商业银行资本配置问题浅析

马慧芳

[摘要]自20世纪80年代以来，我国商业银行开始由传统资产负债管理发展为全面的风险管理，在这一个发展过程中，经济资本贯穿于发展始末。本文首先分析了经济资本的内涵和作用，然后阐述了商业银行资本配置的相关问题，旨在提升商业银行资本配置效率，最终稳固我国商业银行发展。

[关键词]商业银行 资本配置 经济资本

当前，在国际金融市场逐渐壮大背景下，为了更好的稳固我国商业银行市场地位，应坚守“资本至上”发展理念，并围绕“资本至上”这一核心主题探索商业银行资本配置问题，明确商业银行资本配置方案。以下就是对商业银行资本配置难点问题的详细阐述，望其能为动态化资本配置工作的展开提供有利参考。

1商业银行经济资本的内涵及作用分析

1.1经济资本的内涵

经济资本与“监管资本”概念相对应，是一个新的统计学概念，用来表示应合理持有的资本。从银行所有者角度来看，经济资本也可指用来承担非预期损失的资本，需要根据银行资产的风险程度大小进行确定。而在银行资产风险程度大小具体计算时，必须要对银行风险进行模型化处理。然后统计各个业务部门所需资本，最后总结出“应该有多少资本”这一问题。

经济资本管理要求银行业在实际经营过程中，应准确计算现有资产在一段时间内的非预期损失，并在提供贷款业务时，衡量、监督、控制客户违约可能性、授信工具违约损失、贷款交易违约等等，尽可能的控制经济资本成本，提高业务管理中的净收益，满足股东投资需求。

1.2经济资本的作用

从现阶段来看，商业银行经济资本的作用主要体现在以下几个方面：

第一，风险管理。即经济资本强调了对风险进行模型化和定量计算处理，对于商业银行而言，经济资本让银行业的风险管理变得更加谨慎、周密。同时，因经济资本可真实、客观的反映一个银行内部的风险状况和各部门业务的风险水平，有利于商业银行进行主动性的风险管理。除此之外，当把经济资本融入到战略规划后，要在发展各项业务时充分考虑业务发展与风险变化之间的关系，科学制定业务发展计划，维护商业银行的可持续稳定发展；

第二，产品管理。在产品管理工作进行中，可借助经济资本风险衡量功能准确判断不同产品风险程度，后通过不同产品内价值和利润的对比、分析，优化组合产品配置，达到高效性产品管理状态：

第三，资本管理。商业银行管理者可把经济资本视为一种虚拟资本，判断、分析它在數量上是否接近或者超过了可用资本，然后精准计算所需资本，优化银行内部资源配置，避免资本闲置问题，为银行业的发展赢得更大的利润空间；

第四，绩效评估。即在商业银行绩效考核工作进行时，必须考虑绩效成果是何种代价风险获得的，而经济资本是用来判断风险的主要手段之一，可用经济资本评估一个产品、一个单位，甚至一个事业部门的业绩，准确计算其业绩表现所创造的价值，更好的完成各项业务评估工作。

2商业银行资本配置问题分析

2.1经济资本管理理念的执行问题

虽然我国商业银行在实际经营过程中已经开始意识到了经济资本管理理念的重要性，并将其纳入到了考核评价、贷款定价等管理活动中，但客户准入、授信审批等管理环节仍然承受着传统管理理念的约束，表现出了资本配置计划链条相互脱节问题。在面对这一问题时，应注重带动商业银行经营理念的变革，经济资本，强调的是通过风险价值和成本价值的分析，保障银行价值最大化。其中，“价值”是指以EVA形式体现的“超额利润”。因而，若用经济资本管理理念取代原有经营方式，可有效避免只注重追求利润最大化不考虑风险因素，无法真实、完整反映银行经营业绩的问题。此外，在经济资本管理理念执行过程中，应注重借助经济资本监管贷款决策工作。即在决策之前，先由商业银行管理者依照银行实际经营状况确定可接受的客户违约率上限和授信业务经风险调整回报下限，后在经营活动中，一旦发现经济利润偏低，便可通过对客户违约率和违约损失率的调整，降低经济资本成本，增加净利润获取。另外，在利用经济资本实施绩效考评工作时，应结合经济资本所倡导的经济增加值-EVA和资本收益率-RAROC。即：

EVA=PAT-Re×EC，RAROC=PAT-EL/EC×100%。科学计算员工绩效，其中，PAT用来表示税后利润。Re用来表示资本期望收益率。EC，用来表示经济资本。EL，用来表示预期损失。这种绩效评估方式与传统评估方法相比，充分考虑到了风险因素的影响和资本成本，可更为真实、客观的反映业务人员经营绩效，对业务人员产生一定的激励作用，让他们更好的投入到工作环境中。

2.2经济资本配置的定位

在商业银行实际经营过程中，经济资本配置计划定位一直困扰着银行业的发展。在银行业发展过程中，各分支机构业务资源配置和总机构业务布局均在一定程度上影响着银行的经济资本配置。但若将经济资本、RAROC和EVA设定为各个分支机构的硬性指标，将使得分支机构经营管理缺乏一定弹性，仅关注到了经营管理目标值的实现，未考虑价值最大化经营目标。因而，我国商业银行应倾向于设计一些软性指标，比如经济资本配置总量、RAROC和EVA等等，就此促进分支机构合理配置业务资源，达到业务资源的优化组合目的。在商业银行经济资本配置工作进行时，必须尝试建立一个长期的资本补充机制，以资本的事后弥补方式，调整银行的资本负债结构，消除风险、抵御风险。

此外，为了更好的实现经济资本的有效配置，也应注重关注事前资本配置问题。即在“事前预测、事中监督、事后总结”指导下，先分析商业银行现有资金，确保现有资金预算准确、科学的基础上，制定经济资本配置方案，把闲置资产进行变卖，为银行发展获得必要资金，并盘活存量资产，做到科学性、合理性的经济资本配置。除此之外，在商业银行经济资本配置工作进行时，需编制一个可行性的自我调整机制，在自我调整机制编制过程中根据分支机构的成本控制、业务发展、风险控制等实际情况，确定经营管理目标值，后经过与经营管理目标值的比较，进行经济资本的自我调整，达到最佳的经济资本调整效果。endprint

从以上的分析中即可看出，在商业银行经济资本配置工作具体实施过程中，注重有效定位经济资本的配置是非常必要的。为此，应提高对其的重视程度，更好地发挥经济资本作用、价值。

2.3经济资本如何有效计量

在商业银行资本配置工作进行时，重点关注经济资本有效计量工作是非常必要的。为此，应从以下几个层面人手：

第一，违约概率。在经济资本中违约概率计量时，应先分析数据来源是否真实、可靠，并剔除含有水分的数据。然后将行业预警、事件预警信号导入到模型中，自动化调整贷款十二级分类，实时更新违约概率计算信息。同时运用一些先进的挖掘技術，了解信贷系统中重要信息，让违约概率计算结果更加真实、可靠。

第二，违约损失率。在经济资本计量工作进行时，为了更好的计算违约损失率、违约风险暴露等关键要素，应先考虑商业银行风险调整后的收益指标，并制定相对明确的风险排序，由风险排序倒推出违约损失率，更好的控制商业银行经营中的风险传导问题。在违约损失率计量时，为了确保计量结果真实性，也应通过调查了解到行业、期限、担保性质等要素方面的变动情况，降低违约损失率计算误差。除此之外，在对违约风险暴露问题进行处理时，应遵从区域差别化与从重从严相结合的原则，计算非融资性保函的风险转化系统等表外业务，通过表外业务的区域化管理，更为高效的计量违约损失，完成经济资本配置工作。

第三，经济资本。在商业银行实际运营中，经济资本等同于风险，它的有效计量难度较大，可在多个维度的约束条件下，以风险最大化、收益最大化为目标，探索经济资本的有效计量方法，达到高效性经济资本计量目的。

2.4经济资本与资源配置的关系处理

在商业银行经济资本作用发挥时，为了更好的利用经济资本反馈银行内部风险，应做好经济资本与资源配置关系的处理工作。

一是在商业银行现行经营模式下，分支机构需要承担一定的资源配置责任，但是他们没有对资源进行自主配置的权限。即责任、权限尚不统一，如此将不利于业务资源配置责任的履行。此时，若商业银行开始实施事业部制，保留上级管理机构资源配置审批权和指导权利，同时将自主配置业务资源权限下放给各个机构，可更好的激励各级机构承担相应责任，共同完成经济资源配置工作。但资源配置权限划分等问题依然存在，必须针对这一系列问题进行进一步解决。

二是在商业银行业务拓展时，应以经济资本效益为目标，围绕不同的客户群体、产品种类，制定营销方案。同时，在营销方案制定过程中，以风险控制为条件，调整业务方向，确保资源配置向盈利性方向发展。

3结论

综上所述，经济资本是一个商业银行的管理参数，它可作为商业银行发展中的风险防备参考依据，也可帮助商业银行降低风险损失。因而，在我国商业银行可持续发展过程中，应提高对经济资本的关注度，并通过对经济资本管理理念执行、经济资本配置定位、经济资本有效计量、经济资本关系处理等问题的考虑，做好商业银行资本配置工作。同时，探索到最佳的银行资本配置方法来满足银行发展中的风险资本管理要求，便于进一步降低风险几率。endprint