商业银行压力测试的认识误区及测试必要性分析

【摘要】上世纪末，国际上商业银行和投资银行为评估其承受极端宏观经济、重大金融市场波动冲击的能力，而采用压力测试技术进行风险管理工作，该方法得到巴塞尔委员会逐步认可而在全球推广使用。压力测试引入国内，并在银行逐步应用已达10年，在这10年中各类型商业银行按照监管要求实施压力测试工作，可是在与同业日常交流中，我们发现商业银行有些人员对该方法存在着认识上的误区，基于此本文对相关情况进行了分析。

【关键词】商业银行 压力测试 认识误区 必要性分析

为进一步提高银行业风险防控水平，提升识别、监测、评估风险的能力，中国银监会采取了一系列举措推动商业银行开展压力测试工作，但是因人才、经验、数据、信息系统等方面的制约，有些银行压力测试工作浮于表面，测试结果可靠性不足，银行各层级人员对压力测试的认识存在误区、亟待提高。

一、压力测试的三个“认识误区”

观点一：不管测试时构造多么严重的假设情景，开展多么准确的测试，在真正的危机来临时测试结果也将变得没有价值，因此压力测试意义不大，可做可不做。

观点二：压力测试只能解决银行的非系统性风险，对于系统性风险无能为力。

观点三：压力测试在很多决策环节都体现了专家的经验，故其采用的方法是定性的，而非定量的。

上述观点主要讨论了两个问题：一是压力测试方法是定性方法，还是定量方法？二是开展压力测试没有没意义？

关于第一个问题，在2007年底发布的《商业银行压力测试指引》（銀监发[2007]91号）第三条明确指出“压力测试是一种以定量分析为主的风险分析方法”，但该文件已于2014年废止；2014年修订的《商业银行压力测试指引》（银监发[2014]49号）已没有相关表述，只在第二十条表述为“商业银行应尽可能以定量方法来确定压力情景参数、风险因子相关性以及具体传导过程，压力测试工作中应运用定性方法作为补充”。从新旧两版的表述可以看出：定量测试是压力测试的主要方法，定性方法只是辅助手段。从实践经验来看，专家进行定性判断时依据的是自己积累数据的经验提炼，测试后的结论还需要用数据作为支撑进行解释说明，这也验证了定量方法之于压力测试的重要性。

关于压力测试有没有意义的问题，我认为：压力测试非常有必要，积极有效的压力测试不仅能提高单个银行的风险管理能力，而且在每个银行都开展有效压力测试的情况下还能在一定程度上降低系统性风险发生的可能。这是因为：设定的假设情景并不是预测事件将来发生的可能性，而是我们在设定假设情景和测算压力传导过程中，能够通过因素分析找到影响结果的重要因素，并测算其影响程度，能够通过压力传导分析测试主体风险防控的重点方向和薄弱环节，并采取针对性的措施，进而提高风险管理能力和管理水平，提升风险管理短板。当每个商业银行都按照要求开展深度有效测试，并制定审慎的防控策略积极应对时，那么整个体系的稳定性将大大增强。但在实际中因个体的认识性差异，开展深度测试和制定审慎防控策略的不足，使人产生观点一和观点二的错觉。

二、做好压力测试具备的三个“必要条件”

必要一：组建跨部门和业务条线的压力测试团队，并得到领导层的重视和参与是测试成功实施的必要前提。

不管是整合性压力测试还是单一测试，其影响因素都会涉及到多个业务条线，来自于方方面面。为确保测试的有效性，组建测试团队，使各条线业务精英参与到压力测试中，是必不可少的。团队成员不但能够对自己熟悉的业务领域进行深入、全面分析，还能够通过团队的力量分析风险因素的交叉影响，确定更加可靠的压力影响因素和传导机制，制定统一协调、针对性强、专业性高的防控措施，并监督本条线部门的具体实施。

同样，压力测试的实施也离不开领导层的重视和参与。领导层的重视能够确保团队成员间积极配合、相互协作，制定的措施落地执行阻力更小；领导层的参与能够将领导层的风险管理经验应用到压力测试框架的设计中，也能够充分发挥专家判断法对定量方法的补充作用。《商业银行资本管理办法解读》中谈到，“到目前为止还没有一种定量方法可以替代管理层和风险专家对于风险的判断，特别是某些风险类型在国际较佳实践中尚无成熟的定量方法，需要基于管理层和风险专家对全行风险特征的认识才能完成”。可以说领导层的重视程度直接影响压力测试的结果及应用，也反映了银行管理层对压力测试、风险管理的一种态度。

必要二：对影响因素的全面深入分析是压力测试的必要基础。

压力测试的过程是：将假设情景作用于压力因子，并通过构建的模型实现压力传导，从而得到压力结果，在这个过程中压力因子起到了至关重要的作用。要找到反映假设情景主要特征的风险因子，需对影响假设情景的全部因素进行分析，并通过筛选得到。

实践经验来看，影响因素分析需注意以下方面：既要考虑宏观经济影响因素，又要考虑微观因素的影响；既要考虑影响测试目标的直接因素，又要考虑间接影响因素；不但要分析风险因素的单向作用，还要分析跨业务条线、跨风险类型影响因素的交叉传染；既要重视反向因素，又要重视正向因素；既要关注系统内的影响程度，又要分析系统间的相互影响。例如，开展流动性风险压力测试时，对不良贷款的形成分析、对声誉风险的影响分析就是考虑了风险之间的相互传染，也是一种正向影响分析；对债券市场的融资能力分析就是对系统间相互影响的分析，也是一种反向影响分析。

可以说，影响因素分析关系着情景假设的确定，关系着模型和结果的有效性，选择能够反映主要影响因素的压力因子是成功实施测试的基础性工作。

必要三：做好压力测试，统计方法和计量经济模型必不可少。

《商业银行压力测试指引》明确了定量分析之于压力测试的重要性，实践中也验证了这一结论。首先是压力因子的确定离不开统计分析，即：不管是通过分析历史数据找到压力测试主要影响因素，还是专家根据历史事件发生情况确定影响因素，都要用到统计学知识。其次是定义压力因子的影响程度（轻度、中度、重度）可以使用统计学方法，如流动性压力测试时确定存款流失率这个压力因子的变化程度时可以使用历史数据中最严重的变化率加标准差不同倍数的方法来计算。再次是构建有效的测试模型需要用到建模方法，解释模型需要用到统计学知识，可以说从因素分析到情景假设、模型构建，再到结论分析都离不开统计计量方法和模型。

三、结束语

压力测试既是金融机构内部各层级的沟通工具，也是重要风险管理工具，需要与时俱进、客观对待。作为沟通工具，它能够分析高层关注的问题，能够汇聚各层级对风险状况的观点及改进建议；作为风险管理工具能够起到评估经营风险、验证风险限额、分析事件对业务的敏感性等多种功能。工作中既要看到压力测试在风险管理中发挥的重要作用，又要看到其存在的不足，研究并改进测试方法，客观对待测试结果。

参考文献

[1]梁世栋.《商业银行风险计量理论与实务》（-巴塞尔新资本协议核心技术），北京.中国金融出版社，2009.

[2]中国银行业监督管理委员会.《商业银行压力测试指引》（2007）.（2014）.

作者简介：徐文欣（1979-），男，河北承德人，硕士研究生，中级经济师，单位：承德银行总行风险合规部，风控业务经理，研究方向：风险管理。endprint