我国商业银行市场风险管理研究

文/郜佳伟 吴康豪，山西财经大学财政金融学院

Macro economy 宏观经济

我国商业银行市场风险管理研究

文/郜佳伟 吴康豪，山西财经大学财政金融学院

目前我国市场体制逐渐的发展与完善给银行业的经营与发展带来了很多变化。但随着我国商业银行的不断发展，我国商业银行中的市场风险的问题日益显著。金融化的交易速度越来越快，也就是说明市场风险的产生速度可能极快，并且对国家的经济发展造成巨大影响和冲击。因此我国必须建立起适合我国国情的市场风险管理体系，分析市场风险产生的各种因素及解决方法，探讨对我国商业银行的启示。

市场风险；风险分类；影响因素；启示

1 商业银行市场风险概述

市场风险是指因股市价格、利率、汇率等的变动而导致价值未预料到的潜在的损失的风险。因此市场风险包括利率风险、汇率风险、股票价格及商品价格风险等。近年来国际银行业的经营环境发生了巨大的变化，银行业的经营重点由传统的信贷业向市场业务转移，从而使银行的风险状况发生了转变，银行的市场风险逐渐成为银行业最重要风险之一。汇率、利率和商品价格等市场因子波动性变动的难以预测，不仅影响了一家银行的盈亏状况，甚至导致银行的倒闭。商业银行市场风险和市场风险控制己引起国际金融界的高度关注。

2 商业银行市场风险影响因素

2.1 利率变动对市场风险的影响：

在资产负债成熟期不相匹配或者资产负债成熟期相同但是数量不同的情况下，利率变动使银行的资产收入和负债成本发生不均衡变动，因此银行的收益因为利率的变动而产生不稳定因素的风险。一般情况下，收益曲线是向上倾斜的。通过利用短期负债来支持长期资产的投资，银行获利的方式就是因为长期和短期的利率不同，银行因此获得收益。当收益曲线发生变动，或者利率发生变化时，这时长短期的收益差也会因此缩小，也有可能甚至变成负数，让银行承受巨大损失。所以利率的变动对收益曲线的影响是十分显著的，利率的变动会导致债券收益少于投资的资金所需要的成本，以及债券投资净值损失的情况。

2.2 汇率对市场风险的影响

商业银行的经营业务中会包括经营外币的业务以及一些投资衍生工具的业务，这些业务通常要考虑到两国货币间的货币兑换比率，而兑换比率的变动也会引起资产价值的变化，从而造成汇率风险。我国目前实行的汇率制度是有管理的浮动汇率制度，在这个制度下，汇率在大多数情况下是比较稳定的，但是也有特殊情况时，汇率发生大幅度变动的存在。

2.3 股票价格变动对市场风险的影响

银行的主要获利方式是发放贷款收取利息以及投资一些股票等有价证券。而股票的价格是经常发生变化的，相对于利率和汇率来说，影响因素是更加错综复杂的，从而更难察觉和发现规律。这些因素不仅仅有国家层面的宏观因素，国家法律政策的出台对股票价格的影响；也有企业自身的一些状况的影响，比如经营状况等；还有行业层面的一些因素会对股票价格产生影响。因此股票价格的变动，也通常会给银行带来未知的损失。

2.4 商品价格对市场风险的影响

商品价格变动风险是可以在二级市场上交易的一些实物的价格的变动给商业银行资产带来的损失或者收益，比如农产品、矿产品以及贵金属等。商品价格风险比其他金融风险更难预估。商品价格的变动会引起企业的货物价格的变动，从而造成企业的经营状况的变化，银行发放给企业的贷款有可能不能按时收回，会影响银行发放贷款的规模。同时也会对银行拥有的一些抵押品的价值造成影响，影响商业银行的经营成本等等一些因素，从而关系到银行的收益变化等。

3 市场风险管理对我国商业银行的启示

在我国，商业银行的市场风险管理系统是从银行商业化改革之后产生的。目前为止，我国商业银行市场风险管理方面已经获得一定的成效，具体来说有：

3.1 市场风险管理制度的加强已经是各个商业银行共同的目标，出台了许多规章政策。伴随着商业化改革的深入，还有国家颁布的《中国人民银行法》、《商业银行法》等，还有亚洲金融危机的爆发，国内海南发展银行等事件对国家经济的冲击，让人们意识到了风险控制管理的重要性。因此我国商业银行推出一系列的制度，比如资产负债比例管理细则，以及贷审分离制度，贷款抵押担保制度，并且加入了对国际结算，外汇资金，信用卡，对外担保等高风险业务的管理。

3.2 我国商业银行的市场风险控制管理的方法逐渐向定量分析的方向发展。主要有资产负债指标管理，流动性指标管理以及贷款五类分级法。制定专门的企业信用评估系统，贷款方式的风险权数，还有通过对贷款方式、对象以及贷款形态，进行量化，用加权系数衡量贷款风险度。确定了贷款风险度，然后就可以判断出贷款的风险多少，从而有效的采取政策减少风险的产生，实现贷款风险度管理。

3.3 必须加强有关部门对金融业风险的监测。监管机构对于银行的监管制度应该更加完善，监管方式应该更加多样化，实现网络化、现代化。我国商业银行风险管理制度的崭新的标志就是银监会的成立。

对于我国来说，商业银行市场风险控制的运行必须建立在有效的制度之上，这其中包含合理的管理框架，相应的组织体系还有科学的管理系统。以法规形式对金融控制系统加以确定，才能保证其严肃性，有效性和持续性。最终，国家应该建立起关于金融风险的披露制度，使得各方面都能够及时了解金融机构的运营状况以及风险程度，从而提升大家对风险的防范，规避和控制的能力。

[1]牛茜，论主要商业银行市场风险管理[J]，金融理论与实践，2014,3（4）：78～81

[2]贾正稀，我国商业银行市场风险管理体系建设的难点与对策[J]，北方经济，2013 (6)：48～49

[3]袁岗，罗良清，我国商业银行市场风险管理研究[J]，江西社会科学，2015（5）：85～87

郜佳伟（1993—），男，山西运城人，山西财经大学2015（金融学）学术硕士研究生，研究方向：金融理论与政策。

吴康豪（1993—），男，山西运城人，山西财经大学2015（金融学）学术硕士研究生，研究方向：商业银行经营管理。