股神榜：易华录、长川科技、通威股份

股神榜：易华录、长川科技、通威股份

上期荐股排名（2017年12月15日－2017年12月22日）

累计排名

易华录300212

公司的城市数据湖通过充分挖掘城市数据，吸引产业数据，服务企业应用，为打造大数据生态圈构建了可靠、高效的基础，聚合并带动一个多层级、多产业的生态体系。通过众创空间，实现数据众筹、问题众治、应用众包、产业众创。数据湖产业能够助力城市治理智能化、加速孵化新兴产业发展。

华东数据湖项目是公司数据湖战略的先行先试，是蓝光存储产品作为优质存储介质的首次大规模应用，是公司业务模式的转型升级，具有较强的示范效应。该项目的顺利实施和运营，将有助于公司向“以数据为核心的智慧城市运营商”的战略转型，并对公司业务发展产生深远的影响。

国信证券

国祯环保300388

公司是全产业链污水处理运营商。公司围绕水治理开展业务，自收购了麦王环境、挪威GEAS后，公司从之前单一的城市污水治理逐渐转移到城市水环境综合治理、工业废水治理以及小城镇环境治理三大领域。按照“十三五”规划，工业污水治理、城镇及农村污水治理、配套管网建设都将得到强化发展，市场规模超过千亿。报告期内公司抓住环保行业快速发展机遇，进一步夯实主业，积极开拓市场，经营业绩持续稳定增长。二级市场走势看，反弹突破平台压力，进一步上涨空间打开。

盛世创富黄启学

长川科技300604

SEMI预测17～20年全球将有62座新建晶圆厂投入营运，其中26座位于中国大陆，占比42%；同时SEMI预计18年中国半导体设备市场规模有望达110亿美元，全球占比20.7%。公司的产业链布局清晰、产品（模拟及数模混合部分）技术实力开始获得全球一线企业的认可。

未来一年，公司有望在四个方面加快发展。主要包括：1）现有主导产品——测试机、分选机方面，在已经进入长电科技、华天科技等国内封测龙头采购体系的基础上，积极拓展客户范围，力争进入国际一线封测企业的供应链；2）公司探针台等新产品开始试用，目前是本土企业技术最强，在晶圆制造测试环节将有大量应用；3）拓展业务的应用领域，瞄准汽车电子、消费电子等相关的检测设备；4）产业链整合。

通威股份600438

可转债助力硅料项目推进。2017年12月15日晚，公司公告可转债计划预案，拟发行总额为50亿元的可转债用于建设乐山2.5万吨高纯晶硅项目和包头2.5万吨高纯晶硅项目，旨在全面提高公司多晶硅料产能，扩张市场占有率。

成本优势进一步凸显，实现进口与落后产能替代：目前公司通过技术升级及精益管理，将多晶硅生产成本降至5.7万元/吨以下，持续行业领先水平。未来，随着包头、乐山项目达产，公司硅料成本有望实现5万元以下。而进口产能目前依旧占比达到12-16万吨，落后产能约4-8万吨，其成本约9-11万/吨之间，公司替代能力与替代空间清晰。

招商证券

华泰联合

晶盛机电300316

市场错误解读半导体单晶炉市场空间。以2020年12寸和8寸硅片缺口分别为100万片/月和90万片/月产能计算，单晶炉市场空间不过25亿元左右，空间较小。但是国君认为，半导体硅片行业扩产周期3年以上，投资热情高涨，扩产产能会远大于需求，比如中环投资200亿元、京东方投资100亿元、上海新昇投资68亿元计算，仅这三家的拉晶炉需求就远大于25亿元，同时国君判断后续还会有其他竞争者不断投入，拉动设备需求市场空间高涨。国内稀缺、国际封锁的竞争格局使得晶盛有望产生大量的实际订单。

国际的硅片巨头均有独立扶持的设备供应商，单晶炉设备很难对外销售，因此国内硅片公司难以从国外批量采购单晶炉，独特的竞争格局使得晶盛则有望大量斩获这些潜在订单。

国泰君安

中鼎股份000887

中鼎股份是国内非轮胎橡胶行业龙头。公司数十年来深耕汽车橡胶密封件、减震件细分领域，并持续扩张海外。

对中鼎股份而言，过往数十年的耕耘和学习，终于积累到了能够推出更好产品的时刻。数十年来，公司深耕汽车橡胶密封件、减震件细分领域，供应链已高度成熟，同时，通过十余年持续并购海外优质标的，不仅打开欧洲、北美等市场，在客户结构上实现了全面高端化（前三大客户戴姆勒、大众、沃尔沃）、海外业务占比高达60%，更有效吸收了海外细分领域龙头的高精尖技术和品牌，看似零散的并购通过产业逻辑的梳理，已逐步形成了全新三大业务阵营（冷却系统、降噪减震底盘系统、高端密封系统），而未来3～5年将正是新产品有序落地，满足产业高端化、电动化需求的时机。

海通证券

生物股份600201

口蹄疫疫苗是目前国内动物疫苗最大单品，据草根调研，预计2017年口蹄疫市场苗市场容量约18亿，渗透率约15-20%。公司是口蹄疫市场苗领导者，根据我们草根调研，16年公司口蹄疫市场苗销量约10亿元，市占率约60%。

公司产品梯次形成，奠定持续增长基础：1）圆环疫苗：根据草根调研，我们预计16年圆环国内市场约15亿，渗透率约20,%，每年仍以15—20%增速扩容。公司2015年9月公司获得圆环疫苗生产批文。通过推广试验，得到客户认可，2017年圆环疫苗进入快速放量期，预计17年收入超1亿元，持续放量可期。2）牛二联：根据公司公告，牛二联是国内首个产品，目前正在逐步推广，为未来发展奠定基础；3）布病：布病2017年纳入招采，公司新建的布病生产车间有望逐步投产，贡献业绩新增量。

安信证券

潍柴动力000338

公司拥有重卡业动力总成（发动机+变速箱+车桥）、整车、其他零部件三大核心板块，是我国大功率高速柴油机的主要制造商之一，主要向国内货车和工程机械制造商供应产品，柴油机主要为重型汽车、工程机械、船舶、大型客车和发电机组等最终产品配套。公司凭借领先的技术实力、大规模、高品质的产品制造、全球资源的协同优势以及稳固忠诚的客户群体，已完成国Ⅳ准备，在大功率发动机、重型变速器、重卡整车市场继续保持领先。在所有的大国重器中，重型发动机和液压件无疑是技术难度最高的两大核心总成。高技术门槛对应着竞争格局变化的长周期，潍柴还处于技术升级和产品线延伸长周期的开始阶段，股价未来在PE和EPS两个维度上都存在较大的上行空间。

西南证券 罗栗