我国商业银行竞争力研究

齐秀辉+马玮

[摘 要] 商业银行竞争力关系着银行的生存和发展，构建科学全面的商业银行竞争力评价体系，对于指导商业银行积极应对金融一体化挑战具有重要意义。通过借鉴前人对商业银行竞争力的研究成果，综合考虑选用了盈利性、成长性、安全性三个方面的10个子指标构建商业银行竞争力评价体系，运用因子分析法对我国22家商业银行近几年的竞争力进行评价比较研究。得出竞争力从强到弱依次为城市商业银行、股份制银行和国有商业银行。建议加强股份制银行的资产质量控制，加强城市商业银行的创新能力，增强国有商业银行的国际竞争能力，并全面加强金融监管。以促进商业银行综合竞争力的稳健发展，进而为我国经济的持续高质量增長和经济新常态的运行提供保障。

[关键词] 因子分析法；商业银行；竞争力

[中图分类号] F257 [文献标识码] A [文章编号] 1009-6043（2017）12-0153-03

Abstract： The competitiveness of commercial banks is important to their survival and development. Therefore， building a scientific and comprehensive system to evaluate the competitiveness of commercial banks is of great significance in guiding commercial banks to actively respond to the challenges of financial integration. By drawing on previous research results on the competitiveness of commercial banks， 10 sub indicators concerning profitability， growth opportunity and safety are selected to build the system， with a factor analysis method used to evaluate the competitiveness of 22 commercial banks in recent years. The ranking of competitiveness， from strong to weak， is the city commercial banks， joint-stock banks and state-owned commercial banks. It is suggested to strengthen the asset quality control of joint-stock banks， strengthen the innovation ability of city commercial banks， enhance the international competitiveness of state-owned commercial banks， and intensify financial supervision in an all-round way. In so doing， the sound development of the comprehensive competitiveness of commercial banks could be promoted for providing a guarantee for the sustained and high-quality growth of China's economy and for the operation of the new normal economy.

Key words： factor analysis method， commercial banks， competitiveness

一、引言

随着我国金融体制改革的不断深化，我国商业银行发展呈现出多元化的态势，竞争也愈发激烈。根据我国商业银行的竞争力状况，对近几年中国主要上市商业银行的财务数据的因子分析，为商业银行进一步提升竞争力提供可行的、有针对性的对策建议，以从容应对强劲挑战，具有十分重要的现实意义[1]。

银行的综合竞争力一直是社会多方的重点关注内容。商业银行的竞争力是指在特定的经济发展背景下，银行的自我生存、可持续发展以及同行竞争力等多方面的综合实力。金融业的发展很大程度上取决于商业银行发展状况，其在融资系统中占有重要地位，商业银行综合竞争力的稳健发展对我国经济的持续高质量增长和经济新常态的运行提供保障。

二、评价指标体系的构建

（一）研究方法

当前，针对银行竞争力的分析方法有很多，首先有层次分析法，但因其指标层的权重是由专家学者分析调查后确定结果，其为了结果更准确就要考虑的尽量全面从而使得指标的数量变多，不确定性变大，此法因其主观性强使得结果与真实情况存在偏差。其次是主成分分析法，通过选取数个主成分确保其累计贡献率达到标准目标，但是主成分的解释说明没有原始变量清晰易描述。综上所述，为了避免主观不确定性以及减少各指标的相互关联对结果分析的误差，将使用因子分析法，其是一种降维使数据精简的方法。

因子分析法排除各指标之间的相关性对后期评价造成的干扰。它通过研究众多变量之间的内部依赖关系，用少数几个“抽象”的变量即公因子来表示其基本的数据结构，进而确定综合指标。因此采用因子分析法建立商业银行竞争力评价模型。

（二）选择样本和确定指标

1.选择样本endprint

选取22家商业银行，其中5家大型国有商业银行，工商、农业、中国、建设、交通银行；8家中小型股份制银行，招商、民生、中信、平安、浦发、光大、华夏、兴业银行；9家城市商业银行，宁波、南京、北京、无锡、江阴、江苏、杭州、上海、贵阳银行。将上述银行作为实证分析的样本，研究数据均来源于各WIND数据库2015、2016年上市商业银行的财务数据。

2.确定指标

相比单一的指标类型，多指标综合分析可以全面反映公司情况，所以选取能够体现商业银行竟争力的三大类指标：盈利性指标、安全性指标、成长性指标，并将这三大类指标细分为10个子指标，（1）盈利性指标：净资产收益率、总资产净利率、每股收益；（2）安全性指标：不良贷款率、贷款损失准备充足率、存贷款比率、不良贷款拨备覆盖率；（3）成长性指标：总资产同比增长率、营业利润同比增长率、营业收入同比增长率。选用这10个子指标构建商业银行竞争力评价体系[3]。

三、评价

（一）因子分析过程评价

1.标准化处理原始数据

以spss22作为统计分析软件对10个指标的原始数据进行标准化处理，使原始数据无量纲化，从而具有可比性用。

2.可行性分析

运用KMO和Bartlett球形检验法对因子分析的适当性进行考察和检验。结果显示，KMO=0.791>0.5，Sig<0.001，表明本次研究的数据适合进行因子分析。

3.提取公共因子

使用主成分分析，提取这3个因子，其累计贡献率即总共解释方差百分比达到了84%，因此认为前3个因子能够基本反映原始数据的绝大部分信息。

4.因子命名

采用方差最大法对因子载荷矩阵实施正交旋转以使因子具有命名解释性。接下来对各公共因子的含义进行解释并命名：经旋转后可以看出，第一个公因子Y1在贷款损失准备充足率、存贷款比率、不良贷款拨备覆盖率、总资产（同比增长率）、营业利润（同比增长率）上有较大载荷，反映了安全性和成长潜力情况，命名为“成长力与安全性”因子。第二个公因子Y2在ROA、ROE上有较大载荷，反映了盈利能力情况，命名为“盈利”因子，第三个公因子Y3在不良贷款比率、营业收入（同比增长率）、每股收益有较大载荷，反映了资产质量情况，命名为“资产质量与发展性”因子。

为了对这些银行的竞争力进行综合评价，对三个主因子计算其因子得分，得到因子得分表，可以计算每个公因子的得分。

5.计算因子得分

采用回归法估计因子得分系数，并输出因子得分系数。可写出以下公因子得分函数模型。例如：

Y1=0.372*a1-0.315*a2-0.068*a3+0.275*a4+0.1*a5+0.143*a6+0.001*a7-0.288*a8-0.1*a9-0.058*a10[4]。

其它公因子计算类似，最终竞争力计算公式为：

Y=0.38615Y1+0.2394Y2+0.21801Y3

根据因子分析的结果可得，22家商业银行的各项公共因子得分和综合得分及排名情况如下表所示。可以看出大型商业银行、股份制商业银行、城市地方商业银行等不同类型商业银行的竞争力排名。

四、结果分析

从上表的22家商业银行的综合因子得分可知，其中宁波、南京、贵阳银行排在前三，说明最近几年国家鼓励支持中小型企业的发展，提供政策优惠起到了明显的效果，据比较可以看出，当前地方性银行和股份制商业银行与其他类型的商业银行相比，综合竞争力有所提升。

在Y1因子得分前三名的银行是南京、贵阳、无锡银行，可见一些城市商业银行在安全控制方面做得较好，而股份制银行相对较差，由于城市银行的规模较小，资本有限，更加重视企业的经营风险和安全性因素。

在Y2因子得分前三位的是农业、贵阳、建设银行，可见大型国有银行和股份制商业银行其盈利结构更符合国际银行业的发展趋势，这些银行往往在内部管理上比较先进，资金运转力强，从而使公司更具有盈利能力。

在Y3因子上得分较高的是中信、浦发、上海银行。可见股份制商业银行的资产质量优势最明显，它们能以政府投资计划为契机，充分利用银行资源抢占市场份额，将约束银行信贷规模的资本充足率和存贷比用到极致。以农业银行为代表的大型商业银行排名处在中下游，这是因为银监会出于防范风险的目的，影响了其发展性因子的得分。

五、结论与建议

（一）总结

商业银行竞争力是一个非常复杂的系统，企业的竞争力优势是银行企业可持续发展的源泉所在。通过借鉴前人对商业银行竞争力的研究成果，综合考虑盈利性、成长性、安全性三个方面设计的银行企业核心竞争力评价指标体系，综合的比较分析不同商业银行的竞争力。总体来看，竞争力从强到弱依次为城市商业银行、股份制银行和国有商业银行。

（二）发展建议

1.加强对股份制银行的资产质量控制，提高成长力

加强对银行的资产安全控制，彻底解决股份制商业银行不良资产问题，提高资产质量。现银行经营处于国际、国内的不确定因素之中，所以要确保资产的质量，使我国银行的大部分不良资产被剥离或转换成优良资产，优化资产负债结构，增强国有商业银行的国际竞争能力。

2.加强城市商业银行创新力，提高资源使用效率

城市银行应加强与各大银行间的合作，要在结算代理业务合作的基础上，努力开拓其他业务合作领域，提高资金使用效率。加强与中小商业银行间的合作，对有限的资源优化组合，从而增强中小商业银行的整体发展实力。加强与非金融机构间的合作，实现优势互补，资源共享。

3.加强金融监管

风险管理是提升商业银行核心竞争力的重要内容，是商业银行稳健发展的保障。商业银行要把识别、评估和配置风险，获取风险收益作为银行重要的职能。因此，我国商业银行应增强风险管理意识、建立独立的风险管理体系、加强风险预测和分析、建立有效的风险预警机制等，以实现提高安全性能力[5]。

[参考文献]

[1]宁连举，李萌.基于因子分析法构建大中型工业企业技术创新能力评价模型[J].科研管理，2011（3）：51-58.

[2]刘水根.基于因子分析的商业银行竞争力研究[J].金融与经济，2014（3）：53-56.

[3]郭翠荣，刘亮.基于因子分析法的我国上市商业银行竞争力评价研究[J].管理世界，2012（1）：176-177.

[4]朱紅杰.上市商业银行财务竞争力综合评分分析[J].金融理论与实践，2016（7）：107-111.

[5]王军.商业银行核心竞争力评价的指标体系构建与运用[J].统计与决策，2011（5）：137-140.

[责任编辑：赵磊]endprint