优秀小额贷款公司发展模式介绍及小贷公司可持续发展的思考

王全

优秀小额贷款公司发展模式介绍及小贷公司可持续发展的思考

王全

由于中小企业融资难问题，使得小额贷款公司取得了迅速的发展，但是大浪淘沙，经历了一系列的市场机制考研，好的小额贷款公司生存了下来，而很多小额贷款公司已经倒下，文章通过分析优秀小额贷款公司发展模式及相关发展状况，通过实践经验与理论经验相结合，提出一些小额贷款公司如何发展的有效建议，为小额贷款公司可持续发展提供一些思路。

小贷公司；风险管理；可持续发展

中小企业融资难问题一直被人所诟病。中国绝大部分民营企业都是中小企业，中小企业解决了中国大部分的就业问题，但却得不到有效的社会认可度，银行在信贷政策上偏向于国有大型企业或者是出名的上市公司，这样让民营中小企业的融资难问题越来越难解决，民间借贷市场一度非常火爆，民营中小企业只能去民间借贷市场寻求资金支持，支付与其实际经营能力不能承受的贷款利率，在这样的背景下，小额贷款公司应运而生。2005年下半年，在中国人民银行的主导下，在全国五地试点进行成立小额贷款公司的尝试，随后在全国范围内铺开，小额贷款公司不仅为“三农”服务，也为中小企业和个体工商户服务。经过十几年的发展，逐渐涌现出一批经营规范，风险把控良好，经营运行出色的小额贷款公司。通过一段时间的总结，对于这种优质的小额贷款公司大致分为以下几类。

第一类优质的小额贷款公司往往拥有强大社会资源或金融背景，往往该类小额贷款公司仅仅是某个大型金融集团下所属的某个板块，比如某省的再担保公司，本身就汇聚了大量的客户资源。担保业务随着时间的推移，被越来越多的业内人士所诟病，仅仅依靠微薄的担保费收入，要去承担如此巨大的代偿风险，在很多情况下看来都不是那么经济。但因为很多情况下有政策扶持或其他政府因素的考虑，让担保公司又成为了合理的存在，但很多大型担保公司都会再设立一家小额贷款公司或科技小额贷款公司，因为担保费加上正常的银行利息支出已经达到了小额贷款最低的贷款利率区间，与其提供担保不如直接提供资金支持。在这种客户资源背景下，这样的小额贷款公司往往都比较成功，因为有强大的客户资源支撑，使得小额贷款公司的业务相对处于优势地位。

第二类小额贷款公司一般会做专业方向。比如专业做车辆抵押贷款或产业上下游业务，专注使得产业的研究较为深刻，对于风险的把握更加专业，还有些专注做个人金融类业务的小额贷款公司积极的扩大网点，利用大数法则，铺开业务规模，做大贷款存量，虽然个人客户的违约率较高，但通过团队管控与业务不断扩大，达到经营上的成功，再通过客户积累上的优势，积极与互联网相结合，大力发展P2P及线上融资业务，不断做大做强。

第三类优秀的小额贷款公司往往拥有上市公司的背景。这种小额贷款公司往往依托于集团业务，深度挖掘产业链相关信息，对于集团内各个板块的业务熟悉程度了然于心，对于每个产业链、不同环节的不同资金需求点的把握，超过其他贷款公司，再加上服务的客户往往是上市公司的上下游企业，能进供应商名单的往往都拥有较好的信誉，这种客户资源的优势十分明显，能在市场竞争中占领优势，不断将优势扩大。

但无论经营状况的好坏，小额贷款公司都受到很多条件的制约，主要集中在以下几点：

首先，资本金的限制，对于所有小额贷款公司来说，资本对于企业无异于制造企业的生产设备，但国家有明确的规定，小额贷款公司只贷不存，无法吸收公共存款的弊端带来了天生的劣势，再加上对于小额贷款公司对外融资的规定，小额贷款公司的融资难上加难，很多国有银行及城市商业银行都对小额贷款公司的融资实行一刀切，使得一些股东背景差的小额贷款公司在出现了不生息资产后都无法正常运营，对小额贷款公司的良性发展造成了巨大的影响。

其次，是宣传的导向性使得小额贷款公司在市场竞争中处于非常不利的局面，市场上对于在小额贷款公司融资的客户有偏颇的认识，认为只有经营业绩较差、甚至是经营出现困难的企业才会在小额贷款公司取得融资，这样的想法虽然错误，但却无法在短时间内改变这种局面，让小额贷款公司在业务拓展过程中，带来了很多问题。

然后，还有竞争对手的打压，对于商业银行的潜在竞争对手，商业银行往往对于其客户有严格的准入规定，甚至对于一些在小额贷款公司有贷款的客户实行概不准入的苛刻条件，让需要其他渠道补充流动性的客户非常尴尬，一方面对于在银行取得的流动资金补充完全不能达到自身生产经营的需要，另一方面，又担心在小额贷款公司贷款就取得不了银行的正常贷款，这样让小额贷款公司对于优质客户的获取增添了很大的难度。

还有，小额贷款公司的实际风险控制流程还有很大程度的欠缺，小额贷款公司的风控流程大部分情况下是靠业务经理的汇报及资料准备来完成的，很多情况下，对于风险的把控没有一套比较好的控制流程，很多小额贷款公司还是只能依靠经验去判断一笔贷款的好坏，而不是靠系统性的风控体系去评分，让客户的资格评价变成一件量化的事情，这样对于业务员道德风险的防范工作将会处于一个非常重要的地位，但对于人的道德风险的把控往往非常困难，这样会使得小额贷款公司处于不利的地位。

最后，小额贷款公司在业务风险管控环节太过依赖业务人员的主观能动性，因为种种原因的限制，小额贷款公司不可能像大型商业银行一样，拥有明确的分工及不同岗位相分离的制约，大多数小额贷款公司的业务都要依靠具体经办客户经理，从贷前调查到贷后管理，都需要业务人员全程参与与把控，对于业务经理的依靠过度已成为很多小额贷款公司的通病，如何防范客户经理的道德风险已成为很多小贷公司不得不面对的问题，如何通过业务机制的改良达到防范风险的目的是所有小额贷款公司必须面临的问题。

结合优秀小额贷款公司的发展模式及其制约因素的考虑，真正优秀的小额贷款公司应该如何发展呢，在这里笔者提出以下几点思考及分析：

第一，有效的与优质的、拥有客户资源的企业相结合，寻求合作共赢。市场上毕竟不是所有企业都拥有丰富的客户资源条件，但积极寻求有效的客户资源进行合作沟通，实现共赢不失为一种很好的选择。不仅仅将目光聚焦在国有担保或再担保公司，很多民营担保公司也拥有很大的优势，经过这几年的发展，民营担保企业也经历了一番大洗牌，很多担保企业都已经经历了生与死的考验，自身风险意识都得到了加强，也逐渐形成了一套有效的风险管控体系，而且随着商业银行对民营担保公司的准入要求越来越严格，很多民营担保公司在高保证金的要求下也需要去对外寻求合作，找寻新的成长机会，这就为小额贷款公司的客户资源的对接提供了新的选择，如果能优中选优进行客户资源的筛选，必然能取得好的成效。

第二，真正发挥小贷公司经营灵活的优势，专注供应链金融，深入分析企业的生产流程与业务流程，传统的小额贷款公司对于抵押物的要求非常高，很多情况下，在审批贷款的过程中对于抵押物的看重程度在一定意义上，甚至超越了企业自身，这种审批方式不能说错，但必然是落后的，真正应该强调的是差异化服务，真正想企业之所想，了解企业生产经营的特点，在企业生产经营业务流程上去细化，搞清每个关键点的作用，了解企业的真实现金流状况，对于一些确定的定单实行业务员跟踪制度，销售回款如果到位，立刻进行贷款偿还，绝不贪恋超额收益，只赚取小额贷款公司正常应取得的部分，积少成多，聚沙成塔，有效的控制风险，获取利益。

第三，对于风险控制指标进行量化分析，结合大数据时代的时代背景，多方面采纳数据及相关的信息，深入分析借款人的相关情况，通过大数据的指标全方位了解企业或自然借款人的真实情况，在优秀的小额贷款模式中，P2P金融占据了一席之地，但是很多情况下，小额贷款公司作为媒介却承担了巨大的风险，收取与风险配比来说微不足道的服务费用，还承担了线上骗贷的巨大风险，最后成为了高利贷的牺牲品，大数法则虽好，但是我们不能判断风险是在上半场发生还是在下半场发生，如果在成立之初就暴露大量的风险，再加上小额贷款公司融资限制，很容易产生风险，所以最好还是自主分析，将风险指标进行量化，结合外部相关评级机构的信息对贷款客户进行分析判断，控制风险，调整客户，达到真正风险评估的目的。

第四，真正探索“贷投结合”之路，在承担风险的同时享受公司资产增值带来的超额收益。小额贷款公司有很多客户都是科技型企业，这样的企业因为其最大的核心竞争力是知识产权，而非固定资产与设备，导致他们在传统商业银行只能通过担保公司担保实现在银行的融资，这大大限制了公司的发展，再加上银行直投业务的限制，使得小额贷款公司获得相应的机会。江苏省成立了很多科技小额贷款公司，他们拥有直接投资的经营许可。在科技型企业的成长初期，科技小额贷款公司可以通过贷款的方式，给予企业资金支持，同时以较少的估值参股某个企业，参与企业的成长过程。对于企业来说，债权肯定是最便宜的，但创业初期因为资本金的限制，不得不释放一部分股权来达到初创期融资的需求，这也给科技小额贷款公司提供了机遇，小股权大债权的设想很有可能成为很好的模板。因为企业在成立之初，最需要的就是资本，而小额贷款公司是打开大门做生意的，但是初创期的企业经营风险非常大，小额贷款公司提供了贷款支持同时承担了全部风险，甚至很多初创期的企业都无法取得有效的融资，需要在外面接受高额成本的资金来达到企业经营的目的，这为科技小额贷款公司提供了参与的机会。参照美国硅谷银行的发展模式，科技小额贷款公司通过“贷投结合”的有效摸索，很有可能开创一条自主创新之路，也是小额贷款公司成长的最好途径。

以上一些思路还需要政策层面的支持，小额贷款公司在夹缝中求生存、求发展，对于小额贷款公司来说，还有很多需要政府及监管部门去完善的事项，比如良好的融资环境，更加规范的客户获取渠道，鼓励大征信的建立，都会对小额贷款公司的发展起到积极的促进作用。小额贷款公司还有很多自身的硬伤，比如自身利息成本还很高，自身团队建设还不够出色，道德风险的防范工作还有很长的路要走，这些都将在不断实践中继续发展，让小额贷款公司有一个可持续发展的可能。

王全，男，东南大学MBA在读研究生，现供职于南京高科科技小额贷款有限公司。

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1008-4428（2017）04-69-02