落子供给侧：向产业链高端疾进

落子供给侧：向产业链高端疾进

当产品和服务“有没有”不再是问题时，“好不好”就成了关键。

结构积弊愈演愈烈，变革洪流浩浩荡荡。资源禀赋变化之后，新动力落点打在供给侧。现在国企改革已经不是让所有人都是受益者的帕累托式改进，而是有些人受益，有些人则受损。这就需要政策引导和帮助，不能急功近利，但也不能裹足不前。石油企业供给侧改革是大势所趋，国企应抓紧列出“僵尸企业”名单，利用国家“呆坏账核销”政策，对僵尸企业进行“债务核销”并关闭；利用政策环境，突破国有资产“保值增值”瓶颈，大胆果断剥离不良资产，改善企业资本结构。产能结构性调整从控制增量向清理存量过渡，从低端产能向高端产能过渡，从规模速度型转向质量效益型，全力推进产业智能化和信息化，形成适应市场变化的全产业链生产要素高效协同发展新体系。

中国石油全面发力供给侧结构性改革，围绕产业和产品结构优化、转型升级，部署实施了150多项重点改革举措。过去5年，中国石油加快产业链结构调整，相继关停9座小炼厂，淘汰落后产能1105万吨；200多个小法人“销户”，50%亏损企业“摘帽子”，亏损额减少65%，直接减少亏损600多亿元。过去，成品油销售面临的最大问题是，上游产多少，下游卖多少；上游产什么，下游销什么，也就是“以产定销”，在市场整体供应过剩的情况下十分被动。近两年，中国石油推出一系列围绕产品结构优化、销售策略调整、运行体制优化的改革举措，如降低柴汽比、减少柴油产量、提升汽油尤其是高标号汽油产量、突出特色化差异化高端化等，取得了明显成效。今年上半年，中国石油实现营收9759.09亿元，同比增长32%；实现净利润126.76亿元，比上年同期增加121.45亿元，增幅高达2287.2%。

近年来油田板块折旧折耗、人工等固定成本费用增速较快，使油气完全成本增速远高于产量增速，盈亏平衡点不断抬高，吨油盈利能力持续下降。有的老区块盈亏平衡点已超过90美元/桶。从2014年开始，中国石化上游板块就开始考核经济可采储量，包括年度储量指标、发现成本、开发成本都是以经济可采储量作为考核标准的。2016年通过开展区块投入产出分析，发现现有开发区块中有32个区块成本高于5500元/吨，年产量高达80万吨。成本如此之高，可以说这些区块储量和产量没有带来效益，属于无效区块。2016年中国石化油气产量4.31亿桶油当量，其中原油产量3.04亿桶，年跌13.15%；国内及海外原油产量分别跌14.57%及5.23%，至2.53亿桶及5.035万桶。尽管中国石化陆续关闭一些严重亏损的边际油田，且国际油价回升至55美元/桶，但仍有相当数量的油田企业处于亏损状态。按照中国石化公布的2015年油气产量和上游板块经营利润，计算可知每生产1桶油气，亏损5.7美元。而当时的国际油价，正是在50美元—60美元/桶区间。

根据国土资源部数据，2012—2016年，全国油气资源勘探投资3442亿元，较上一个5年增加12.6%，并在经历2016年的低谷之后于2017年开始止跌回升；全国石油储量基本稳定，累计探明地质储量57亿吨，年均探明11.4亿吨；石油产量稳步增长，年均产量2.08亿吨；天然气储量产量快速增长，累计探明地质储量3.92万亿立方米，年均探明7849亿立方米，年均产量1192亿立方米；非常规油气资源勘探开发加速推进，页岩气、煤层气迈入产业化商业化生产阶段。

然而，富集的资源量不等于油气产量，油气产量也不一定等于效益。尽管油气储量价值具有实物特点，相当于工业经济中的原材料或存货。储量被采出变成产量，销售后产生收益，因而成为衡量一个石油公司价值不可或缺的重要选项。但必须清楚的是，油气储量资产价值具有不确定性，在不同条件下随着产品（油气）价格和开采技术变化，储量资产会发生增值或贬值。油气储量资产价值变化受储量规模大小、开发环境、开发阶段、开采技术进步、油气采出量及剩余资源量等因素影响，也随油气产品价格变动和货币时间价值而变动，从而引起储量资产增值或贬值。

因而在今后很长一个时期，随着供给侧改革协调演进，各企业都将关注不同筛选资源的“经济技术门槛值”的合理性，以最经济的方式加快储量流转。各大油田将用效益指标排队配产，配产方式由能力配产转向效益配产，从“效益最大、操作成本最低和盈亏平衡”三个方面，寻找抛物线的顶点，研究提出产量和成本优化配置等基础模型，确定采油单位的经济效益产量计划，确保每口井产出的每吨油都实现利润最大化。吐哈油田油气上产要速度更要效益，果断给开发难度大、单井产量低的致密气开发项目踩刹车，把节省下来的人财物转而投向百万吨产能建设投资大幅下降的超深稠油开发，并追加25万吨稠油产能建设工作量。一个缓上马保效益，一个快马加鞭求效益，“上马下马”打的都是效益牌，算的都是效益账。

从数量到质量的嬗变，不是数量的简单叠加，也不是对过去的简单复制与淘汰，而是在发展中调整，在增长中优化。中国石化关闭边际油田、中国石油追求全产业链增效，这些只是中国石油企业注重效益发展的缩影。“十三五”期间，效益理念将越来越深入油气上下游各个环节，推动生产方式的优化、发展方式的转变。

炼化工业将围绕市场不断增长的需求展开优化调整。石油石化产业链长，其中下游精细化工产品，多是附加值高、需求紧俏的高端产品，因而延伸拓展产业链，就可以拉升石化产业整体走向价值链中高端，推动产业价值实现几何倍数增长。世界石油和化学工业发展历史和规律表明，一个完整的石油和化学工业产业链，从原始材料起始到市场终端大体可分为五个产业结构层次：第一个结构层次为石油、天然气和化学矿开采业；第二个结构层次为基础石油化工原料加工业；第三个结构层次为一般石油和化工加工制造业；第四个结构层次为高端石油和化工制造业；第五个结构层次为战略性新兴石油和化工产业。这个结构层次代表着石油和化学工业未来发展的方向。目前，我国石油和化学工业主要集中在技术低端的前三个产业结构层次上，即石油、天然气和化学矿开采业占35%；基础化学品制造业占18%；一般化工产品加工业占47%，而高端制造业和战略性新兴产业两个产业层次的产品还有很大增长空间。这也从另一个角度说明了我国石油产业转型升级的必要性和迫切性。

长期以来，规模经济都处于主导地位，这是因为在蒸汽机/电力革命时代，主导生产力是以分工和专业化为取向的，尚不存在以协调为取向的信息技术革命，多品种个性化生产是不符合成本原则的。但是随着信息革命改变了游戏规则，范围经济逐步上升到主导地位。托夫勒的第三次浪潮理论指出，单一品种大规模生产转向小批量、多品种生产是今后的发展潮流。

对于化学工业来说，这种范围经济也就是精细化工。精细化工包括了功能化学品和特种化学品，这类产品在化学工业的价值链中处于高端，附加价值高，且越是接近终端用户，价值越高。以燃料电池功能膜材料价格链为例，可以清楚地看到从大宗原料到特种化学品的增值过程：如果合成高分子膜的单体价格为1美元，制成合成材料后为6美元，加工成高分子膜价值就提升为56美元，制成膜电极装配成品(包括催化剂)就可以卖到152美元。产品价格的增值显而易见。美国化学委员会（ACC）统计显示，以价值1美元原油作原料，顺着产业链往下游加工，最终可形成价值105美元产品。美国斯坦福国际咨询及研究所专项研究显示，如果以原油仅仅作为燃料发电经济效益（利润和税收之和）为1考虑，则原油加工成汽油、柴油等油品的收益可为1.4元—2.2元，加工成基本化工原料的收益可为3.8元—4.3元，如果再进一步深加工成合成树脂、合成纤维等合成材料，则经济效益可提至10.3元—15.6元。因而，炼油/石化联合企业利润远高于单独炼厂。随着石油加工产业链向精细化延伸，其经济效益会呈几何数级增加。

很长一段时间，我国化工品制造业的转型升级一直没有解决精细化工发展问题，这与国有三大石油企业将自己定位于能源化工公司有关。由于其主要业务和精力放在了通用能源和大宗原材料上，致使国内急需的高端石油化工产品长期大量进口。以高密度聚乙烯(HDPE)为例，2014年我国HDPE消费量为950万吨，其中进口量为410万吨，占消费总量的43.2%。尽管国内的HDPE生产能力已达到855万吨/年，但是品牌少、低水平产能重复建设，开工率只有60%，高压电缆用的HDPE全部进口，高强度棚膜用料80%进口。2014年我国进口HDPE 460万吨，花费70亿美元。一方面通用产品产能过剩；另一方面高端产品大量进口，石油和化工行业产品结构向精细化的转型迫在眉睫。

2015年国务院发布了《中国制造2025》，为我国制造业描绘了一幅迈向高端的宏伟蓝图，也为受困于产能过剩和需求不振的石油和化工行业指明了发展方向—以装备制造为突破口，以绿色制造为导向，以信息化和自动化技术为支撑，加强自主开发，提高企业竞争力。智能制造是基于新一代信息通信技术的新型制造模式，能够缩短产品研制周期，提高生产效率、产品质量和安全水平。这种新业态、新模式，将对传统石化行业的管理理念、生产方式、商业模式带来革命性、颠覆性影响，是实施供给侧改革的主攻方向和战略举措，更是石油和化工行业紧跟世界发展趋势、实现转型升级的必然趋势和关键所在。