存货计价方法对企业的影响

王小玉

摘要：存货是流动资产中的一个重要项目，存货的管理是企业内部控制制度的重要环节，存货计价方法的合理选择是加强存货管理的有效途径之一，本文对几种典型的存货计价方法的特点进行比较、分析、论述了其对利润、税收及企业价值的影响，探讨了选择计价方法应考虑的因素，提出了从实际出发，合理选择企业存货计价方法的几点建议。

关键词：存货计价方法；选择；影响

一、存货计价方法的概述

（一）先进先出法就是根据先入库先发出的存货流转假设，发出存货的成本以最先入库的存货单价计算的一种成本计算方法。

（二）个别计价法就是按照存货在购进批次或生产批次中的实际成本来确定本期发出存货和期末存货成本的一种方法。

（三）综合加权平均法就是用期初存货成本与本期购进存货成本的合计数除以期初存货的数量与本期购进存货数量的合计数，以此为基础确定发出存货成本和期末存货成本的一种计价方法。

（四）移动加权平均法就是在每次进货后，以库存数量和本次进货数量为权数，用库存金额和本次进货金额的合计数除以当期存货的累计数量，按这一平均单位成本计算发出存货和结存存货的成本。

二、存货计价方法对企业的影响

（一）存货计价方法的特点及其影响

采用个别计价法，本月发出存货的成本和期末存货的成本计算精确，适用于易于识别，数量少，价值大，比较贵重，个体差异明显，不能替代使用的存货核算，如金银饰品，大型的机器设备，这种方法需设置详细的账薄记录，逐一登记每一单位的进货价格，发出商品时要依据进货记录逐一进行辨别，成本计算任务繁琐，容易任意操纵利润，应用范围小。

综合加权平均法只需在月末计算一次成本，工作量小，简便易行，但只能反映出期末存货成本，不能随实物流转及时提供发出存货的成本，不利于管理者及时掌握存货的动态信息，加强日常管理，存货成本与现行成本有一定的差距，适用于采用实地盘存制核算的企业。

移动加权平均法便于管理人员及时掌握存货的收入、发出、结存的成本动态信息，易于加强日常管理。其缺点在于成本核算繁琐，工作量大，与现行成本仍有差别，只适用于采用永续盘存制核算的企业。

综合加权平均法和移动加权平均法均适用于性能相同，数量较大的存货的计价。移动加权平均法的成本计算客观可信，且不易被管理者操纵利润，在现实生活中，大部分企业采用此种方法。

先进先出法保证了存货发出顺序与进货顺序的一致性，期末存货成本接近于现时重置成本，体现了实际的经济价值，管理者不能对发出存货任意挑选，随意定价，调节利润。不足之处是成本与收入配比不恰当，当期的财务成果不真实可靠，物价水平上涨时，造成利润虚增。

（二）对企业财务状况的影响

1.对损益的影响

存货的计价方法直接影响到销售成本与期末存货成本，由于当期发出存货的成本与期末存货成本成反方向运动态势，因此，期末存货价值偏低，当期利润则被低估，反之，期末存货价值偏高，当期利润则被高估，在物价水平剧烈变动时，加权平均法由于加权的平滑效应，有效地减缓了销售成本激剧增加或降低的幅度，避免了利润的大幅下跌或上涨，使利润较为真实地反映企业实际的经济状况。

2.对财务指标的影响

存货计价方法的选择可以直接影响资产负债表中的流动资产、资产总额、所有者权益项目中的未分配利润，影响企业的流动比率、总资产周转率、存货周转率、资金的周转速度、短期偿债能力。在不同存货计价方法下，通过对净资产收益率、销售利润率、每股收益等指标的计算分析，衡量其对企业盈利能力的影响。如在物价水平大幅波动的情况下，采用先进先出法，容易造成利润的虚增或虚减，指标所揭示的财务信息与实际的获利能力有一定的差距。采用加权平均法可以避免利润的忽高忽低，在一定时期内保持均衡，比较客观地反映企业实际的盈利能力。

3.对企业市场价值的影响

市盈率是反映企业市场价值的一个重要指标，计算公式为：市盈率=每股市价/每股收益，不同的计价方法，折射出不同的投资风险，管理者应从企业投资的宏观环境、微观环境出发，选择与企业的经营环境、财务状况相适应的存货计价方法，使该指标能够合理估算投资的风险与报酬，为投资者的投资行为提供正确的理论依据。

三、对企业所得税的影响

企业拥有存货的目的：一是为了对外销售获取利润。二是为了维持持续经营，进行再生产。在这一过程中，存货的成本就转化为生产成本或销售费用、管理费用等期间费用，相比较而言，企业拥有存货的主要目的是为了实现对外销售，在销售的过程中，存货成本转化为销售成本，计价方法的选择直接影响销售成本、经营成果、应纳税所得额，从而对企业的应纳所得税产生至观重要的影响，计价方法的选择在企业纳税中具有财务杠杆的调节作用，可以称之为“纳税的调节器”，通过调节不同会计年度的利润总额，达到延期纳税的目的。如采用先进先出法，销售成本由期初存货成本和早期进货成本结转而来的，在物价水平持续上升时，其账面价值低于市场价值，销售成本相对较低，而产品的销售价格是由市场价格决定的，相对较高，销售收入就会增加，由于当期的销售毛利=现时销售收入-早期的销售成本，这样就虚增了利润总额，这种利润被称为“存货利润”，提高了应纳税所得额，增加了所得税费用。这种计价方法不能将现时收入与现时成本配比，违背了会计准则中的谨慎性原则，相反，在物价持续低靡的情况下，会使应纳税所得额偏低，具有递延纳税的效果。如果市场价格处于小幅度波动状态，宜采用综合加权平均法。如果市场出现通货膨胀或严重疲软，银根紧缩的状况，应采用移动加权平均法。以上两种方法利用价格的平均数，减缓了销售成本波动的幅度，使利润总额和应纳税所得额维持在相对稳定的水平。由于采用移动加权平均法计算的销售成本介于期初存货成本与本期购货成本之间，因此，计算所得的利润总额大于与本期实际进货成本相配比的利润总额，造成会计信息的失真，同时此种计价方法不能完全消除价格大幅度波动带来影响。

四、对现金流量的影响

在物价水平上涨时，采用先进先出法计算的销售成本是早期的存货成本，与现时物价水平下实现的销售收入配比，使得利润总额虚增，这一结果将导致企业的纳税义务增加，股东分红增加等现金流出量增加，企业的净现金流量减少，容易使企业陷入流动资金不足的财务困境，难以以现行市价重置同质同量的存货，不能维持原有规模持续经营或扩大经营，使企业的发展受阻。综合加权平均法和移动加权平均分具有成本平均的作用，使得销售成本和利润趋于平稳，企业的税务负担、可分配利润在几个连续的会计年度相对减少，减缓了现金流量的波动幅度，使现金流出量相对减少。

存货计价方法对企业的影响只是短时期的，从长期来看，所有存货都会实现对外销售，由存货计价方法不同带来的差异也逐渐消失。

五、影响计价方法选择的因素

（一）税收政策

实行减免税收政策的企业选择的计价方法应是最大限度地降低销售成本，增加免税收益。实行优惠稅率的企业选择的计价方法应将应税收益控制在优惠税率的范围内，使企业享受减税、免税带来的益处。

（二）企业的目标

特定的企业目标决定特定的计价方法，如果物价上涨，企业为了筹措资金，扩大经营规模，应选择先进先出的计价方法，这样可以增加本期利润总额，增加纳税义务，提高了对投资者的分红额度，树立企业良好的社会形象，吸引更多的资金，对于上市公司来说，每股的净收益就会提高，股票的市盈率就会降低，以较少的投资将会获得较多的收益，展示了企业良好的发展前景，它是潜力股，具有一定的升值空间，能吸引较多的投资者，集聚更多的资金，为企业的发展注入活力。

此外，企业存货的性质、财产盘存制度也是影响因素之一。总之，存货计价方法的选择应以历史成本为基础，遵循客观性原则和谨慎性原则，应综合考虑、统筹安排、科学决策。

参考文献：

[1]段训辉.发出存货计价方法选择及其影响[J].财会通讯，2010（7）.

[2]钟细珍.几种发出存货计价方法的比较与分析[J].才智，2010（7）.

（作者单位：晋中职业技术学院）endprint