我国金融创新的现状及趋势分析

摘 要 近年来，随着现代社会市场经济高速发展，我国的金融创新也迎来了快速发展，并得到了越来越多的关注与重视。金融创新是随着实体经济的发展在金融产品、金融制度、金融工具等方面的创新，能极大地提高金融市场的效率。本文旨在概述我国金融创新的现状和存在的问题，并对我国金融创新的发展趋势加以分析，以期加深对金融创新的认识。

关键词 金融创新 现状 趋势分析

在现代市场经济条件下，金融业已经成为一个十分重要的领域，积极推动金融创新对于我国经济持续快速的发展意义重大。金融创新为金融市场带来了日益多样化、灵活化的金融工具和投融资渠道，让资本市发生了根本性的结构变化，并且打破了金融机构传统的分工格局，极大地促进了混业经营和国际合作的发展。但是金融创新同时也给金融监管带来了更大的难度，目前我国的金融创新机制和相应的监管制度还不够成熟，还在发展过程中逐步摸索与完善。

一、我国金融创新现状

第一，金融业务多元化。当前，金融业务已经涉及银行、证券、保险、信托、租赁等多元业务，与过去单一的银行业务相比，更能满足社会对金融的需求。同时，各行業的业务种类都得到了大量的拓展。从金融业务发展情况看，业务的多元化已经成为金融创新的趋势和导向，为社会提供更多的金融服务，有效地促进金融创新的发展。

第二，金融创新信息化。随着科学技术的发展和互联网金融的普及，金融创新逐渐地向信息化方向发展，信息系统技术以及微电子技术等都在金融创新方面得到应用，为我国金融创新向信息化创新发展的转变提供了良好的物质基础。随着更多技术的发展，金融信息化创新形式将日益多样化，创新质量得到较大提升，同时创新速度及其成果也将呈现井喷态势。

第三，金融监管制度逐渐完善。金融监管制度随着金融行业的发展不断变化，从最初单一严厉的一刀切监管方式，经过不断的自我完善，也实现了金融监管制度的创新。金融监管制度的完善为金融创新提供了良好的环境，确保了金融市场的正常运行。同时，金融监控制度的变化也更好地适应了日益复杂的外部市场环境，与市场现状相匹配，发挥出了应有的作用。

第四，金融创新发展迅速。随着大数据、云计算等互联网技术在金融业务中的广泛运用，催生了互联网金融、大数据金融等完全崭新的概念。移动支付的普及也为金融创新提供了良好的平台。同时资本市场上日渐激烈的竞争，对客户资源的争夺愈演愈烈，也决定了金融机构必须进行金融创新，提高自身的市场核心竞争力，避免陷入同质化的尴尬处境。同时，监管制度的日益完善对于金融创新的发展也起到了重要的推动作用。

二、我国金融创新中存在的问题

第一，金融创新战略意图不明确。我国的金融创新尚处于初级阶段，简单模仿居多，自主创新较少，金融创新多停留在创造概念性的品牌效应、争夺市场份额上。“为了创新而创新”的现象普遍存在，导致许多的创新项目比较盲目，在执行前没有经过足够的市场调研、详细的成本收益测算和对创新推广后的市场反馈进行预测，不可避免地伴随着较大的风险。

第二，金融创新主动性不够。目前我国多数机构所进行的创新活动是市场推动的被动性创新，在创新形式上存在比较普遍的跟风现象，缺乏对整体市场情况和自身发展战略的深入思考，没有主动从机构整体发展出发，结合自身优势和所处的市场特点，设计适合自身发展前景的创新策略。

第三，金融创新人才缺乏。专业的金融创新人才，在金融创新的发展过程中，具有不可替代的作用。专业的金融创新人才，需要具备雄厚的数据基础和现代金融理论知识，能够以定量分析为基础，将数理分析、系统工程乃至计算机技术等综合应用于金融领域。我国正在加大力度培养金融人才，但目前仍然存在高端人才稀少的问题，制约了金融创新的发展速度。

第四，金融市场缺少理性的风险规避者。由于企业制度改革不彻底、公司法人治理结构不健全、市场参与主体行为不规范等各方面原因，我国缺乏真正需要规避风险的套期保值投资群体。我国股票市场的异常波动、国债和期货市场的非理性投机，都说明我国资本市场的投资者不够理性。不够理性的投资环境，就减少了套期保值、风险管理的自然需求，限制了金融衍生产品的需求，也制约了金融创新的发展。

第五，金融市场秩序不规范。当前我国金融行业正处于高速发展的阶段，金融机构数量庞大，机构素质参差不齐，其中不乏违规者利用监管漏洞牟取暴利，造成了不良的行业风气。诸如小型金融机构卷款逃跑、部分机构变相提高存贷款利差、私募基金与上市企业勾结套现等行为，都极大地破坏了金融秩序，给市场带来了很大的风险，给金融监管带来了难度，也制约了金融创新的发展。

三、我国金融创新发展趋势

第一，金融业务的创新。资产证券化和证券投资组织化将成为新趋势。我国金融机构的不良资产比例较大，具有比较突出的金融风险。为了规避金融风险，提升金融机构的综合实力，资产证券化需要机构投资者的领导，资产证券化市场的不断革新为机构投资者创造了重要的发展机会。同时，国外机构不断进入中国市场，也将加速国内机构投资者的发展速度。

第二，金融工具的创新。创新衍生工具成为市场的发展趋势。随着我要经济快速发展以及世界经济一体化的深化过程，我国对外贸易的需求不断增加，国内机构在国际市场的竞争中需要接受更高程度的国际市场风险。同时资本市场的深化发展及国际资本市场的融合，也会刺激对汇率等货币衍生工具的需求。为改善外汇市场的发展，期权交易等衍生产品需求增大。随着内外资交流程度的持续加深，深化衍生工具市场成为十分迫切的需求。

第三，金融交易网络化和密集化。为了满足互联网发展的需要，未来的金融交易将在交易系统内将形成网络化趋势，网络交易将获得飞速的发展，更好地推进金融创新的质量和效率。在金融衍生品竞争激烈的情况下，金融市场上的交易者还将通过风险多元化的金融中介机构来进行大量的交易，使金融交易呈现出密集型的特点。

第四，混业经营趋势增加。我国当前依旧实行分业经营体制，金融机构的创新项目受到限制，需要在自身经营范围内实现创新。但是避免监管从而得到竞争优势一直是金融机构实现业务创新项目的关键推动力。伴随着资本市场的发展和竞争的进一步加剧，混业经营呈现出势在必行的趋势。随着越来越多国外金融机构的参与和国内垄断金融市场形势的解除，混业经营将成为中国金融创新未来的重要发展趋势。

四、结语

我国金融创新还处于起步阶段，但是已经展示出了旺盛的生命力，在金融机构及其他行业的共同重视下，呈现出了百花齐放的发展趋势。虽然目前还存在着创新方式单一、创新人才缺乏等问题，但是随着我国市场经济快速的发展，以及与国际市场的接轨，我国的金融创新还有很大的发展需求和发展潜力，在金融产品、金融体制、金融工具、混业经营等方面的创新方式同时促进之下，势必会乘风破浪，在激烈的国际金融市场竞争中站稳脚跟。

（作者单位为福建江阴港银河国际汽车园有限公司）

[作者简介：赖敏（1983—），福建永泰人，厦门大学经济学院2017级金融学在职研究生，主要负责公司的投融资管理。]

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