河北省民间融资新的发展态势与风险防范

温美云

（河北师范大学，河北 石家庄 050024）

一、河北省民间融资新的发展态势和发展特点

（一）新型化、多元化的融资主体

近十年，随着金融市场的日益发展，河北省民间融资的交易主体逐渐扩大，产生了一些新型的融资主体，呈现出多元化的发展特点。从最初的个人、银行、企业之间的民间借贷逐渐向小额信贷公司、中小企业、投资基金管理公司等民间融资主体转变。据统计，自2003年小额担保贷款业务实行以来，截止到2013年5月，全省累计发放小额贷款79亿元，累计扶持13.4万人成功创业，累计带动47.8万人实现就业。近年来，河北省民间融资出资人的囊括范围越来越广泛，不仅存在于个人之间、个人与企业之间、企业与企业之间，也包括企业、个体经营者、干部职工、农民以及部分离退休人员等。可以说，河北省民间融资主体的规模越来越大，民间融资日趋活跃。

（二）网络化、信息化的融资平台

当今这个时代，要问什么产业发展最快、市场潜力最大，那无疑是移动互联网了。数据显示，截至2017年底，我国使用手机上网的人数已经达到7.53亿人，占整体网民比例97.5%。在这种跨界之风影响下，阿里巴巴、腾讯、百度三大互联网巨头纷纷加入其中，开始进军移动互联网领域，使得层出不穷的融资平台在中国陆续上线，出现了支付宝（包括旗下的余额宝、余利宝、蚂蚁花呗）以及财付通等不尽其数的第三方支付平台和拍拍贷、合力贷、人人贷等P2P网贷平台，成为了民间融资的新载体。目前，河北省拥有融投贷、人文贷、冠腾贷、大米微金融等12家P2P网贷平台，推出了安卓以及iphone手机应用APP，实现了从PC端向手机移动终端的逐步转移，用户可以随时随地实时刷新信息、共享信息，为用户提供了更为方便、快捷、优质的服务。

（三）共享化、开放化的融资模式

新常态下，共享经济的浪潮带动了民间融资的变革与创新，产生了筹人、筹钱、筹智的融资新模式。尤其是近几年，共享单车、独角兽企业、租赁公司等共享经济企业的迅速崛起，共享金融迎来了高速成长的时期。就以最近兴起的共享单车为例，从2017年1月份开始，共享单车就开始在各省会市区投放。在河北省省会石家庄市，各种共享单车数量也由几千辆骤增至20多万辆，覆盖石家庄市区及周边，其中ofo小黄车和摩拜单车的投放量均已超过十万辆。近期，ofo小黄车利用信用免押金等福利大派送的活动，以股权与债权并行的融资方式完成了E2-1轮融资8.66亿美元，该金额创下了共享单车行业单笔融资的最高纪录。如此共享化、开放化的融资模式，在强大的资本力量的推动下，实现了盈利与惠民的共赢。

（四）网状化、集成化的融资系统

在这个大数据时代，互联网所拥有的数据和信息都是可以高效匹配的，以前难以实现的全面调查在这个时代早已不是问题。大数据金融集成海量的信息，并通过云计算进行实时分析，为用户提供全方位信息。无论是阿里巴巴小额信贷的平台模式还是京东商城、苏宁的供应链金融模式，都是通过对平台用户和供应商进行贷款融资，这就降低了传统的金融服务门槛，覆盖了数亿老百姓，让小额资金在整个互联网金融市场活跃起来，使得民间融资的普及面越来越广。

（五）复杂化、隐蔽化的融资风险

虽然民间融资在大数据和云计算的支撑下，大大降低了其信贷风险，但由于河北省民间融资的区域较为广泛，不仅存在于经济繁荣的市区，也存在于欠发达的城镇和农村地区，并且融资遍及制造业、服务业、基础设施建设等行业，再加上网络的虚拟世界依然无法实现信息的对称，其面对的信贷、行业、政策、管理等的新型风险往往也会更复杂、更隐蔽。

二、河北省民间融资带来的主要风险

（一）民间融资监督管理松散，易造成国家税款流失

近十年来，民间融资迅速发展，河北省二十多个城市相继出现民间融资行为，并且还会继续扩大，发展势头如此之强，但这些融资行为却没有受到监管部门的监管。调查发现，河北省中小企业的融资形式有的并不正规，大部分没有经过政府或者公证部门的介入，而是自然人或者投资公司与中小企业之间的直接接洽，甚至双方为了利益直接约定利率，再加上部分融资企业的逃避和不配合，造成逃税、漏税，使得国家部分税款流失，不利于国民经济的发展。

（二）易产生虚假融资等非法集资现象，扰乱正常的金融市场秩序

由于河北省民间融资多发生在正规的金融机构外，大部分是私下自由交易，手续简易且不规范，容易出现虚假融资等非法集资的违法行为。在前段时间备受关注的“e租宝”案中，行为人向社会宣传进行某专项投资可得到高额回报，向社会公众非法吸纳巨额资金。其具体途径是通过“e租宝”和“芝麻金融”两家互联网金融平台，发布虚假的租赁债权项目及个人债权项目，并以承诺还本付息为诱饵，以销售理财产品的包装形式对社会公开宣传。这是变相吸收公众存款的行为，构成非法吸收公众存款罪，不仅严重扰乱金融市场秩序，也对社会稳定产生极大影响。

（三）民间融资参与者风险意识较弱，容易引发信用风险和债务纠纷

河北省的民间融资行为不仅发生在城市区域，周边农村区域的民众也逐渐参与进来，但他们知识水平不是很高，没有过多地接触过民间融资，因此对于融资流程没有太多的认识，再加上这些人的风险意识淡薄，受高利率带来的高收益诱惑，很容易上当受骗。同时，对于担保人的信用以及融资过程中可能发生的诸多风险也不够关心，一旦面临担保人失信或者融资企业倒闭等状况，这些人也不懂得运用法律武器来维护自身的合法权益，最终导致债务纠纷发生的可能性很大，另外也可能会因为这些参与者的操作不当而引发风险。当初，“e租宝”就是利用一些普通市民不懂金融知识的弱点，经过大力的宣传骗取到了一大批人进行投资，受害人遍布31个省市区，涉及范围广。虽然现在涉案公司被罚19亿，主犯获无期徒刑，但资金返还还需要一段时间，而且就算受害者要回了自己的赔款，损失还是非常大。

（四）民间融资资金体外循环，影响国家宏观政策的实施

由于民间融资本身的性质，河北省民间融资的资金多在正规的金融机构外流动。例如阿里巴巴集团旗下支付宝的一款融资功能余额宝，它本身高额的利息使得很多用户将银行的钱转入了余额宝，使得大量的社会资金流向民间市场，银行吸收存款变得困难，银行的收益和存贷款业务很难保障，扰乱了国家正常的融资秩序。另一方面，政府对于货币政策的调整与实施也会受到相应的影响，加大了其难度。

三、加强河北省民间融资风险防范的措施

一方面，政府要发挥主导作用，加强政策引导，规范民间融资的发展；另一方面，也要加强金融服务，降低准入门槛，拓宽融资渠道。

（一）加强民间融资的监管机制，严厉打击各类非法融资活动

现阶段，河北省政府鼓励开展新型民间融资机构试点，推出多项举措引导民间融资创新发展。在此基础上，省金融办等有关部门要指导督促市、县政府加强监管，对各类民间金融机构实行分类监管、扶优汰劣，对各市县民间融资服务机构试点工作进行指导和监督。对于已设试点机构但不符合条件的，省金融办可建议市级政府进行整改、撤销试点。同时，强化各个部门对民间资本管理公司相关业务的检查与监督，防止非法集资等非法金融活动；工信、商务、发改等有关行业对口部门要加强对管理对象的监管，建立和完善民间融资信用监管，推进民间融资机构信用记录和信用档案建设，实现其融资信用的公开、透明、互联共享；同时，要完善非法集资等涉众型经济犯罪案件依法处置机制，严厉打击和防范民间融资中违规违法行为。依法取缔以欺骗手段或高利率等形式变相集资的平台和机构，依法追究暴力讨债和套取银行信贷资金进行高利转贷等的违法犯罪行为。

（二）加强民间融资主体的失信惩戒制度建设，优化社会信用环境

在一定意义上，民间融资的风险就是融资诚信的问题。因为信用风险发生具有隐蔽性和突发性，为防止因不良信用产生的风险，河北省金融办要建立、健全全省的信用体系建设，实行信用星级累计积分制，对融资个人或企业在企业、个人、银行、金融、财政等方面的信用联合进行量化测评，在政府信息公开网上专门设置一个信用栏目，公开测评结果，使企业和个人的信用状况更加透明。同时，对诚信交易行为进行奖励，对失信行为采取相应的惩罚措施，提高失信成本。另外，要加大诚信教育宣传力度，最终形成“诚实守信”的良好社会信用环境。

（三）加强民间融资风险知识的宣传教育普及，增强参与者的风险意识

利用河北移动通信和网络传播功能，通过批量发送短信息和微信公众号等平台的消息推送，加大民间融资风险知识的宣传和教育力度，使群众了解民间融资的特点和风险性，避免盲目融资带来的隐患。

（四）建立健全民间融资担保体系，鼓励中小企业联保融资

建议河北省政府设立以民营资本为主的民间融资担保基金，专门用作紧急风险发生的救济，为民间融资的发展添加强有力的后盾，解除后顾之忧；同时，政府评估机构也要提前对产业风险、市场风险、资金流动风险等潜在风险进行专业评估，并提供揭示服务，方便寻找应对方法。由于中小企业联保融资有利于简化融资手续、降低融资成本，能够有效地减少银行的授信风险，所以政府要出台相关政策鼓励中小企业进行联保融资。

（五）降低金融机构的准入门槛，规范发展第三方支付等互联网金融

除了要履行监督保障等职责外，河北省政府也要拓宽融资渠道，进一步放开和发展村镇和社区银行，降低这些小金融机构的准入门槛，解决民间资本想进入却又受法律限制的问题，让民间资本更多地进入村镇与社区银行，并逐步发展成商业银行，为发展多元化的民间融资打造一个宽松的政策环境；在这个移动互联网时代，建议河北省政府顺应潮流，将互联网金融作为我省民间融资发展的新方向。鼓励互联网金融、第三方支付平台等更好地向小企业提供规范服务，有效弥补银行等金融机构服务功能的空白，提升民间融资效率。

通过上文对于河北省民间融资新的发展态势与风险性研究，本文提出相应的对策来防范河北省民间融资的风险。民间融资的风险主要集中在规范监管层面、自身信用层面以及第三方融资渠道层面，上述建议对于这几方面的措施具有一定的合理性。民间融资是当前移动互联网金融时代下发展金融不可或缺的一部分，因此，我们需要更加重视民间融资的风险以及防范措施，这样才能及早防备，发挥民间融资对于河北省经济的推动作用。

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