绿色金融发展战略研究——以ZY银行为例

中原银行战略发展部 甘雨 何涛 刘媛媛

绿色金融发展战略研究
——以ZY银行为例

中原银行战略发展部 甘雨 何涛 刘媛媛

G20峰会以后，如何发展绿色金融成为金融界争相议论的话题，2017年全国两会上，绿色金融依然作为热词频频出现，在当前“调结构、转方式”的发展背景下如何把握并发挥绿色金融的优势，成为各大金融机构争相研究的重要课题。本文详细的介绍了绿色的金融的内涵与理论依据，运用SWOT矩阵分析法，分析了ZY实施绿色金融所面临的机遇与威胁、优势与劣势，指出了适合ZY绿色金融发展的战略选择，并提出了一系列的举措，为ZY银行的绿色金融发展提供参考。

绿色金融 SWOT分析 战略选择

2016年8月30日，中央深化改革领导小组第二十七次会议通过《关于构建绿色金融体系的指导意见》。随后在杭州召开的G20峰会上，作为绿色发展的重要组成部分，“绿色金融”首次从国家层面被纳入议题讨论，“绿色金融”将迎来新一轮爆发式增长。在当前“调结构、转方式”的发展背景下如何把握并发挥绿色金融的优势，成为各大金融机构争相研究的重要课题。ZY银行作为河南省金融改革的重大成果，自2014年成立以来，发展迅速，成绩喜人，但在绿色金融体系建设上仍处于探索阶段。发展绿色金融不仅对ZY银行下一步业务发展存在一定的理论指导及实践意义，同时能够引导河南省金融行业的发展。

一、关于绿色金融

(一)相关内涵

在学术界，“绿色金融”最早被称为“环境金融”，这一概念出现于20世纪70年代。随着经济的发展，“绿色金融”的内涵一直在发生着变化。最新的关于绿色金融的相关研究则是由2016年G20绿色金融研究小组进行对绿色金融做了较为开放式的定义，提出：“绿色金融”是指能产生环境效益从而支持可持续发展的投融资活动等。同时，在环境风险的有效管理方面，绿色金融仍具有重要意义。在中国人民银行、财政部等七部委联合印发的《关于构建绿色金融体系的指导意见》中，对绿色金融体系的定义，做出了明确的解释：“绿色金融体系是指通过绿色信贷、绿色债券、绿色股票指数和相关产品、绿色发展基金、绿色保险、碳金融等金融工具和相关政策支持经济向绿色化转型的制度安排”。其核心包含两层含义：第一，从金融和环境的关系入手，将生态观念引入金融，改变过去以牺牲环境为代价粗放的金融增长模式，形成高效的、低能耗的可持续的金融增长模式。第二，以绿色金融观念关注产业发展推进金融改革是“供给侧改革”的内在要求，也是平衡调结构和稳增长战略的关键。

(二)发展绿色金融的理论依据

1、可持续发展理论

银行业绿色信贷在保证自身发展的前提下，重视节能减排、生态环境保护及节约自然资源的理念与可持续发展的核心思想高度吻合，是可持续发展理论在金融业的重要体现。

2、环境风险管理理论

商业银行的环境风险是指商业银行信贷资金投向的项目及企业在开展业务过程中超过了环境的承载力度，导致生态环境的严重破坏和恶化，进而给为其提供信贷资金的商业银行带来风险。

3、企业社会责任理论

企业社会责任理论要求企业在创造利润的同时，还必须要超越把利润作为唯一目标的传统企业经营观念，在生产过程中强调对环境、消费者及社会的贡献，注重广泛的社会效益。

二、发展绿色金融的重要性

(一)供给侧改革的必要手段

由于绿色金融能有效的对经济发展起到“引导”和“挤出”作用，因而在供给侧改革的过程中扮演了重要的角色。首先，在“引导”作用方面，通过价格因素促使资本端从高污染行业向绿色环保服务行业转移，一改过往绿色环保行业融资难、融资贵、利润低的局面。其次，多数传统行业之所以会出现高污染、高能耗的现象是由于生产者无需为负外部性买单。而建立绿色经融市场能将环境污染成本加入到生产成本中，实现负外部性的内部化。譬如，如果能够在碳排放市场（CDM）中，对碳排放权进行合理性定价，那么传统的高污染、高能耗企业的生产成本将大大提高，因此将倒逼企业向环保行业转型。

(二)商业银行转型的内在需求

商业银行发展绿色金融，引导资金流向绿色行业，降低相关企业融资成本，有效地促进供给侧结构性改革，实现产业结构调整，提升经济的造血能力是现阶段我国经济发展的必然要求，也是商业银行践行社会责任的体现。同时，作为供给侧改革的有效抓手，发展绿色金融能够使商业银行信贷资产的配置更加合理，实现商业银行的可持续发展。

(三)改善环境问题的迫切愿望

《2015年河南省环境状况公报》中指出，2015年来河南省针对环境保护工作做出重大布局，环境污染势头有所遏制，但资源短缺问题、突发环境污染事件仍未得到有效解决。以郑州为例，2013年郑州空气质量达标天数为121天、2014年为161天、2015年为138天。常年徘徊在全国空气质量较差的后10个城市之中。“绿城”郑州变身“雾城”郑州，蓝天白云变成奢侈品。生态文明建设在我国的国家战略中位于重要地位，商业银行应紧跟政策导向，结合市场需求，不断创新实践绿色金融产品，有效推动国家战略实施。

表1：国外绿色金融实践

表2：中国绿色金融政策文件

三、绿色金融发展现状

(一)国外商业银行绿色金融实践

绿色金融概念最早起源于工业水平发展较高的西方国家。追溯其源头—则是1974年在联邦德国成立的世界第一家政策性环保银行。经过几十年的发展，世界十大银行于2003年6月4日在英国首都伦敦联合签署了——“赤道原则”，作为自愿性指南已成为当前国际发展绿色金融的项目的新规范。随后，世界十大银行又对该原则进行了重新修订，对原则内容进行了扩充与提升。

随着越来越多的商业银行接纳“赤道原则”，各商业银行根据自身的发展对绿色信贷的实践有着不同的侧重与创新，总的来说，目前全球银行业的绿色信贷产品的主要产品分为以下7大类：(如表1所示)。

(二)国内商业绿色金融的实践

制度层面上，国内第一次提出绿色金融的概念，始于1995年人民银行下发的有关加强信贷政策与环境保护的通知，通知中首次强调在金融部门要将发展信贷工作和环境保护工作相结合。随后，一系列的绿色金融政策陆续推出，如表2所示，随着绿色金融体系建设的日趋完善，绿色金融将会是中国经济发展的下一个风口。

在各种政策的大力支持下，国内商业银行也开始了绿色金融的探索之路，表3中详细列举了国内主要商业银行绿色金融实践的情况。

表3：中国商业银行绿色金融实践

表4：SWOT分析简表

四、ZY银行发展绿色金融的SWOT分析

作为河南省唯一的省级法人金融机构，发展“绿色金融”不仅仅是为了适应中国经济“新常态”的需要，也是对河南省人们的一种责任与担当。下面运用SWOT分析方法来分析ZY银行如何发展绿色金融业务，解决战略选择问题。

(一)ZY银行内部环境分析

表4反映了ZY银行发展绿色金融的优劣势及机遇和威胁。

(二)ZY银行绿色金融SWOT矩阵

将Z银行的内外部环境进行综合概括，对其优势、劣势、机遇与挑战分析之后，进一步构建战略选择。按照优劣势与机遇挑战两两搭配的规则，形成SWOT战略矩阵(见下图)。

(三)ZY银行绿色金融战略选择

1、秉承绿色金融理念，积极采纳国际准则

绿色金融理念的树立是金融机构积极开展绿色金融业务的起点，作为河南唯一一家省级发展银行，ZY银行应高度关注本省的环保行业发展，紧跟供给侧改革政策导向，将发展绿色金融纳入企业战略发展规划。同时，也应遵循可持续发展原则，结合自身特点制订绿色信贷风险管理办法，有针对性的管理环境和社会风险。虽然当前绿色环保行业盈利能力较低，但作为未来发展的整体趋势，尽早布局绿色环保行业能够提前占领相关市场，为获取更多长尾客户创造机会。

2、利用大数据，挖掘绿色行业价值

西方发达国家重视环境保护，社会文化也侧重于对绿色发展的倡导，针对以上特点，西方商业银行推出了多种满足客户需求的绿色金融产品和服务。鉴于此，ZY银行在发展绿色战略时，应充分考虑企业和零售客户的绿色金融需求，创新绿色金融服务和产品体系。在实践绿色金融理念时应当利用好大数据，特别是在大数据平台的搭建过程中，要针对绿色行业的上、中、下游企业进行全方位的数据挖掘，用数据来精准企业授信等工作，使大数据成为绿色信贷的真正抓手。同时，要准确把握资本市场的外部环境变动，促进绿色金融产品和服务的创新。

3、提高风险管理能力，完善内部环境风险管理体系

ZY银行可成立绿色金融发展战略领导小组，负责全行绿色金融战略的制定与任务分解。下设绿色金融发展办公室，专项负责绿色金融产品的创新研发和测试工作。在风险管理归口部门，设立专业的环境风险管理团队，通过划分行业、评估环境风险，采取“大数据+专家评审”的模式，严格做好风险管理与监控。在高管薪酬方面，要与银行的可持续发展绩效挂钩，使权责与奖惩明晰。同时，按照监管部门要求，定期披露社会责任履行情况，加强外部监督的同时宣传ZY银行的绿色金融理念和绿色金融品牌。

4、设立绿色运营目标，搭建绿色发展研究平台

在日常运营中，设立减排目标，减少能源消耗，营造重视绿色环保的企业文化。例如，设立部门目标，提高办公耗材的使用效率；以工会形式开展员工环保教育课堂；向员工发放公交、地铁卡鼓励绿色出行。利用ZY银行手机APP，增设“步行收益”功能，是绿色出行与银行积分挂钩，提升客户体验。同时，ZY银行内部研究部门应积极关注绿色行业的政策变化和国际银行新的绿色产品服务，加强研究，搭建绿色发展研究平台。

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