浅析期货公司风险管理问题

谢新

摘 要：期货公司是期货市场功能发挥的专业载体，是国民经济各行业提升风险管理水平的专业帮手，是市场在资源配置中发挥决定性作用的价格信号的专业感知与使用者。期货公司作为金融市场的中介，相对于其他金融机构，风险控制、风险防范、风险管理的能力和体系就是其核心竞争力所在。当前期货市场处于高速发展阶段，维护市场稳定，保证期货公司拥有更大的发展空间，必须强化其风险管理力度，提高风险应对能力。期货公司要从实际出发，认真分析风险管理当中的问题，在此基础之上提出改善风险管理的有效策略。

关键词：期货公司；风险管理；问题；方法

风险管理的内涵是对风险展开预警、分析与控制，并运用多元化的风险管控策略将损失和危险性降到最低水平。在当前的期货市场发展进程中，期货公司的规范化进程不断加快，也为期货公司获得更大的交易发展空间创造了条件。但我们也必须清醒地看到，我国期货市场发展速度及规范化水平与市场风险管理需要存在着一定的差距，只有逐步缩小这样的差距才能够更好地降低市场风险，为期货公司的健康持续发展打下基础。期货公司需要认真剖析当前市场的发展特征，构建与公司发展需要相吻合的风险管理体系，健全风险管理策略，更好地应对市场上的风险与挑战。

期货公司风险管理中存在的问题

期货公司作为期货市场不可或缺的一部分，其运行发展不仅仅关乎公司的前途和命运，还将对整个期货市场带来直接影响。在这样的背景下，期货公司加强风险管理显得至关重要。但是纵观目前的风险管理现状可以发现，在这一过程中还存在着诸多风险管理方面的疏漏与不足，需要认识问题并为问题解决方案的提出给出依据。期货公司风险管理中存在的问题主要有：第一，缺乏风险管理意识。风险管理意识应该是期货公司全员共同秉持的观念，但由于部分期货公司管理者缺乏对风险管理工作的认识，因而不能够在风险管理方面更好地应对与处理。第二，法律法规体系不够健全。风险管理工作难度大且复杂性强，必须要具备完善法律法规的支撑，所以期货公司在严格贯彻国家有关法律法规之外，还要结合实际制定与公司发展实际相符合的制度，及时弥补当前公司当中存在的制度空白。第三，法人结构不完善，缺乏监督机制制约。当前，公司都在推进现代化改革，改革的重点在于构建法人治理结构，实现现代化管理模式。部分期货公司没有真正建立以及落实法人治理结构，所以还需在这一方面增加努力。第四，期货市场是一个专业性坚强的市场，当前期货市场面临创新发展的新机遇，期货市场的创新发展，对专业人才提出了迫切需要。

期货公司风险管理问题的解决方法

提高风险管理意识

风险管理意识是期货公司在面对风险管理工作时秉持的思想认识，只有从根本上认识到风险管理的重要价值，并将风险管理纳入公司战略化管理体系，才能保持风险管理的正确方向，才可以切实将风险管理工作落到实处。而风险管理意识的提升需要一个循序渐进的过程，还需要公司全员的普遍参与，所以做好风险管理教育是必不可少的。一方面，要加强对期货公司管理者的风险意识教育，使得他们能够站在管理层面上认识到风险管理的价值，意识到自身在对员工进行管理和引导当中的责任，以便在日常工作与管理当中，加强引导与示范，最终保证风险管理意识，在实际工作当中转化成行动。另一方面，要对广大员工进行普及性的风险管理教育，介绍风险管理的有关知识和必要性，让他们能够认识到风险管理的作用，促使他们积极主动地参与到公司风险管理体系建设中，既实现个人价值，又为期货公司的成长发展贡献自己的力量。最终通过全员上下一致增强整体凝聚力，不断壮大期货公司的整体实力，提高风险管理水平，增强风险应对能力。

健全公司法律体系

就目前而言，虽然国家已经颁布了与期货公司发展相关的法律制度，但是针对风险管理方面的制度条款还有着很多的不足之处，难以有针对性地对公司的风险问题进行规范化处理与控制。因此，期货公司应该将国家的法律法规作为根本依据，以此为指导构建符合公司发展实际的法律体系，把对风险管理的制度要求、日常工作规范、风险防范实践等均纳入法律制度体系当中，形成对期货公司发展运营的规范化管理，最大化地满足公司发展需要，增强其整体的风险应对和处置能力。另外，为了确保法律制度的贯彻落实，期货公司还要构建专门的制度落实保障机制，成立专门的监督指导小组，检验制度落实情况，完成督促和专门化的教育支持，让法律制度成为风险管理的一大助力。

构建法人治理结构

现代公司改革的一项重要内容就是构建法人治理结构，而期货公司作为国家公司体系当中的重要组成部分，也要加大改革创新力度，真正构建与自身发展相符合的法人治理结构体系，更加全面规范地进行公司管理，特别是做好风险管理工作。期货市场具有极高的风险，而期货公司是整个市场当中能够保证客户资产安全的重要主体，对于投资者切身权益的保障、市场稳定性的提升以及国家与社会稳定来说都有着不可忽视的作用。所以，期货公司的法人治理结构在设置时需要将市场与行业特征作为考虑的首要内容，打造具备自身特色和行之有效的法人治理结构。另外，在法人治理结构的建设和运行过程中，需要特别突显出风险防范这一功能。国家在期货公司管理制度方面也特别指出，期货公司要明确职责，增强制衡，以及落实风险管理，最终完善公司治理。所以，期货公司要将风险管理体系建设作为法人治理结构的核心，健全董事会、独立董事会、监事会制度，同时还设置人员准入制度，实现公司内部的有效制衡。

培育期货专业人才

对于期货公司来说，风险管理的关键在于人。目前，我国期货市场进入高速发展阶段，随着期货市场投资者结构的优化、为国民经济服务能力要求的提高及品种创新的持续推进，期货公司规模的稳步扩大，金融新工具、新产品和业务不断更新，人才瓶颈已成为制约期货公司进一步发展壮大的主要因素，同时也加大了期货公司风险管理的难度。针对这一情况，期货公司要想提高风险管理的能力，关键在于专业人才建设，打造一支复合型的期货专业人才队伍。第一，做好员工职业规划，帮助员工明确个人发展方向，减少期货公司人才的流动性。期货公司人才流动频繁，很大一部分原因在于公司没有为广大员工做好职业规划方面的问题，无法让他们找到个人职业方向。对此，期货公司在人力资源管理方面要提供员工职业规划的指导，帮助他们找准定位，同时也让员工看到公司未来发展前途。第二，健全期货专业人才培训体系。一方面要加大法律法规知识和专业知识的培训，确保他们能够运用专业知识与方法服务客户。另一方面，要加大对他们职业道德素质的培养，强化其责任意识。此外，期货公司要将内部人才培养和外部人才引进结合起来，不断地补充和充实期货专业人才队伍。

运用技术管理风险

期货公司要想提高风险管理的效率和整体水平，就要在技术应用和研究方面加大力度，在继续推进公司内部网络化建设的同时，要在风险管理当中挖掘计算机技术应用的价值，满足公司现代化管理的需要。第一，期货公司在建设风险管理信息化系统时，必须在软件与硬件方面加大投入力度，维护公司运营安全和各项信息的安全。第二，构建客户信用体系信息数据库，更好地把握客户信用信息，方便对客户有提供针对性强和更加优质的服务，有效降低风险发生概率。第三，加大技术人才的培训力度，使其在提升专业知识的同时，增强操控信息技术的能力，保证风险管理效率与质量。

结语

在期货公司的运营发展进程中，风险管理是公司战略性管理的重要组成部分，关系到公司的未来成长与发展，同时还和公司的生存息息相关。为了满足期货公司可持续发展的需求，不断壮大公司的实力，提高风险应对和处理的能力，期货公司需要认真分析当前公司风险管理方面存在的问题，以便找到应对风险的策略，保证公司盈利的同时，为整个期货市场的稳定运转提供支持。而在未來，期货公司在风险管理方面是任重而道远的，需要在壮大实力的同时遵循市场规律，满足发展需要。

（作者单位：郑州商品交易所）

【参考文献】

[1]张蓉，杨芥舟.期货经纪公司的风险控制研究[J].金融经济，2015（02）.

[2]隋东明，刘鸿雁.期货公司资产管理境外经验借鉴与思考[J].资本市场，2016（10）.