证券投资的经济特点与投资策略分析

洪尾芬

【摘 要】 国家经济的蓬勃发展，GDP的不断增长，为社会大众积累了大量的财富。随着经济的发展和个人财富的积累，理财观念得以传播，理财产品正逐步进入大众的日常生活中，投资理财主体变得越来月复杂和庞大，也对投资市场提出了更高的要求。本文从这一现实背景出发，分析当前趋势下证券投资的经济特点、投资策略及其现状和存在的问题，提出笔者的一些意见与建议，以期为社会大众提供证券投资、理财方面的一些参考与借鉴。

【关键词】 证券投资 经济特点 投资策略 风险

前 言

一说到证券投资、证券产品，普通大众一般想到的是股票和债券，但其实它的范围还包含了后来发展出来的期权和利率期等创新产品。随着经济的发展和财富的积累，理财观念越来越深入到社会大众中，越来越多的人参与到证券投资的行列中。证券投资逐渐成为不仅是投资机构，更是普通大眾获取经济收益的一种方式。本文从这一现实背景出发，分析当前趋势下证券投资的经济特点、投资策略及其现状和存在的问题，提出笔者的一些意见与建议，以期为社会大众提供证券投资、理财方面的一些参考与借鉴。

一、当下我国证券投资市场的主要经济特点

证券投资活动是一项门槛很低的大众化的投资活动，投资者只要有一定的资金量，不管是团体还是个人，都可以参与到这项经济活动中来。证券投资产品的多样性决定其综合性、复杂性及极高的风险性。投资者（包括团体和个人）在进行投资前，要了解其经济特点及具体细节，充分调查和研究所要投资的产品，融合专家的一些建议，得出适合自己的全面、有效的投资策略。“不懂不投”的最根本目的，还是保障投资者的资金及收益。数据表示，个人投资者（散户）是当下证券投资市场的主要参与者，专业知识的不足使得其容易对风吹草动产生过激的反应，对涨跌较为敏感，再加上其自身抵抗风险能力较差，因而，保护本金安全是重中之重，必须在此基础上，追求利益的最大化。

下面从市场力和投资的经济风险两方面来分析一下当下我国证券投资市场的主要经济特点：市场力对所有经济活动产生不可忽略的影响，证券投资市场更是如此;经济不同时期对证券投资收益的影响不同。

（一）市场力对所有经济活动产生不可忽略的影响，证券投资市场更是如此

在大部分市场经济活动中，市场力是最关键的要素。证券投资市场作为市场经济的一种，也理所当然受到市场力的作用。投资者在进行投资前，务必对其进行全面的调查，发现并把握好市场力。经济全国化使得投资也更趋向国际化，国际上任何一个经济变动，都或多或少对国内证券投资市场产生影响。市场的态势千变万化，对于普通个体投资者而言，证券投资市场的动向是其关注的焦点。投资者在投资前、中、后，如果能做到时刻发现、全面把握市场力的作用，就能获得更大的经济收益。每一个投资者，不管是团体还是个人，参与都证券投资活动中来，都是希望能够获得一定利润的。正是这种低门槛的利润驱动，使得越来越多的人加入到证券投资市场中，加快了投资市场的发展。市场力的扩大，投资行业的兴起，两者相互促进，共同发展。

（二）经济不同时期对证券投资收益的影响不同

经济学规律告诉我们，风险和收益是并存的，高收益始终伴随着高风险。证券投资活动是一项高收益的经济活动，因而，其风险性也是极高的。作为投资者，不能只看到利润而掩耳盗铃，将风险置之不顾。比如，美国等发达国家政党的轮替，或者进入经济衰退期等，都会对我国的证券投资市场产生巨大影响，投资者的收益可能无法达到预期，很大可能还会出现亏损。历史上成功的投资经验尽管可以给我们一些借鉴和启发，但是是无法完全复制的。市场变化无常，投资亦无规律可言。因此，投资者在进行投资前，进行全面、科学的分析是必不可少的。投资者可以借助网络等手段，尽可能全方面、宽领域、多角度地的获取相关信息，帮助自己的投资行为进行分析判断，以制定投资规划。经济周期、市场经济形势，对证券投资收益产生较大的影响。在经济繁荣复苏期，往往伴随着较好的投资收益;反之，经济衰退期，投资收益较小而风险较大，需要较多的专业知识、信息面及投资经验的支持。因而，作为市场的弱势群体——散户，应充分重视经济周期对其收益的影响，进行风险较低的投资，而不是参与到经济周期的任何阶段。

二、当下我国证券投资市场的现状及存在的问题

（一）证券投资市场现状

经过20多年的发展，我国的证券投资市场越趋成熟。目前，像北上广深这些一线大城市，其股票市场的市场也得到不断提高，达到一定的规模，更趋向于科学、合理。这体现在：（1）经过多次的调整和改革实践，证券投资市场比以前更加有序、安全;（2）随着理财观念的普及，投资者风险素养的提高，人们的投资理念也日益理性，不再像初期那样存在大范围的跟风行为;（3）为促进证券市场的完善，提高自身竞争力，各国有银行也积极推行其证券投资产品;（4）投资理念的改变使得，投资者以更加理性的态度看待证券投资行为，为取得更高的收益，投资者往往会进行更全面、深入的分析和评估，越来越多的业余投资者以较以前更加“专业”的形式进军证券投资市场。从以上景象可以看到，我国证券投资市场正朝着更稳定、更理性、更可持续发展的方向运行。

（二）证券投资市场存在的问题

证券投资市场的不断发展，也衍生出了很多新理念、新产品，为市场带了新鲜元素，给投资者提供了更多的选择。与此同时，证券投资市场也变得更大复杂，管理难度越来越大。目前，我国证券投资市场在风险比例和盈利模式两个方面存在较大问题。从流动资产和产品风险的角度看，存在风险比例不平衡的问题，要么高风险产品占较大比例，要么则是反过来，低风险比较占较大比例，不同风险产品没有取得一个较好的平衡。在盈利模式方面，较为枯燥单一，没有什么创新。除了一些较大型的证券公司之外，大部分公司目前其证券系统都没有与时俱进地更新，相应的，公司业务也停留在以前较低的水平，无法满足投资者的现实需求。互联网给经济发展带来的便利，是每个行业都应该充分利用的，证券投资行业也不例外。各证券投资公司应积极利用互联网技术进行其系统、制度、模式的变更。风险比例的失衡，使得我国证券行业在国际上缺乏竞争力。因为，结构单一的产品，不利于风险对冲，难以在国际上得到青睐。再加上，目前我国的证券投资行业受政策影响较大，很多行业过多的依赖政府的扶持，比较被动，而且，很多券商也没有形成自己的特色，这些都削弱了我国证券市场的国际影响力。

三、从证券公司和证券投资者两方面保障我国证券投资市场健康发展的策略分析

从证券公司和证券投资者两方面保障我国证券投资市场健康发展的策略主要包括：与时俱进完善自身，培养相关人才，提高企业风控能力;提高自身投资素养，把握市场动向，合理配置自有资产。

（一）证券公司：与时俱进完善自身，培养相关人才，提高企业风控能力

证券投资公司是为投资者提供证券投资平台和服务的企业，为避免被时代淘汰，或者因为无法承担风险而导致倒闭，应该立足于自身的基础和发展方向，结合当下市场经济的实际，与时俱进进行调整。首先要控制好其风险系数，平衡好高风险产品和低风险产品之间的比例，做风险对冲，确保收益。另外还要重视专业人才和管理人才的培养，以确保资本结构的动态平衡于安全可控范围中，从而降低风险。

（二）投资者：提高自身投资素养，把握市场动向，合理配置自有资产

证券投资过程是一个综合性要求较高的过程。投资者在进行证券投资时，不应一股脑热地将大量资金投入到证券市场中。在投资之前，对其所投资的行业、企业要做深入的调查和详细的分析，不断深化自己的专业投资知识，同时，密切关注国家政策的内涵和经济的走向，来判断是否入市。投资收益的多少，是与经济市场环境密切相关的。市场走向的把控与否，很多程度上决定了投资者所承担的风险和可能获得的经济收益。在把握市场动向的基础上，合理配置自由资产，有计划有规划地分期、分批进行投资，最大程度的降低投资风险，提高投资收益。

四、结语

错综复杂的经济环境、真假难辨的信息海洋、瞬间变化的市场动态，无时不刻不在刺激着投资者特别是个人投资者的神经，对投资者的专业要求和信息素养提出越来越高的要求。投资者要想从综合性要求这么高的证券投资市场环境中分一杯羹，务必不断提升自己的投资素质，通过加强掌握投资方法、关心市场状况、紧跟时事动态及国际经济走向，根据自身收入能力、家庭情况制定适合自己的投资形式和方案，而不是随波逐流，才能避免钱“打水漂”。因而，投资者进行投资时的第一要素是确保其资产在较安全的情況下，达到投资增收的目的。经济形式的瞬息万变的，掌握政权投资的基本规律、分析经济趋势，是规避投资风险、实现投资目标的根本所在。

【参考文献】

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