中小企业营运资金管理现状及对策研究

田永琴，代岑颖

中小企业营运资金管理现状及对策研究

田永琴，代岑颖

中小企业是国民经济中的活跃因子，依据经验可知在其发展中最大的瓶颈集中于资金问题，因而提高中小企业营运资金管理的研究并增加一些应对举措有助于提高企业资金营运效率。本次研究以中小企业营运资金管理现状及对策研究为题目，展开相关内容的探讨。因此，对中小企业营运资金管理现状及存在的问题和原因进行介绍与分析，并以此为基础提出了较为针对性的初步解决措施。

中小企业；营运资金；管理现状；对策

营运资金的内涵丰富，包括狭义上的净营运资金，广义上的企业流动资金总额以及管理方面的流动资产与流动负债的总称。我国中小企业大多采用私人经营形式，在企业组织与构架方面存在问题，针对专业性营运资金管理也比较陌生。虽然近年来多数企业实施了具体管理措施进行转型与发展，使企业资金营运逐渐走上正轨，但从营运现状与管理效果观察，企业营运资金管理依然需要进一步改善。

一、营运资金管理内容

在不同的视角之下，营运资金管理有相对应的管理内容。比如，在管理对象方面，就有针对流动资金、流动负债两个方面的管理；再如，在管理环节方面，需要管理内容包含有关于营运资金的预测-决策-计划-控制-考核-分析等方面。若采用整体视角进行说明，可以透过现金流量这个因子，对营运资金管理活动进行全面的说明，具体如货币资金、短期投资、存货、款项方面的管理等；同时，还需要按照投资的情况、信用获取的条件、预算状况、存货情况等进行更为细致的针对性管理。在中小企业方面，虽然规模偏小，但“燕雀虽小，五脏俱全”，因而在营运资金管理内容层面，依然需要按照其内容展开具体的管理活动分析。

二、中小企业营运资金管理现状及其问题表现

从现阶段中小企业的投资意向往房地产、股市倾斜中可以认识到中小企业在经济市场的目标相对缺乏，究其原因一个是缺乏投资环境，另一个是在营运资金管理中未能建立科学的管理体系。依据当前中小企业在营运资金管理方面的现状，可以观察出其存在的主要问题集中表现在融资困难（如向银行贷款难、向民间机构借贷利息高、众筹缺乏创新能力等）、流动资金不足或匮乏（规模小、资金周转速度慢、单一化的订单生产无力激起流动资金储备及管理欲望）、营运资金效率低下（如赊销、现金管理闲置现象、存货积压等）三个方面。

三、存在的问题及其原因分析

以下就从上文中观察到营运资金管理方面三个比较突出的问题（融资角度、流动资金角度、营运效率角度）及其原因进行具体分析。

（一）从融资困难分析

中小企业融资困难已经成为了老生常谈。造成这种结果的本质由两个因素构成：一个是信贷体系中，要求实现信贷抵押，但中小企业在规模、运营能力、抗风险能力等各方面相对弱小，因此不能满足要求；另一个是尽管有很多新形式的各种融资渠道，如互联网金融、阿里巴巴信贷、民间借贷机构、众筹等多种新融资渠道，但由于这些新的融资渠道在实际的借贷中，因其本身风险的存在，要么采用风投的变相形式，要么因缺乏真正意义上的监督体系，借贷的真正成功率相对偏低，只是展示了融资渠道本身的功能，其中比较突出的是阿里集团对中小企业的信贷投资；因而面对中国上千万的中小企业，要满足其实际需求依然比较困难。

（二）从流动资金不足分析

由于中小企业在融资方面存在困难，所以实际的流动资金要实现实际上的运营操作，只能借助“扩大销售、提升盈利能力”一条路径。因而实践中采取的路径以赊销、劳务输出的老办法为主。此外，中小企业要完成实际生产，需要原料的持续供给，但是原料供给方给予的宽限期限不会等到产品推向市场才拿回利润，并且不采用高价赊卖的方式，所以在原料采购方面实际上也增加了流动资金的减少。因此，中小企业在流动资金方面的困难只会加剧而不会得到缓和，除非有充足的资金注入。根据上文的分析，所采用的风险投资方式往往会提走利润，而不是在真正的意义上为中小企业注入活力。

（三）从营运资金效率低下分析

我国大多数中小企业的组织能力、结构存在不合理之处，而且缺乏现代企业所要求的各种流程及全面的管理方法。因此，在营运效率方面，人才的职业素质、管理者的技能、体制的设置、财务知识的复用水平等方面相对不足，使得营运效率提升比较困难。比如，以赊销为例，就因缺乏相应的信用规范管理，没有完备的政策标准和条件约束、催收方案等，所以在赊销时间范围之内收回款项往往不能达到所赊销的款项额度。因此，进一步就会造成资金周围率低下的问题，形成一种恶性循环，并在坏账、烂账出现的情况下，甚至可以导致破产；再如，中小企业所从事的行业大多存在淡旺季现象，加上现代金融市场的变化速度快，市场很难预测。在增加风险的同时，现金管理就会表现出闲置现象，因而出现盲目进驻股市、楼市的问题，要么被套牢，要么资金被占用，很难实施下一步的革新及生产。

除了这三个方面的问题之外，中小企业营运资金管理还存在存货压力过大、管理缺乏科学方法、资金占用率较高等问题；尤其是中小企业对于商业信用的重视度不够导致构建和利用商业信用不足，也会因为应付账款等的拖延而产生进一步的信用下降等问题。因此，总体上中小企业营运资金管理相对被动，需要进一步采取一些针对性的措施加以改进和完善。

四、解决对策

上面针对问题提出了三个方面的分析，但在分析中又包含有一些细小的问题。因此，下文解决对策的探讨中，就将所有问题归纳为五个方面展开对应的分析，为中小企业营运资金管理方面存在的问题提供一些应对措施。

（一）融资路径多元化

从外在方面观察，融资路径的拓展比较困难。因此，中小企业需要从自身的不足出发，在资本结构方面进行一些有效的优化。比如，当前问题中负债资金往往会造成财务危机，因而应该透过对资本结构的合理调整，以自身的资本积累条件为基础，降低举债使其保持在适度范围之内，为进一步投资提供一些资金储备；再如，可以利用股份制的思路，在产权变更方法下，将员工、管理人员等的资金进行持股式吸收，利用这个内部可扩展渠道拓宽融资渠道；另外，还可以借助现代企业中的一些担保体系之便，透过担保公司扩展融资渠道，具体可以从知识产权、浮动担保制度、租用土地抵押等方式达到目的；最好是选取一些基金类的机构，按照自身的贡献及福利事项或从创新层面的知识产权转化等方面吸引投资。

（二）应用项目管理方法

实现项目管理方法的应用，要求构建归属部门，将营运资金管理作为一个项目，在项目下设置与上文中提到的与管理内容相对应的部分。由于中小企业能力有限，引入职业经理人比较缺乏资源、经验，因而有必要通过归属部门的设立，探索项目管理方法的实践。因为项目管理是通过整体与局部关系的分解，利用系统管理思维进行实践，所以有必要在制度中明确职能责任，并匹配设置项目下对应指标的评估考核机制，建立以评估机制为中心的各项机制并行的运行机制，使激励机制、竞争机制、奖惩制度等在其中发挥出功效。比如，可以利用动态考核的思路，制定一个项目下的现金、存货、应收或应付账款、短期或长期贷款等针对具体指标的评估考核体系。

（三）强化管理，调整资金结构

以当前需要为准，除了强化管理中借鉴西方经验、运用项目管理方法以及上面提到的股份制改革等措施，还应该在协同管理方面做出努力。比如，在项目管理之下，有必要借助整体与局部的关系原理，将各个项目下的支项进行协调，使其提高融合度、衔接更为密切，保障项目系统中各个部分支项的联动，以此推动营运资金管理的效率提升；另外，资金结构方面的调整，重点在于比例的合理划分，尽可能按照产业链管理的思维，在产品生产、原料储备、生产运输、批量销售、订单处理、零售等各个环节调整好资金比例，增加产业链上游的资金利用率，尽可能缩减中下游的产业链条中的比例，从而使项目管理中的资金结构调整到一个“以产品生产为中心”的优化结构之上。

（四）引入信托责任，提升信用等级

信托责任是西方现代企业实现竞争力提升的核心要素，也属于契约关系方面的本质体现。因此，中小企业应该认识到现代企业的优势及核心所在，并吸收其经验。具体来看，信托责任的构建，应该从企业内部向市场各个方面进行转用。从内部方面来看，首先需要在企业中树立起“诚信为本”的理念，按照企业具体情况，按资金量出与入，达到合作基础方面的诚信构建；然后，利用企业文化建设，将信托责任降格式的应用到职工的素质培训方面，逐渐提升企业由员工到整体的信用等级。另一方面，企业信用等级的提升，应该落实到产业链的各个环节，并按照营运资金管理的内容与流程，在产品输出、劳务输出、借款与利息偿付等各个方面做出表率。信用体系构建完成后，可以逐步的将市场向外延伸，并不断扩大，以此构建起中小企业实际的信托责任体系。

（五）增强人力资源管理，提高财会素质

由于中小企业缺乏现代化的管理经验，并且在职业人才方面的素质存在不全面的现象。因此，可以针对这个具体问题，利用人力资源管理部门，增强对于营运资金管理人才、财务会计等人才的培训。具体落实到培训层面，需要制定相关的管理课程，从营运资金管理的概念、内容、项目管理方法思维及逻辑进行分析，学习现代企业营运资金管理理论与知识等；另一方面，应该借助培训的机会，增强营运资金管理人才的团队建设，利用一个具体的项目管理进行实践训练，通过初步培训，可以借用案例分析的方法，强化管理人员的知识、具象化能力。

五、结束语

中小企业在实际中面对营运资金管理方面的问题，有必要在思维上进行一些转变，并选取针对性路径，从融资渠道拓展、项目管理方法转用、资金结构调整、信托责任构建以及职业化人才培养等方面，理清营运资金管理中需要关注的要素，提高管理效果。通过上文分析可以看出，中小企业本质上的难题依然需要从向现代化企业转型的路径出发，使其自身运用现代化的管理办法，提升自身在营运资金管理方面的水平和能力，从而更好地迎接现代社会经济条件下市场竞争日益激烈所带来的挑战。

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田永琴，女，重庆铜梁人，长江师范学院财经学院在读学生；

代岑颖，就职于长江师范学院。

F270

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1008-4428（2017）04-29-02