余额宝对银行的影响

高巧玲

[提要] 记得马云曾对大家说到：“如果银行不改变，我就要改变银行。”这句话当时并没有被许多金融机构放在眼里，然而走到今天，我们才意识这话可能真的要成真了。

关键词：余额宝；发展现状；商业银行；影响及对策

中图分类号：F83 文献标识码：A

收录日期：2017年10月9日

一、余额宝发展现状

（一）余额宝简述。简单来说，余额宝是支付宝延伸出来的一种余额增值服务。刚开始是淘宝交易因为款项和货延时的问题需要有一个支付的中介，然后这个支付中介发展成支付宝，进而沉淀资金发展成为了余额宝，资金转入余额宝意味着购买了由天弘基金提供的余额宝货币基金，以此可以获得利息收益。

（二）余额宝发展现况。根据天弘基金发布的一份公告显示，截至2017年6月底，余额宝的资金规模已经达到了1.43万亿元，较2016年底增长近80%。1.43万亿！这个吸存规模已经远远超过了目前国内吸收存款能力最强的股份制银行——招商银行，而余额宝的资金还在继续上涨。

2016年年底，余额宝仅吸引了0.8万亿元的资金。到了2017年3月底达到了1.14万亿元，6月末达到了1.43万亿元。这说明余额宝目前正在以每月1，000亿元的规模增长。在2017年初，余额宝不断上涨的收益率引起市场的关注。那么，令人们关心的问题又重新回来了，余额宝规模如何能达到1.43万亿元？这对银行的发展有什么影响？银行又该如何去应对这些问题呢？

二、余额宝的优势分析

（一）高收益。余额宝的魅力在于利率，那么毫无疑问，它的第一个显著优点便是高收益。余额宝的本质是把钱投入天弘基金而获得收益，而投机货币基金的收益固然是要比银行存款收益高的，再者余额宝的这种货币基金也不是一般普通的基金投资项目，余额宝利用阿里背书提升了安全性（至少是用户心中的安全性），在安全性这方面比别的货币基金要更有保障。

（二）方便、灵活的操作手段。在余额宝出现之前，大多数的人们对投资没有什么明确的概念。很多人认为只有攒够很多资金了才能够并且值得去做一些确定性的投资，并且投资的手续比较繁琐，自己的本金也不多，于是便打消了投资的念头。而余额宝的出现恰恰打破了人们思想上的局限性和客观投资模式上的桎梏，余额宝利用互联网技术把投资变成划一下手指就能解决的问题，并且本金没有限制，无论你的资金数目有多少都可以得到收益，收益到达速度十分迅速。更可怕的是，在余额宝里我们可以随时支取现金，做到投资消费两不误，还不用费时费力跑银行，这是活期存款甚至定期存款根本比不了的。

（三）未来趋势。当然，在2013年刚推出余额宝的时候大家对它也产生过很多劣势分析，比如收益不稳定，到账时间不及时，虽然阿里对余额宝提供了保障，但作为货币基金本身的安全性还是令人担忧等问题，但之后余额宝即对一些问题进行了解决。比如针对到账不及时问题，余额宝提出只要是从余额宝里直接转账到银行卡，不收取手续费并且2小时内即可到账。针对安全性问题，余额宝推出了保险功能，只要购买保险，那么如果你的资金不翼而飞，余额宝便会赔给你丢失的资金。说到这里，又不免要和银行进行对比了，如果你的银行卡里的钱不翼而飞，再加上如果数额不多，那么你的这笔资金很可能就回不来了。再针对高风险问题，余额宝也用它稳定不下的收益率安抚了大众的心。综上所述，越来越多的人都把钱存入了余额宝而没有选择存入银行了。

2017年后，余额宝利率不断提升，使用余额宝的人越来越多，余额宝规模越来越大，虽然余额宝的额度从100万元下调到25万元，但人们热情依然不减。随着余额宝的出现，一系列理财产品都竞相问世，再随着这种高流动性理财的出现，活期存款、定期存款、货币基金、银行理财都是他们的打击范围。马云说，“银行不改变，我就改变银行”，这次他真的做到了。

三、余额宝对银行的影响

“银行是躺着赚钱的”，这种说法相信大家都听过。而余额宝带来的“鲶鱼效应”能够由上而下地推动银行改革，打破银行的垄断。

（一）余额宝与银行之间的“成本大战”。首先，余额宝和天弘基金合作，收取技术服务费用0.25%。而以华夏货币基金为例，华夏货币基金要收取四种费用，加在一起差不多要收0.88%的技術服务费。所以余额宝的天弘基金收取的费用只有华夏货币基金的30%，一下子就砍掉了70%的成本；其次，余额宝在网上平台进行操作，节省了大量的劳务费、场地费等。

（二）余额宝与银行之间的“客户大战”。对于银行的存款客户情况分析。银行有一个很有趣的“二八定律”，所谓“二八定律”是指银行八成的客户都是我们这种小客户，人数很多而钱又很少，银行服务起来是极其耗时耗力的。自2013年6月17日余额宝推出到6月底大概不到半个月的时间，就有251万人加入余额宝，吸收存款66亿元人民币，平均每个人的余额为2，629元，而如果这251万人都去银行办理存款业务，就算每个人只花一分钟的时间，那大概也需要1，000家银行一个星期才能够办理完成。再进一步说，每个人的存款金额为两千多，银行八成是不会办理这种冗长且金额数目不多的业务的。因此，80%的客户必然是余额宝的潜在客户，所以对银行的存款客户数量来说，80%的客户都会流失。

对于银行的借款客户情况，马云建造了一个小额贷款公司，平均每一单贷款6万元，办理贷款业务的成本为2.3元。而银行办理贷款业务是要有一个现场程序的，成本要大大提高，所以对于这种小额贷款的客户，银行一般也是不会办理的。所以总的来说，80%的存款者和借款者都可以透过余额宝得到更好的服务从而不再选择银行了。银行的高额运营成本决定它只能服务20%的大额客户。

综上所述，余额宝给我们现存的国有银行带来了极大的竞争压力，把银行这个垄断市场划开了一道巨大的裂口，金融行业本来一片混沌，突然有一个人点醒了人们，人们意识到金融行业的确是开始需要创新了，于是随着余额宝的发展，越来越多的金融创新也竞相出现，银行也不得不开始自发地进行改革。endprint

四、银行的应对策略

（一）银行应对策略之一：上调利率。虽然说余额宝上筹集的大量资金以投资天弘基金的模式流向了货币市场，但到头来这些筹集的资金投入的终点还是银行，然而这种资金流转的模式打破了以往银行筹集资金的固有方式，从而使以前银行内部的竞争模式发生了巨大的改变。如果银行再不采取一些积极有效的措施，将货币资金的来源进行截流，余额宝等互联网金融理财产品将会吸收越来越多的居民存款，银行的货币资金吸收进程将会陷入一种悖论：从余额宝等金融理财产品那里最终流回银行的货币资金虽然会越来越多，但是这种简介筹集资金的方式成本很高，那些小成本的筹集货币资金方式将会越来越少。面对这样的困境，银行只能从大家关心的根本问题入手，收益问题——提高居民存款的储蓄收益。然而，目前存款利率的上限还没有得到明确规定，银行便只能将各种定期存款利率都调整上升至顶部，以此来应对吸收存款不足的问题，控制存款逐渐流失的趋势和方向。

（二）银行应对策略之二：打造属于银行自己的货币资金理财金融产品。但仅仅这样还是完全不够的，这样做不可能完全把80%的普通居民存款用户的货币资金吸引回银行。毕竟就算银行采取了提高收益的这一种措施，其他比不上余额宝优势的地方还是比不上。所以笔者觉得对于这点，银行也可以学习余额宝的优势之处，参考余额宝等互联网金融带给人民群众的价值，学着余额宝等互联网金融的理财方式来开辟一种属于银行自己的货币市场理财基金产品，如在线服务可以同时服务多人，并且刻意为小额储户提供服务，不再像去银行办理业务时一样花费许多时间、许多精力、许多人，还可以像余额宝一样设置快速赎回金额的制度再给予用户一些看得见的优惠，也就是说以同样的方式来应对余额宝等互联网金融行业的冲击。可见，在债务资本成本上升的基礎上，银行业不得不使用利率上升，并提供银行版货币市场基金，以增加银行退货产品的吸引力。一旦存款利率上限被取消，“从皇宫摇摆”的趋势将更加明显。面对互联网银行金融产品对分流渠道和资金的影响，主要途径是利用金融手段、渠道建设互联网产品和服务，以便提供更好的服务。

主要参考文献：

[1]万君，易欣.浅析互联网金融对传统银行业的影响[J].中国市场，2014.44.

[2]张丽娟，王鸿雁.互联网金融对传统银行业影响的调查分析[J].特区经济，2015.2.

[3]俞建雄.互联网金融对传统银行业的影响研究[J].兰州教育学院学报，2015.31.1.endprint