互联网金融的发展对商业银行的影响研究

文/秦凯，上海大学经济学院

互联网金融的发展对商业银行的影响研究

文/秦凯，上海大学经济学院

2013 年对于中国金融行业来说是不寻常的一年，由阿里巴巴的支付宝、余额宝、阿里小贷为代表的互联网企业，以“开放、平等、协作、分享”的互联网精神为支撑，挑动了传统金融业的神经。面对来势汹汹的互联网金融挑战，近年来各大商业银行纷纷建立和完善网上服务系统、拓展业务、开发新的金融产品，寻找新的发展道路，探索传统金融的创新之路，来迎接互联网金融时代的来临。鉴于商业银行是在本次“金融革命”中受影响最大的主体，而且是金融系统中最重要的力量，本文将研究的侧重点放在探究互联网金融对商业银行的影响上。

互联网金融；传统金融；商业银行；金融创新

在我国，互联网金融是受到网络革命的失去，在传统金融的框架之外取得发展的一种创新的金融发展模式。在2006 年到 2016 年短短十年中互联网金融发展得风生水起。一个不得不思考的问题也应运而生：互联网金融发展的生命力来自何处？互联网金融这一创新的金融模式究竟对传统金融产生何种影响。本文将透过目前种种互联网金融发展的现象，来挖掘这种现象背后互联网金融这一新事物的发展动力以及所带来的影响，展望金融新模式与传统金融的未来发展方向，深度思考传统金融业的代表商业银行实现互联网化发展的途径方法。

1 互联网金融对商业银行的影响

1.1 互联网金融对商业银行收入与贷款的影响

1.1.1 对商业银行收入的影响。

商业银行的收入主要有二大来源：一是利息收入，主要来源于客户贷款及垫款、存入央行款项、债券投资、买入反售金融资产、存放与拆放同业及其他金融机构款项。二是非利息收入，包括各种手续费及佣金收入以及投资收益等。商业银行主要是以存款放贷的利息差为其主要的收入来源。

1.1.2 对商业银行贷款的影响。

互联网借贷的发展具有“短、小、快”的特点，发展快，但是与商业银行庞大的市场规模来看还是微不足道的。首先，从互联网金融的商业模式来看，互联网金融的客户群体主要是中小型企业、草根一族、个人等，而各大商业银行特别是五大行的客户群体是企业群体、大客户。可以说，互联网金融是对商业银行在市场空白的一个补充。但是，各大商业银行也开始重新重视被忽视的中小企业市场，在近两年时期里，各大银行也纷纷提供中小企业的融资业务。其次，互联网借贷的交易笔数大，但是每笔金额非常小，如各大 P2P 与众筹网站上，每笔交易额最大还不到一万元人民币。因此，从短期来看，互联网金融在借贷业务上还无法撼动商业银行的位置。从长期来看，互联网思想与商业模式的运行，会改变人们对资产业务的看法与认识，长尾模式的效应可以会发挥出来。

1.2 互联网金融对商业银行商业模式的影响

1.2.1 扩展客户群体。

商业银行在贷款业务上一直是以大企业、大客户为服务的重点与盈利点，长期以来对于中小企业特别是小微企业与创业企业、小客户的业务处于服务边缘，于是形成了一个市场空白点，这样就导致了小企业无处贷款融资的一个困局。而互联网金融自创始以来就是本着“服务大众”的精神，以小型企业、小微企业以及创业者个人为服务重点，致力于提供一个面向广、渠道宽、聚少成多的平台。互联网金融的引爆也如同惊雷一场，让商业银行不得不重新思考与调整自己的市场定位。

1.2.2 扩宽分销渠道。

商业银行的分销渠道主要在于营业网点的设立，网点的数量与铺设广度决定

了商业银行的业绩与影响力。而互联网的发展让地理位置与时间概念越来越模糊，而依托于互联网平台发展起来的互联网金融的分销渠道就是一个面向全国省市地区、24 小时在线的金融平台。

1.2.3 重新评价价值主张。

商业银行的价值主张是提供金融市场资金的匹配，提供专业化的金融产品。但是，由于商业银行采用的是“二八法律”——服务于20%的客户，从而获得80%的收益，因此资金配比中效率不高、资金没有得到充分利用、80%的市场没有得到满足。互联网金融在利基市场上的成绩也让商业银行认识到，适应市场需求的重要性。部分传统金融市场也开展了微理财与微金融服务来满足利基市场的需求，金融产品更加大众化、可操作性更强。直营银行就是一个很好的例子。

1.2.4 重新思考盈利模式。

商业银行的盈利主要来源于存贷利息差、中间业务办理收入，并且两者的比例不是处于最优的状态。商业银行是资金匹配的一个线下平台，其平台所提供的服务也如同互联网金融企业互联网平台提供的服务，但是互联网平台的精髓在于其高度的透明度与信息的对称性。如何转换融资平台的运营方式、寻求与开发新的盈利增长点也是商业银行思考的问题。互联网金融企业的盈利模式给了商业银行借鉴与参考。

1.3 互联网金融对商业银行经营理念的影响

1.3.1 自助服务理念。

商业银行的业务扩展主要在于银行网点的地理优势，商业银行都是规定上下班时间与地点，客户主动上门来寻找服务。这样一来，在时间上、地点上都给业务办理带来了不便。而互联网金融的渠道与依托在于互联网平台，而平台给客户带来的物理感不强，而是强调平台的体验效果。因此，商业银行的物理网点装饰、工作礼仪、工作人员服务的优势不复存在。另一方面，互联网平台更加强调自助服务的理念。商业银行也有网上银行、ATM、电话银行等服务，但其主要的业务还是依靠物理网点来办理。

1.3.2 以客户为中心理念。

长久以来，商业银行都是以其产品为中心发展业务，其提供的产品是以专业化、复杂化的金融产品。一般而言，没有相关金融专业背景的人士是无从下手的。而互联网金融是以客户为基础，其客户是广大群众，对产品的要求专业性低、流程与操作简单、个性化、重体验效果。因此，互联网金融提供的产品有“快、小、易、异“的特点。因此，商业银行也进行了相应的改变，试图提供一些大众化、微型的金融产品。随着余额宝的发展，金融市场上便开成了“宝宝类产品”，如工商 银行的薪金宝、民生银行的如意宝、兴业银行的掌柜钱包、农商银行的至尊宝、中国银行的活期宝、广发银行的开鑫盈等。

1.3.3 互联网金融对商业银行生态的影响

商业银行的生态环境主要是对商业银行内部设置、外部环境、内外部交流互动的一个描述。互联网金融主要是对商业银行的内部设置产生了影响，因此本文主要分析对其内部设置的影响。

2 对商业银行发展的建议

2.1 转变经营理念

传统上商业银行的业务都是以大企业与个人为中心，金融门槛高，操作程序审查机制复杂，中小企业与大众被一些条条框框拒之门外。商业银行作为整个金融系统的核心机构，不应该只为市场上20%的人提供金融服务。商业银行的价值取向也影响了整个金融市场的价值导向。让全民参与到金融市场、享受金融服务，这有利于我国金融的发展，也是商业银行未来发展的方向。

2.2 致力于创新

互联网金融在对金融商业模式的的创新，逼迫商业银行进行业务创新，调整业务与收入结构。传统上商业银行都是以资金业务为其核心收入点，中间业务的创新不足。面对市场上强大的竞争，商业银行要适当增加中间业务的收入占比，发展与创新金融产品、金融业务、提供多样化的产品与服务、走多元化的道路。

2.3 谋求与互联网企业合作发展道路

自互联网金融产生与发展以来，银行业是最受影响的一个行业，也是行动面最广的一个行业。银行业面对来自互联网金融的挑战，也在寻求开拓金融互联网化的渠道与道路，而与新兴的互联网企业进行合作无疑是一个好的选择。如下图所示，银行与互联网金融企业的合作可以在支付、资金托管、信用合作、渠道拓展、技术共享等领域开展，而且事实上，银行已经在部分业务上开始了与互联网金融企业的合作。

2.4 发展直营银行是可行的选择

随着金融政策的日益开放透明、利率市场化的节奏加快、以及互联网技的发展，商业银行向互联网平台以及互联网企业金融化是未来金融发展的两条线路，也成为未来我国金融发展必要的两个方向与关键词。参照国外经验来看，我国商业银行未来实现金融互联网化可以采取直营银行模式。

3 结论

商业银行未来要进行金融互联网化。商业银行需要从完善银行机制开始，重新思考与定位与价值主张，寻求新的盈利模式，优化收入与业务结构等。而商业银行进行金融互联网化时，通过电商平台不太行得通。通过与互联金融企业合作建立一个网络投借贷的平台以及开通直营银行是更好的选择。走进互联网金融3.0 时代要靠互联网金融企业与商业银行两方面共同合作，各取长短。

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