财资跨境联动下的香港优势

文/本刊记者 郑伟

近年来，内地与香港金融市场都在以较快的速度发展，原有的服务和产品高速增长，并且一些全新的服务和产品不断出现。但由于长期以来，香港的金融市场发展都相对成熟，并且已经完全市场化，与国际接轨程也比较高，因此二者的发展面貌有着明显的差异。具体到银行业来看，两地银行业产品，无论从深度或是广度层面，都存在较大差别；两地客户对银行产品的了解程度和偏好也极为不同。

作为立足香港、以跨境联动优势见长的港资银行，恒生银行自2007年在内地设立法人机构以来，目前已经在全国20个城市设立了分支机构，当前跨境客户的业务量在对公业务中占比已经超过80%。因此，恒生银行有限公司商业银行业务总监林燕胜得以清晰描绘两地企业客户对金融产品需求方面的差异，“内地客户对新的金融和银行产品接触相对较少，大多正处在学习过程中，对于产品的需求也较为单一，主要关注的是回报率。而香港由于与全球市场接轨，很多客户有丰富的银行服务知识，要求也会更加复杂,选择产品时会综合考虑风险、管理等方面。”

跨境联动优势

随着内地金融市场的放开、人民币国际化和“一带一路”等国家重大战略的实施，内地企业在境外的迅速发展，为银行带来了越来越大的跨境业务机遇。市场上新推出多种对公金融服务，深化跨境联动战略。与此同时，企业为了节省财务成本，越来越注重跨境平台的构建。只有 打造并利用好跨境联动优势，才能使企业在全球化竞争中占据有利地位。

以恒生银行的跨境联动业务为例。林燕胜强调，“联动”概念 并不新鲜，但恒生银行把“联动”概念又深化了一步。所谓联动，就是在恒生香港及恒生中国开立账户的企业客户可同时享受恒生香港、恒生中国的金融服务。恒生银行是在香港具有领导地位的本地银行，产品丰富，网点完备，拥有庞大而且专业的团队。香港母行客户基础良好，恒生中国依托母行强大的品牌和服务能力，基于深化内地与香港的跨境联动战略，推出多项信贷业务及金融服务。在联动上，恒生银行特别注重“内地、香港一盘棋”，即每一个方案，每一个客户，都有内地、香港两个团队同时跟进。林燕胜解释说，“对每一个同时使用恒生香港和恒生中国服务的企业客户，两地都会有客户经理负责跟进，并且要从两个客户经理中选出一个‘牵头客户经理’，让客户只需对接一位牵头客户经理就可以轻松地规划整个企业集团各类融资需要。”客户之所以选择恒生银行的服务，就是因为看中了恒生银行香港和恒生中国平台之间的联动优势。

内地和香港两地经济文化上有差异，人们做生意及管理财富的习惯也不相同。从金融服务机构的角度看，这些不同点对客户经理们提出了很高的要求，他们遇到的挑战非常多。对此，恒生银行安排客户经理分别在内地和香港两个市场工作学习，让他们充分了解两地在经济文化等各方面的不同，以便之后能够在与客户沟通时，准确快速地理解不同地区客户的不同需求，建立与客户之间的高效无障碍沟通，并有针对性地提供优质、专业的金融服务。

聚焦金融需求

内地企业在跨境发展中究竟存在哪些金融需求？一般而言，我们从内地企业对银行服务的选择中可以略知一二。林燕胜告诉《首席财务官》杂志，“企业在选择金融机构时，会重点关注银行在跨境业务方面的优势，如跨境融资、资金池、贸易服务、财资服务等。同时，如果企业主本身有个人理财方面的需求，也希望银行能同时提供相关的服务。”

以恒生中国与恒生香港为例，两地团队对接合作，服务客户，应企业的需求和贸易特征为内地企业及其离岸平台提供一站式的全面融资服务，个性化、多元化的融资安排，助力贸易业务及投资业务，实现内地与港、澳贯通。同时，恒生银行还可以为中小企业提供供应链融资服务，借力核心企业，为上下游中小企业提供便捷的资金管理服务。

在当前的复杂经济形势下，企业跨境财资管理呈现出新的特点和障碍。据林燕胜观察，企业的财资管理已经更多地着眼于资金“可视性”以及资金“可用性”的全球化管理，资金投资基于安全性原则，考虑与负债的相匹配，以及建立企业内部流动资金的定价机制。同时，充分利用多币种、多形式的融资工具和多元化融资渠道，充分利用金融中心，确定企业集团功能货币后，在资金集中管理平台综合管理风险敞口。“企业如果需要实现更复杂、更专业的跨境财资管理，往往还需要有完善的IT系统处理成员单位之间的关联交易，并且企业的财务人员需要有较强的财务和税务处理能力，例如对不同国家会计准则和税收政策的深入了解。”

对此，跨境财资中心的建立能够为全球化发展的企业提供更多的助力，尤其是能够专注于集团企业资本获取及使用的优化。企业财资中心的功能包括集团内部融资；优化多币种现金管理和资金流动性管理；现金池管理；集中处理全集团或区域的供应商付款；执行财务或财资风险管理相关交易；以及支持集团资本筹集。建立企业财资中心能够帮助企业提升资金效率和资金收益，减少外部信贷可以降低资金成本，帮助企业降低流动性风险，规避交易对手风险，提升财务稳健性。企业依托财资中心的建立可增加融资渠道，更灵活推进跨境业务，可利用多选择的国际投资产品市场，提高投资效益。

林燕胜:企业的财资管理已经更多地着眼于资金“可视性”以及资金“可用性”的全球化管理。

香港作为亚洲首屈一指的融资平台，拥有发达的国际资本市场，是亚洲最大的债券市场之一，也是全球最活跃的证券市场之一和最主要的离岸人民币中心，资金自由流动。低税率以及有竞争力的税制，独立完善的法律制度，随着“一带一路”政策和人民币国际化，香港财资中心会进一步获得发展动力。香港地区的银行一直作为连接内地、香港两个市场的桥梁，使得香港丰富的金融服务经验和内地实际需求相结合，充分发挥跨境优势，积极推动内地和全球金融经济同步发展。