浅析金融创新条件下的金融风险管理

姜翔程，张露允

（河海大学，南京210000）

浅析金融创新条件下的金融风险管理

姜翔程，张露允

（河海大学，南京210000）

当前，随着我国经济发展速度的不断提升，我国对外开放的程度不断加深。在此利好的形势下，众多国外金融企业进驻中国，并对我国国内的众多金融企业造成了较为严重的冲击与挑战。针对新形势下所存在的金融机遇与风险，我国众多金融企业必须应积极应对，做好金融创新条件下的金融风险管理，唯有如此，才能确保我国金融行业在激烈的市场竞争环境下立于不败之地。

金融企业；创新条件；金融风险管理

新时代背景下的社会发展和科技进步使得我国对外开放的程度不断加深。在此社会环境与背景下，诸多国外金融企业入华开展业务，使得我国金融企业受到巨大的冲击与挑战。我国金融企业在以往的发展历程里，处于极度保护的环境下，在成熟市场的监管下，我国金融企业不仅未因1997年的金融危机而出现衰败的景象，而且更未因2008年的金融风暴而受到较大影响。但由于我国入市之后，国外金融企业对国内金融企业形成冲击，促使我国的金融企业需要在激烈的市场竞争环境下积极寻求改善办法与解决措施。而金融创新，便是改变金融格局，拓宽金融市场的有利方式。然而，随着金融创新的深入，金融企业还同时迎来了金融风险，且金融风险与金融创新成正比。对此，我国金融企业应明确环境与时代的发展需求，进行积极应对，并在金融创新的条件下进行良好的金融风险管理。唯有如此，才能促使我国金融行业在激烈的市场环境下立足，也才能促进我国金融企业的可持续化发展。因此，对于“金融创新条件下的金融风险管理”研究，就具有极大的现实意义。

一、金融创新活动的特点

首先，金融创新内的理财业务。人们生活水平的显著提升，促使人们的投资理财意识得以提升，进而促使理财业务成为金融创新的全新热点。现阶段，大量理财资金注入金融市场，促使理财业务的发展形势空前高涨。而此种现象的出现也导致众多金融企业针对理财业务的竞争愈发激烈。所以，理财业务成为新形势下的金融创新结果，也使金融企业对于理财业务所付出的精力增多。其次，纵向推进特点。随着金融创新速度的不断加快，金融企业所提供的金融服务范围也在同步拓宽[1]，如证券理财、个人理财、手机银行等众多方面。而此种多元化的理财方式发展，也是现阶段金融创新的别样发展趋势。

二、金融创新与金融风险管理的关系

金融行业市场缺乏稳定性。因为金融市场由众多不确定因素所构成，而此类不确定因素都将导致风险的出现，从而构成金融企业的损失增加。为避免或消除金融风险，在进行金融管理的同时，更应当明确金融创新与金融风险管理间的关系，以此使金融风险得到更为有效的规避与控制。

（一）金融创新与风险管理的促进关系

风险管理是金融创新的前提与基础，唯有将风险管理工作逐步完善，才能促使金融创新逐步发展与完善。两者相辅相成，缺一不可。在经济全球化的形势下，金融企业的增多、金融风险的增加，均使得对于稳定的金融市场需求性增大。现阶段，众多金融企业通过金融创新，将大量产品融入市场，以此来进行金融风险的监管与规避，若金融风险的监管更为完善，也将从一定程度上促进金融创新的进一步发展[2]。

（二）金融创新促进风险的生成

金融市场中，利益与损失构成市场平衡状态，若存在利益的获取，便存在损失的生成。同时，若金融创新加大，则微观风险也同时减少，并且，这也是宏观风险得以转移的过程。虽金融创新能够促进风险的生成，但由上述说明可知，在金融市场中存在的风险总量是不会因创新或规避等方式而消失，其总量是不变的。

三、金融创新条件下的金融风险

（一）资产证券化促使金融风险增加

从一般意义上讲，资产的证券化能够促进资产的流动，从而使金融风险降低。银行证券在市场中流动时，会因不良资产的融入，而导致银行信誉的降低，更会影响到银行的未来发展。同时，此种不良资产在银行证券中的渗入，也会对金融货币造成较为严重的负面因素影响。实际表现为，就银行证券自身而言，其具有较强的流动性，能够有效体现和展示出货币功能。然而，其在体现货币功能的同时，也会使在此条件下所发行的货币受到影响。此外，证券化对于货币政策的执行力也会产生一定的制约性，从而影响宏观调控的顺利开展与实施。

（二）投机市场使金融风险的破坏力增强

新形势下，为开拓市场，扭转我国金融行业的不利局面，众多金融企业纷纷进入金融创新模式。虽在此种模式下会产生出较大的风险，但我国金融企业也由此找寻出诸多规避风险的措施与工具，使风险程度显著降低。但在我国金融企业进行创新的基础上，仍有部分人利用风险进行投机活动。此种行为，能够使金融创新中的风险转嫁到风险投机者身上，但风险的总数不变，且仍然存在于少数风险投机者身边[3]。若金融行业中的小部分金融风险投机者在投机过程中失败，则会导致金融风险失去转嫁者，并使金融行业整体遭受到较为严重的冲击与影响。

（三）金融创新使经营风险增加

现阶段，由于金融企业的增多，以及国外金融企业的入驻，使得我国金融市场逐步扩大，这也导致进行激烈市场竞争的金融企业与机构逐渐增多。鉴于此，很多金融企业为自身发展的需求，进一步加大市场占有率；而更多的金融企业，为了在激烈的市场竞争环境下立足，纷纷进行全面化与多样化的行业创新。这具体表现为，众多金融企业向市场中输入产品的数量逐渐增多。在众多金融产品进入市场后，也会使其他行业与产业等受到一定的影响，进一步促使金融行业在交叉融合的条件下，导致同质化现象的生成[4]。而由于众多金融企业均已作出金融创新的应对措施，使得金融风险仍然存在于金融行业中，且随着众多规避措施的应用导致风险反而得到了显著的提升。并且，由于金融企业的风险轮回，致使金融企业的信誉度与信用值降低，并使其规避风险的能力同步减小。

四、金融创新条件下的金融风险管理措施

（一）加强金融监管力度

从金融行业发展角度分析，金融创新能够对市场起到积极的促进作用，但由于金融风险的同步产生，会对市场及企业产生较大影响，致使政府部门应对金融创新进行科学、合理的管控，并积极做好金融市场的监督与管理工作。唯有如此，才能促使金融创新创造出健康、稳定的市场环境[5]。对此，政府部门应采用宏观管制与介入的转变职能，使金融企业的自主权得以提升。并且，政府职能部门应增强监管力度，及时对各类违规、违法行为予以处罚和处理，以此创建出良好的金融市场环境。而从金融市场的监管法规角度分析，应使政府职能部门具备良好的法规监管意识。同时，在进行监管过程中，应在整合金融行业利益的基础上，秉承兼容性与公开性的原则，逐步引导金融企业从单一的产品创新转变为经营理念与经营机制创新、管理方式创新，以及各类制度上的创新。

（二）提升风险的自我管控意识

为促使金融行业进一步发展，应对金融创新中所涉及到的利弊关系进行积极应对。并且，应在进行充足思想准备的同时，对金融创新中的问题予以明确分析，以便在找寻应对之法的基础上，建立起良好的风险管控意识。而且，由金融行业的特点不难看出，其复杂程度与多样化形式并存，唯有通过有效防范制度的制定，并建立起较为完善的风险评估体系，才能使金融风险更为直观地展现出来，也才能使金融风险得到较为有效的管理与控制[6]。此外，很多金融企业一味追求创新，对于金融风险考虑的程度较低，从而促使大量金融产品进入市场。此种现象所产生的金融风险急剧增多。为此，在创新产品进入市场时，不但要遵循市场规律与规避风险的原则，更要有效避免因盲目入市而导致的风险增加。

（三）强化国际合作，构建风险防范措施

依据现阶段金融自由且经济全球化发展的趋势，金融风险无法通过单一的宏观调控进行严格意义上的风险管理。这使得在遭遇到金融风险时，不仅要从国家层面进行宏观性的管理与控制，更要形成世界化的国际金融风险管控体系。唯有如此，才能有效应对不同类型的金融风险，也才能促使金融行业免于受到金融风险的冲击与破坏。而形成世界化的国际金融管控体系，所应做出的具体工作为：众多国家间签订金融风险监管合作协议，并建立起全球范围内的金融风险管控体系。此外，金融企业中的金融服务所具备的主营优势特征性明显，因此，对金融行业进行适应性创新应从激励与监管制度方面做起。同时，政府须对金融企业中的周期性风险予以重视，以便从创新角度构建风险防范措施。

结语

综上所述，在市场经济快速发展的今天，金融行业所占有的地位日渐重要。为应对来自于国外金融企业的巨大冲击与挑战，我国金融企业应在给予充分重视的同时，采取进一步的金融创新措施，以此来促使金融企业在市场环境下占据有利地位。同时，从创新与风险的正比例关系可知，在金融创新不断深入时，其所产生的金融风险也逐渐加大。为进一步促进我国金融行业的健康、稳步发展，则要在进行金融创新条件下，同步进行金融风险的控制与管理，并着重看待金融创新的特征与风险形式等。鉴于此，应促使我国的金融企业在现阶段的发展中，既要做好风险的防范工作，又要对已经存在或生成的风险进行有效控制与合理规避。

[1]温启元.浅析金融创新条件下的金融风险管理[J].中国市场，2014，（47）：88-89.

[2]林超.浅析金融企业创新条件下的金融风险管理[J].企业导报，2014，（24）：186-188.

[3]郎磊.金融创新条件下的金融风险管理探讨[J].人力资源管理，2015，（10）：239.

[4]刘玲.浅析金融创新条件下的金融风险管理[J].品牌（下半月），2015，（8）：168.

[5]宫超.金融创新条件下的金融风险管理对策探索[J].产业与科技论坛，2015，（23）：24-8250.

[6]马毅彬.商业银行金融创新的风险管理研究[D].杭州：浙江大学，2015.

[责任编辑 杜 娟]

F8

A

1673-291X（2017）20-0102-02

2017-04-11

姜翔程（1968-），男，江苏南通人，副教授，从事金融工程与投资管理研究；张露允（1990-），女，江苏徐州人，硕士，从事金从事融工程与投资管理研究。