浅析小微企业金融业务发展策略

白崭+杨婷

摘要：小微企业在发展过程中离不开金融的支持，不同类型的小微企业在不同的发展阶段也需要不同的金融服务。就目前来看，我国普遍存在金融支持不足的现象，尤其是对小微企业金融支撑的缺口已经成为我国中小企业发展的瓶颈。本文分析小微企业现阶段的金融需求状况和其在发展过程中的金融问题及解决措施，为系统构建微小企业发展金融支撑体系提供现实依据。

关键词：小微企业；金融业务；策略

至2016年底，我国小微企业总数超过1362万户，是国民经济中不可忽视的力量。小微企业在促进经济增长、促进就业、改善民生、调整经济结构方面发挥着不可替代的作用，其重要性日益受到政府和社会的高度关注。相比大中型企业，小微企业由于其自身的发展特点，如融资需求迫切、资金少、时间短等特殊性，且不同类型、不同发展阶段的小微企业具有不同的融资特点，这就使得小微企业在融资方面存在着“先天不足”，影响了小微企业的长远发展。本文以金融服务为切入点，分析小微企业现阶段的融资需求状况，从而得出其在发展过程中的融资问题，对小微企业的可持续发展提供帮助。

1.小微企业融资特点分析

第一，内源融资是最主要的资金来源。小微企业在创业初期筹集所需资金一般通过自有资金、自行筹措或民间集资、拆借等，很难通过银行贷款筹集资金。根据中国经济时报对小微企业生存现状的调查显示，当前小微企业发展资金以自筹为主，仅有35%的企业选择银行借贷。且不管企业生产、经营资金、企业销售额高低，自筹资金都仍是其最主要的资金来源，资金来源并没有因为企业销售额不同而不同。

第二，间接融资是小微企业主要的外部融资来源。我国小微企业除了自身积累外，很大程度上是通过银行贷款来满足资金需求的，对间接融资依赖性大。随着小微企业金融服务政策不断深化，各银行机构改进了对小微企业的金融服务，银行体系服务小微企业的能力得到一定程度的提高。

第三，直接融资逐渐成为小微企业新的融资渠道，但支持力度有限。小微企业融资渠道拓宽得力于以深交所中小板市场、创业板市场和中关村代办系统股份报价转让试点的多层次股票体系。但我国多层次股票市场建立时间较短，且大多数小微企业在资产规模、销售收入等方面很难达到中小企业板和创业板上市条件，因而支持小微企业的融资功能有限。

2.小微企业金融业务发展面临的问题分析

2.1 企业自身缺陷，导致融资需求不能得到满足

当前，随着我国小微企业的发展势头强劲，资金需求旺盛。目前的信贷规模增长速度远远没有满足小微企业的快速发展的资金需求，而导致这种问题的原因主要是由于小微企业规模小、发展潜力低及薪酬待遇不高，难以吸引高素质人才，所以小微企业就业人员综合素质较低。因此就很容易出现比较多的问题，具体有以下几点：

第一，经营管理不规范。小微企业一般属于个体私营企业，法人治理结构单一。企业管理者缺乏科学的管理经验，企业管理制度欠缺，导致管理纷乱。在财务方面，没有规范的财务报表，金融机构无法识别公司的贷款风险，导致银行等金融机构惜贷；在人力资源管理方面，企业规模小，职能机构单一，员工晋升空间小，加之缺乏员工培训、职业规划指导等机制，缺乏吸引人才、留住人才的原动力；在企业文化建设方面，公司品牌建设较低，产品、服务创新不足等。由此种种，导致小微企业经营存在很多不确定性，随时有倒闭的可能，因此处于风险、利益的考虑，银行等金融机构不會轻易将资金注入。

第二，财务制度不完善。小微企业财务制度不完善主要表现为财务控制薄弱，缺乏科学性，会计人员缺乏专业会计知识、经验。由于其财务制度不规范，使得金融机构无法得到相关的真实财务信息，也就无法对公司做出客观地风险评价，最终导致惜贷的后果。

第三，员工综合素质不高。银行等金融机构在融入资金时也会考核小微企业的文化及工作人员的综合素质及流失率，以判断企业的发展前景。但是小微企业的员工综合素质相对较低，学历结构、工作能力不高，加之员工的流失率较高。因此考虑这些情况，银行等金融机构对于公司的还款能力存在较大质疑。

2.2 融资机构不完善，金融业务发展体系缺乏

第一，金融制度及结构不完善。理论及实践证明，一个国家或地区金融体制及结构越完善，资金的融通能力就越强、效率越高。目前我国现行的金融体制及结构非常不利于小微企业融资，主要表现为：商业银信贷资金仍青睐大中型企业、银行贷款流程不利于小微企业、直接融资市场不成熟、小型金融机构发展滞后等。

第二，信用体系建设仍处于起步阶段。由于社会信用体系建设仍处于起步阶段，许多小微企业信用制度未建立，再加上个人信用度低，导致信用危机频频发生。主要表现在两个方面：信用担保机构创新不足和征信服务不到位。

2.3 政策法规针对性不强，金融业务发展措施不完善

第一，相应的行政法规和监管指引不能及时配套出台；第二，银行机构能够得到的激励和补偿机制不完善；第三，没有一个关于小微企业信用信息的共享平台；第四，担保体系不能助力小微企业的融资业务。

3.完善小微企业金融业务发展的策略分析

3.1 加强小微企业的内部建设

通过加强企业内部建设，拓展企业的融资渠道。前文的分析表明，当前小微企业在发展方面存在经营管理不规范、财务制度不完善、员工综合素质不高、“短、小、快”的融资特点等缺陷，因此要想完善小微企业的金融服务与支持，必须从内部建设着手，进而拓展小微企业内源融资渠道、充分利用外源融资渠道。这就需要企业在内部建设中做到：

第一，加强内部现金流管理。内部现金流具有维持小微企业正常生产运营等重要作用，因此小微企业应科学的规划内部现金流的使用不仅可以减弱资金链断裂的风险，还可以有效的开拓资本，有利于企业长远发展。在加强内部现金流管理的过程中，应做到平衡留存盈余、充分利用固定资产折旧、加强纳税筹划等环节。endprint

第二，加强经营管理水平。首先，建立和完善现代管理制度及各项规章制度，确保各项经济活动健康有序地进行。其次，要不断完善企业财务管理制度，加强财务的各项收支记录管理，确保会计报表的数据准确性。再次，小微企业要加强经营生产能力，加快产品创新，努力开拓市场份额，只要有好的发展前景才能对银行具有吸引力，这样才能提高银行对小微企业的信任度，提高贷款的吸引能力和承载能力。

3.2 完善小微企业融资机构体系

第一，建立专门为小微企业提供融资服务的区域性政策性银行。在各个地区，小微企业数量众多，政府应当适当地介入小微企业金融市场，以弥补其资源配置效率低的缺陷。同时各个金融机构在其发展中，要通过拓展小微企业业务的基础上，组成更加有经验的服务工作团队，帮助小微企业在发展中降低发展成本，引入高素养的人才，并且对一些小额贷款，减少审批环节，缩短贷款的审批时间，简化贷款的审批手续。

第二，大力发展小型金融机构。由于小型金融机构具有针对性、地方性，他们了解当地小微企业具体情况和融资需求，所以应该积极促进小型金融机构的发展。首先，政府应加大政策扶持力度，对小型金融机构进行差异化监管，为其发展创造良好的外部发展环境。

3.3 制定小微企业金融服務法律法规

近年来，国家出台优惠政策，减少小微企业多项行政收费。如采取了一系列积极的政策和措施帮助小微企业走出困境，但在实际的执行中有些政策针对性和实效性还有待加强。同时再加上部分城市建立的促进小微企业发展的政策法规体系，由于定位不明确，各项政策在实际操作中，偏向了质量较好的中型企业，而急需资助的小微企业却收益较少。

首先，金融机构向小微企业融资是具有高风险的，所以要对其提供法律保障，维护广大投资者的合法权益，提高投资的收益性和安全性。并且在向小微企业融资过程中，为了保证其长时期维护与关注中不断丰富和成长，形成能标志银行信贷经营理念的核心特征，必须要注重对风险的量化分析，从实现风险决策自动化与经验判断的良好结合。再者建立健全与民间金融相关的法律法规，为民间金融发展提供必备的法律制度环境，规范化和契约化其发展方式，引导其有序成长。

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作者简介：

白崭，研究方向：金融经济、投资理财；

杨婷，研究方向：旅游文化。endprint