商业银行金融市场业务的发展

文/徐子君,南京大学

商业银行金融市场业务的发展

文/徐子君,南京大学

从上世纪90年代开始，在银行服务综合化、金融全球化的背景下，银行产品创新趋势加快，商业银行之间的竞争日趋激烈，传统货币市场、基金市场、股票市场、债券市场、信贷市场等业务实现了快速发展。本文就商业银行金融市场业务的概念与发展对策进行阐述。

商业银行；金融市场业务；概念；发展

在金融体制改革工作的推进下，利率市场化也稳步推进，对于我国商业银行而言，其内部与外部生存环境都发生了显著的变化。作为商业银行，必须要积极应对市场形势的变化，及时调整发展战略，促进金融市场改革，增加中间业务收入，提升自身的综合竞争力。

1 金融市场业务的概念分析

金融市场业务属于银行的新型业务，承担着资金运营、资产管理等多元化金融服务的职责，业务包括各类债券投资、商品期货、代客理财、金融衍生产品、代客理财等业务，银行需要根据市场状况的变化为用户提供各类业务，根据每一个用户的需求提供完善、全面的金融市场服务，这对于提高商业银行的市场竞争力有积极的作用。近年来，金融市场业务得到了蓬勃的发展，对于银行发展的贡献与日俱增，成为各个银行的新型利润创造中心点。

从广义而言，商业银行金融市场业务的内容包括财务顾问、证券承销、公司上市推介等，也包括银行转账、资金清算等中间业务，商业银行金融业务的发展对于拓展商业银行业务领域，提升其综合服务水平有着重要的作用。

2 商业银行金融市场业务的转型必要性

2.1 金融脱媒的加剧

由于直接融资市场成本低于信贷市场，产品创新步伐越来越快，导致众多的企业将融资转化为直接融资，企业融资格局出现了突出的变化，银行融资的主导地位逐步下降，各类资金供给方纷纷绕开商业银行，直接与企业对接，资金表现出了体外循环的发展趋势。数据显示，从2010年开始，我国商业银行存款规模日益增加，大量银行存款流入到证券市场之中，在金融脱媒的加剧下，商业银行金融市场业务亟待转型。

2.2 金融市场的国际化步伐

在银行市场中，外币交易与人民币交易币种逐步增加，双边货币互换规模扩大，人民币结算范围也开始扩展，使用人民币结算的国家与地区也越来越多，以亚洲地区为例，在香港、蒙古、越南、俄罗斯等地，已经大量使用人民币进行结算，结算业务规模也越来越大，已经超过了2500亿美元，在人民币的贸易阶段、对外担保以及贸易融资上，商业银行起着极为重要的作用。

2.3 理财产品的客观需求

世界银行的发展经验告诉我们，仅仅依靠信贷业务，银行是很难实现发展的，随着经济的发展，我国居民的收入水平持续上涨，人均可支配收入也得到了显著的增加。在高通货膨胀的预期以及负利率的影响下，越来越多的人寻找收益稳定的投资渠道，理财产品、黄金、基金投资成长出蓬勃的发展趋势，在这一背景下，人们已经不再局限于银行存款，而是希望购买银行理财产品来获取到更多的收益，银行理财产品的发展需求也催生了商业银行金融市场业务的发展。

2.4 传统金融市场业务的变革

金融市场业务的发展，对商业银行资产的 “安全性、流动性和盈利性”也将产生积极影响。全球经济日益一体化，电子技术迅速发展，金融产品日益丰富，金融管理体系日臻完善，极大地提高了市场效率。金融市场业务发展既为商业银行合理地配置信贷资金、有效控制和管理风险奠定了基础，也有助于降低企业的高负债率，为改善商业银行信贷资产质量找到了良好契机；商业银行通过参与金融市场交易，实现资产的有效组合，从而在保证安全性和流动性的前提下，最大限度地获取资产收益。

3 促进商业银行金融市场业务发展的对策

3.1 制定完善的制度保障

金融市场随处充满风险，要提升金融市场的综合竞争力，商业银行必须要制定出完善的业务创新体制、风险防范机制、业绩考核机制以及风险管理机制。

首先，健全金融市场创新体系。创新是一个行业发展的灵魂，金融行业，也是如此，与发达国家相比，我国金融体系还缺乏创新性，难以满足用户个性化、多元化的需求。为此，必须要借助于金融市场业务体系的创新来满足用户的需求，为银行挖掘潜在客户，扩展银行的收入来源。

其次，完善现有的业绩考核体系。与传统银行业务不同，商业银行金融业务的发展需要从传统被动发展模式转化为主动发展模式，发挥出交易人员的积极性，改变传统的投资交易模式，根据交易员的业务能力进行授权，革新传统的绩效考核体系。

最后，健全风险防范机制。对于金融行业而言，风险防范机制的制定是尤为重要的，风险管理也是商业银行发展的主旋律，在市场金融业务的发展中，要及时吸取教训，意识到金融市场业务的本质，采取适宜的投资交易策略，完善现有的风险管理体系，规范操作流程，从而强化自身的风险管理能力。

3.2 改变传统的业务经营模式

要促进商业银行金融业务市场的稳定发展，需要转变传统的业务经营模式，为新时代的经济发展提供有效的金融服务。具体来说，可以采取三个措施：

首先，在互联网金融的发展背景下，商业银行要转变传统的经营模式，逐步从中间业务市场转化为金融业务市场；

其次，各个商业银行要发挥出自身的优势，提高投资银行业务、资产证券化业务、托管业务的附加值。大型银行凭借重要的市场地位，在投资银行、资产证券化、托管等高附加值业务上也要发挥出优势；中小型银行要充分利用金融市场做好头寸和流动性管理，要善用通道吸收存款，为小微企业实体融资，获取存贷利差收入。

最后，各中小商业银行要扩展存款通道，为各类企业提供需要的金融服务，满足业务管理的流动性要求。

3.3 提高金融市场业务员工的综合素质

金融市场业务，对于员工的素质有着非常严格的要求，不仅要具备丰富的知识，还要熟悉宏观政策与金融市场的发展方向，有很强的进取精神与学习能力。就目前来看，各个商业银行研究报告主要是信息和数据的简单堆砌，不能全盘分析市场走势，交易行为也主要依靠自身的经验，很容易出现主观错误。由于信息不对称，没有全面掌握交易对手的情况，缺乏同业信息库，影响了商业银行金融市场业务的有序发展。因此，各个商业银行要意识到人才战略的重要意义，做好员工队伍的建设工作，培养出一支综合素质过硬的交易员队伍。

3.4 完善现有的风险管理体系

风险管理体系属于商业银行业务工作的发展基石，各个商业银行要积极吸收借鉴金融危机的经验、教训，拒绝跟风，遵循安全性的原则，加强制度建设，规范操作流程与业务流程，建立完善的风险预警系统，收集银行风险管理的相关信息，及时纠正预警信号与错误，使用有效的风险控制措施，防患于未然，采取有效的防控措施，降低系统的运行风险。

4 结语

金融市场业务发展对于商业银行的影响非常深远，作为商业银行，要积极适应市场改革的需求，发挥出金融市场业务的作用。目前，我国金融市场体系已经初步形成，客户对于银行金融产品的需求也日益多元化，各个商业银行要抓住这一机遇，适应市场的发展潮流，不断推陈出新，促进商业银行的发展与壮大。

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