共享单车行业整合的经济学价值意蕴及其优化策略研究

许光 邵路瑶

（浙江省委党校，浙江 杭州 311121）

新一轮的信息技术革命和移动支付技术的发展，推动我国共享经济快速发展。2017年，我国共享经济的市场交易额约为49205亿元，7亿人参与共享经济服务，在未来五年，共享经济依然会保持年均30%的高速增长。共享单车作为共享经济领域在2017年一颗耀眼的明星，注册用户接近4亿人，累计订单超过115亿单，覆盖全球20个国家的304个城市。随着产业规模化发展，行业竞争混乱、资源配置缺乏效率、现有的监管模式无法适应共享单车市场发展需要等问题逐渐凸显出来。我国共享单车市场将逐渐从粗放式发展向精细化发展转变，企业间的横向兼并日益增多。为了应对产业结构调整，平台企业正在积极探索新的发展路径。

一、共享单车行业整合的经济学价值内涵

共享单车是一种互联网+绿色出行的商业模式。与政府供给的有桩自行车相比，共享单车具有更方便借还的特点，给使用者提供了最为便捷的“最后一公里”行程方案。在供给模式上，共享单车由企业集中供给，通过平台实现供给和需求的快速匹配。这种新的模式让共享经济从对存量资源的利用转变为对增量资源的共享。在泛共享经济模式下，建立有效市场竞争结构有利于提高资源配置效率，增加社会福利水平。

（一）单车企业合并是共享经济模式转变的内在要求

关于共享经济的定义，国家发改委在2017年7月发布的《关于促进分享经济发展的指导意见》（下文简称为意见）中的阐述,是目前最为权威的解释。意见中强调分享经济在现阶段主要表现为利用网络信息技术，通过互联网平台将分散资源进行优化配置，提高利用效率的新型经济形态。传统的共享经济关注的是分散化的闲置资源。比如，互联网约租车借助平台消除传统出行中的信息不对称问题，使供求关系能够相匹配，有助于减少车辆空载率，提高社会资源的利用效率。而共享单车的出现，是对传统出行方式的一种补充，更关注对新增资源价值的利用，通过减少物品的闲置而最大限度地发挥物品的功效，增加生产者剩余和消费者剩余。

从目前的共享单车市场来看，泛共享经济表现出了新的特征：

1.从共享标的物的供需参与者来看，供给主体产生了变化，由个人共享转变为企业集中供给。企业通过自己独立生产或者与上游制造商合作集中生产产品，并投放市场，用户则可以通过平台随时使用产品。这种由企业统一供给的新方式，不仅可以消除传统共享中的信息不对称问题，同时可以减少传统交易过程中产生的搜索成本及系列的交易成本。

2.共分享的资源性质来看，已经由传统的对闲置资源的分享转化为增量资源的共享。在共享单车市场中，单车企业承担了前期的生产成本和后期的管理成本。但是在传统的共享经济模式中，分享经济企业只是通过建立平台，使得供需匹配。所以说共享经济的发展也是从一种“轻资产”到“重资产”的过渡。

3.行业平台数量增加迅速，但差异化发展欠缺。虽然市场上已经有70家共享单车企业在市场投放单车，但是采取的都是相同的模式，平台+线下单车投放，同质化严重。

目前我国共享经济的结构正在不断发生改变。相较于2016年，非金融共享领域市场交易额所占比重提高，从37.6%上升到42.6%。交通出行领域市场交易额增速达到了56.8%，融资额达到1072亿元。共享单车作为从传统共享经济到泛共享经济转变的一种模式，行业发展需要不断对市场投入单车，产生规模效应。如果行业发展混乱，新增资源的使用效率会下降，造成资源浪费，不符合绿色发展理念。

（二）单车企业合并是破解行业乱象的现实选择

1.共享单车市场过度竞争严重。在资本的助推下，过度竞争是目前共享单车行业中存在的较为严重的问题。2016年总共有80多家投资机构涌入共享单车领域。到目前为止，全国拥有互联网租赁自行车资质的企业70多家，累计投放数量超过2500万辆。在行业发展的初期，大部分企业选择一线城市进行投放，导致部分城市投放过量，产生了层出不穷的社会治理问题。2017年9月，从中央到地方陆续出台一系列政策，引导共享单车市场健康发展。

2.共享单车企业盈利模式不清晰。共享单车企业盈利模式不清晰，最稳定的收入来源是通过对消费者使用单车收取租金来获得收入。目前行业处于过度竞争状态，为了吸引更多的消费者使用自己品牌的单车，更多的企业选择的是低价月卡的收费方式。2017年7月开始摩拜连续推出“2元月卡”和“五元季卡”的活动；ofo也推出了“一元包月”的活动，甚至在规定的时间段内不对消费者收取费用，并且通过发放现金红包鼓励骑行。在竞争过程中，部分企业对用户押金进行违规使用，缓解资金压力。2017年8月由交通运输部等10部门联合出台了 《关于鼓励和规范互联网租赁自行车发展的指导意见》（下文简称为指导意见），要求企业在注册地开立用户押金、预付资金专用账户，实施专款专用，原本就盈利困难的单车企业将面临更为严重的资金问题。

（三）单车企业合并是增加社会福利正效应的有效方式

1.单车企业的合并有利于供求关系的平衡。目前市场上投放了大量的共享单车，但企业采取的大多是粗放的投放方式，各个地段的单车投放并不平衡。一线城市普遍出现单车投放总量超过城市限额的情况，单车大量集中在地铁口、商圈等地段，但是在城市某些区域消费者需求仍然得不到满足。不仅如此，大多数共享单车服务商采取的是先付押金，然后扫码骑行的模式，押金的数额从99元到299元不等。在消费者使用过程中，常常会出现有单车可以使用，但是需要重新缴纳押金、下载APP进行注册使用的现象，这在增加消费者时间成本的同时，也会降低共享单车的骑行率，使供求关系不能及时匹配。

2.单车企业合并有利于市场机制发挥作用。共享单车企业大多采取的是低价策略，用低价月卡+红包的模式吸引消费者。这种竞争行为在表面上看似乎有利于消费者，但是长期持续会扰乱价格机制，不利于资源的优化配置。价格机制是市场机制的核心，价格应该随着市场供求的变化而变化，发挥对资源优化配置的信息指导和利益驱动作用。

3.单车企业合并有助于降低政府和企业协调治理的成本。道路资源是稀缺的，但是单车企业对道路的使用却具有排他性。为了改善共享单车过度投放带来的负效用，需要协调政府和市场的关系，共同治理。厦门市城管局清理8万辆共享单车的新闻，引发了社会广泛的关注。作为协同治理的一种尝试，2017年8月，杭州市下城区城管局要求摩拜、OFO、哈罗单车高管进驻城管指挥中心统一办公，对城市道路进行监控，统一调度。通过市场力量进行调整，减少单车企业数量有利于降低协调治理的成本，提高治理效率。

二、共享单车行业合并的约束因素分析

共享单车企业进行合并，虽然会提高社会总的福利水平，促进帕累托改进，但是却依然存在着各种阻力。政府失灵和市场失灵的并存，市场有效需求的存在，资本方动力的缺乏，延缓着共享单车行业整合的脚步。

（一）市场失灵与政府失灵使市场机制难以发挥作用

共享单车市场失灵主要包含三个原因：道路空间的公共物品属性、共享单车的投放具有明显的负外部性、共享单车在使用的过程中存在着信息不对称问题。公共物品是一种具有非排他性和非竞争性的物品，增加一个额外消费者的边际成本为零，且无法排除人们使用这种商品。城市空间资源是有限的，但这也是所有的共享单车企业都能利用的资源，所以单车投放到一定数量之后，会带来城市空间的压力，造成道路拥挤。共享单车市场的外部性则表现为，企业在投放之后，缺少对单车的管理和对消费者行为的约束，包括乱停放问题、占用机动车道问题以及对废弃及毁坏单车的回收问题，这会造成社会治理成本的提高。信息不对称则是因为所有消费者都可以使用共享单车，存在消费者故意毁坏单车以及消费者将单车据为己用的现象，这些行为会增加企业成本。

政府在对共享单车的监管上存在着政府失灵的现象。共享单车市场作为一种新的商业形态模式，目前现有的法律和制度不适合市场发展，政府无法做到对市场进行有效的监管和指引。各级政府对共享经济缺乏统一的认识，虽然明确支持共享经济的发展，但在制定政策的时候，出于谨慎态度出台的政策多以规范性为主，支持性质的偏少。政府应该在发挥市场决定性作用的同时，更好的发挥其服务和监管作用，推动市场健康发展。在行业的竞争过程中，消费者是具有投票权的，政府不能直接干预企业的合并，只能通过使价格机制发挥作用，最后达到优胜劣汰。

市场失灵理论认为市场在不能够解决经济发展问题的时候需要政府干预，主动承担市场调节责任。但是在共享单车市场，政府失灵和市场失灵共存，市场和政府力量都不能对市场调节发挥有效作用。

（二）市场容量增加，延缓行业整合脚步

尽管共享单车在一、二线城市的竞争逐渐进入了瓶颈期，但是依然存在巨大的市场潜在需求。从2012年开始，我国有50多个大中城市提供了公共自行车服务，截至2015年3月，我国共有215个市县开展了公共自行车服务，这说明我国对共享单车需求依然很大，部分企业已经渗透到三四线城市。全球共享单车市场在2017年也发展迅速，中国首创的无桩自行车在全球市场竞争力较强，ofo在海外市场稳居行业第一。2017年全球共享单车用户规模已经增至2.27亿，海外市场仍然有很大增长空间，国外共享单车多是传统插卡缴费、固定位置取还，我国单车则可以通过移动支付、GPS定位和APP扫码技术实现随时随地借还，成为市场主要竞争力量。国内外市场潜在需求的存在延缓了市场调整的脚步。

共享单车市场在各个城市的竞争具有相对独立性，并没有出现“赢者通吃”的现象。主要原因是共享单车各个单独的市场之间并没有产生联动效应。摩拜和ofo在一线城市竞争中处于领先地位，但是哈罗单车在二三线城市的市场占有率却不断上升，逐步形成了三强鼎立的市场格局。共享单车企业在每个城市的竞争都是需要从投放开始，一个独立市场的成功，并不能保证每个城市都盈利。从现在的竞争模式来看，用户只是和共享单车平台建立了联系，但是用户之间并没有发生任何关系，这并不像网约车市场，产生明显的正的网络外部性。共享单车市场暂时还没有产生这种效应，消费者只会选择给自己带来便捷的产品，市场的这种特性可能会延缓市场调整和合并的进程。

（三）资本方推动共享单车企业横向兼并动力不足

同样作为交通出行领域的共享经济模式，网约车市场在2015年2月完成了市场结构调整，滴滴和快的宣布合并。仅仅在2014年上半年，分别获得腾讯和阿里巴巴支持的滴滴和快的烧钱达到了24亿人民币。为了减少运营成本、扩大市场占有率、尽快实现盈利，投资方推动了两家企业进行合并。网约车市场是典型的双边平台市场，为了获取更大的市场份额，平台企业不仅需要对消费者进行补偿，还需要对网约车司机进行补贴。共享单车市场则是由平台企业提供分享标的物，通过低价策略吸引消费者骑行，竞争中产生的主要成本是生产和投放共享单车的固定成本，烧钱数量远不及当年的网约车。

共享单车是典型的重资产的模式，各家企业在市场上投放的单车形象千差万别，无法直接使用。被收购的共享单车必须经过回收后重新进行改造，回收成本和重新生产的成本必然会使投资方谨慎考虑是否推动企业合并。滴滴在投资ofo、托管小蓝单车之后，并没有推动两家公司合并，反而是将自营的青柠单车推向了市场。2017年12月4日，哈罗单车宣布35亿元的第一轮融资，由蚂蚁金服等知名投资机构领投。从资本方行为可以看出，目前各方倾向于投资多个共享单车品牌，缺乏推动行业整合的动力。

三、规范共享单车行业发展及推进行业整合的对策

根据上文对共享单车市场的分析，我们很容易发现，行业进行合并整合有利于共享单车市场的健康发展，提高社会福利水平，促进帕累托改进。目前依然存在着制约行业整合的因素存在，因此，为推动共享单车市场加速调整，本文将提出对策建议。

（一）政府创新监管模式，催化行业调整

目前，政府对于共享单车市场的监管亟待改善。从未来发展趋势来看，应该制定有利于行业健康发展的实施细则，为企业发展提供良好的制度环境，形成良好的市场经济秩序和有效的监管治理体系，保障用户最基本的权益。

首先，政府应该规范行业准入和退出机制，从源头进行监管。建立市场准入负面清单制度有利于禁止不合格的企业进入市场，防止破坏市场秩序、损害用户利益的行为产生。共享单车公司具有平台经济的特点，倒闭具有较大的负面效应。比如，用户押金问题、投放的单车回收问题等。所以必须在坚持消费者利益最大化、公共利益最大化的基础上，规范共享单车退出机制，鼓励类似滴滴托管小蓝单车的市场行为。

其次，政府应该从立法角度对共享单车押金问题进行监管。虽然相关部门出台管理意见对共享单车押金进行监管，但是之后用户退还押金困难问题一直层出不穷。消费者投诉案件达到20万，数百万用户损失押金，造成了严重的社会问题，甚至有消费者称押金为“公开抢劫”。押金“退还难、退还慢”的问题引发了公众对于共享单车这一新业态的担忧，所以相关部门必须从立法角度加强对共享单车的押金进行监管，在条件成熟的情况下，推动整个市场向取消押金的方向发展。对押金的监管会对共享单车企业资金链产生考验，促进企业提高自身造血能力，催化行业格局调整。最后，准确界定共享单车市场平台企业的责任。现有的共享单车领域，平台企业为了抢占市场投入了大量的单车。用户自觉停放意识薄弱，导致车辆乱停放问题严重，城市道路存在大量损坏或者被遗弃的单车。只有准确界定平台企业的责任，让企业积极参与到投放的单车治理中去，才能让共享单车市场逐步走向规范化发展的道路。

（二）单车平台坚持创新发展，淘汰“问题企业”

共享单车企业在竞争过程中，应该坚持创新发展，努力优化自身品牌单车质量和骑行舒适性，提高自身品牌效应和用户粘性。摩拜和ofo等企业从成立之后坚持技术创新，推动车身设计不断升级。ofo产品累计已经进行了25次更新，最新推出的“ofo小黄蜂”进行了101项用户体验研究。ofo和摩拜分别推出“奇点”和“魔方”大数据平台，优化产品和服务，可以最大限度地满足用户需求。创新发展推动了共享单车不断升级，行业门槛也在持续提高，不具备自主创新能力的企业会被具有更好骑行体验的单车品牌所替代。从成本角度来看，具备更好GPS定位能力的单车会有利于投放之后的维护和管理，降低企业成本。目前摩拜和ofo都已经成长为独角兽企业，市场占有率累计超过90%。

共享单车企业还应该创新盈利模式。2017年10月，摩拜牵手首汽约车，依托于自身APP巨大的用户资源，正式进入网约车行业，率先在广州、深圳、成都、武汉等城市使用。摩拜充分利用自身的资源优势，积极开拓新的市场，实现短途出行和长途出行的无缝切换，提升用户体验。其它企业也应该积极探索适合自身发展的盈利模式。企业在创新发展过程中，可以加速市场调整，淘汰创新能力不足的“问题企业”。

（三）成立独立监管机构，建立行业准则

成立共享单车独立监管部门有助于推动相关强制性标准的建立，消除行业发展障碍。中国自行车协会共享单车专业委员会的成立标志着共享单车被正式纳入国家自行车行业协会。共享单车行业协会作为企业间自律组织，对企业的约束属于软约束，没有强制力。目前我国共享单车行业协会主要职能是完善行业自律机制，维护成员的合法权益以及协助政府加强行业管理。

共享单车监管机构应对企业投放的单车提出技术要求。由中国通信研究院、移动物联网产业联盟联合ofo发布的 《共享单车电子围栏技术要求》，对共享单车的定位能力、APP设计等方面提出了具体要求，引导用户有序停放单车，这也是继NB-lot共享单车标准之后的另一重要标准。共享单车监管机构应积极参与共享单车标准化体系的建立，监督企业落实，对违规企业进行处罚。

除了技术方面的强制要求，监管机构应该建立具有普遍约束力的行业准则，推动企业信用体系的建立。对于现存的企业只投放不管理的现状，应该要求企业按照投放数量配备一定数量的维护人员，协助各级政府管理，对于不落实的企业，进行信用记录，提高违规成本。

共享单车作为一种新的业态，各级政府以及相关部门认知并不统一。独立监管部门的成立给各方提供了一个协商的官方平台，提高各部门及企业间的合作效率，消除行业发展障碍。

综上所述，目前我国共享单车市场集中度较低，行业规范化发展方向亟待明确。在这个阶段，平台企业进行横向兼并带来社会福利正效应是可期的。面对新业态、新挑战，各级政府创新发展理念和监管模式，平台企业坚持创新发展，加速市场整合是大有可为的。我们有理由对未来共享单车市场健康有序发展保持理性的乐观。共享单车行业的健康发展将会为其它分享经济领域提供可借鉴的发展经验，推动中国成为全球共享经济创新者和引领者。