信贷员如何识别授信客户的财务造假

（江西江州农村商业银行股份有限公司 九江浔诚会计师事务所 江西九江332000）

在银行放款业务中，贷款客户常常通过财务造假手段骗取银行资金。企业因资金链断裂，出现财务困境，不惜铤而走险，提供虚假财务报表骗取信贷资金，直接导致银行不良贷款的攀升。对财务造假的准确识别有利于防范信贷风险，避免大额不良贷款的出现，从源头上保障信贷资金的安全。本文分析贷款企业常见的造假手段，进而提炼出一些识别财务造假的方法，对保障信贷资金安全有重要意义。

一、财务造假的常见手段

财务报表无论怎样造假，必然在相应会计项目上有所反映，如果我们能抓住一些“敏感性”会计项目或交易加以分析，将在很大程度上提高财务分析的准确性。常见会计科目的造假手段主要有以下几个方面。

（一）利用应收账款进行会计操纵。据《证券报》披露，“上市公司十大管理舞弊案”中，80%曾通过应收账款科目进行造假。银行信贷员应重点关注应收账款科目。应收账款的造假方式主要有虚列应收账款伪造收入、长期挂账虚增资产等方式。最为常见的就是虚构收入方式，由于缺乏真实的交易背景，通常在应收账款科目集中反映，既做大了资产，又虚增了利润。

（二）存货操纵。存货大量增加的原因多种多样，可能是良好销售环境下带动的自然增长，也可能是销售不畅导致的库存积压，甚至有可能虚构。作为银行信贷人员，不可能逐一进行实地盘点，只能实行抽查和分析存货指标来发现异常，比如存货余额、存货周转率及周转期等指标的期间变动情况以及与同行的对比情况。

（三）其他应收款成为“垃圾箱”。其他应收款主要核算暂收暂付款项、备用金、公司与个人之间的结算款项等，它与主营业务无关，所以，正常情况下这个科目余额较小。但在实务中，却很有可能成为“垃圾箱”，许多无法明确划分的款项以及关联方往来都集中在该科目反映，虚增资产，报表不实。

（四）固定资产和在建工程操纵。固定资产在工业企业中拥有很高的价值比重，其会计处理的差异对资产、利润会产生较大影响，比如折旧政策的改变、减值准备的足额计提、资产的报废等。新会计准则规定，固定资产的减值处理在以后会计期间不得转回，所以，实务中很多企业对由于毁损、技术陈旧等原因导致可收回金额低于其账面价值的固定资产不计提减值准备；同时，对已经没有使用价值的固定资产不及时报废，采用长期挂账的方式虚列资产；对已经达到预定可使用状态的在建工程，迟迟不肯 “转正”，推迟固定资产的确认，以此少计提折旧，实现虚增资产和利润的目的。

二、如何识别财务造假

（一）看审计报告。审计报告的意见类型有四种：无保留意见、保留意见、否定意见、无法表示意见。如果注册会计师认为会计报表是合法、公允的，且审计过程没有受到限制，不存在被审计单位拒不调整披露的重要事项时出具无保留意见审计报告。信贷员在贷款审查时，若发现审计报告出具的是保留意见，则应提高警惕，出具的是否定意见或无法表示意见，则不予授信。

（二）报表项目基本分析。

1.应收账款。对企业若干报告期的应收账款进行纵向分析，比较其变化情况，若在某报告期出现激增，应格外关注；与行业标的企业进行横向对比，对增幅明显超过同行业水平的，重点关注；比较应收账款增长率与营业收入增长率，检查与收入的配比性；对应收账款进行账龄分析，特别是一年期账龄应收账款，若变化幅度较大，且超过销售增幅，则提高警惕，判断其是否有虚构收入或提前确认收入的嫌疑，另外，分析应收账款的账龄结构，账龄越长，收回的可能性越小，正常情况下，账龄长的应收账款所占比重应该较小，如果该比例很高，则应收账款的质量值得怀疑；审查大额会计交易，尤其是近期交易，企业提前确认或虚构收入的情况往往集中在报表临近日，抽查近期的大额交易，并运用电话、邮件等函证方式向欠款方证实，可判断交易的真实性，排除虚构交易的可能性。

2.存货。结合运输费用进行考虑，一般情况下，若销量比较稳定，则采购原料和销售产品所发生的运输费用会和存货间形成一定的配比关系，通过计算近几年的该项指标，可以判别变动是否异常，若明显下降，则存在虚增存货的可能，具体做法是：比较近几年公司运输费用/存货这一比率；另外还可以重点抽查一至二个价值较大且易于盘点的存货品种进行实地盘点，确认账实相符；关注存货的现场环境，看其是否存在大量霉变、毁损、无法变现等现象，警惕长期挂账的现象。

3.其他应收款。注意与应收账款的余额相比。正常情况下，该科目余额较小，可将其与应收账款金额进行对比，若接近甚至超过应收账款，则存在虚列资产的嫌疑。实务中，这个科目通常扮演“垃圾箱”的角色，关联往来在此归集，而关联交易错综复杂，一般难以识别，所以成为做大资产的最便捷手段之一。

4.固定资产。对固定资产的分析要关注其规模、结构的变动，通过分析其规模变动可以了解其生产经营趋势，如果固定资产规模大幅缩减，则预示生产萎缩的可能；对比企业各期的固定资产修理费用，一般情况下比较稳定，若出现大幅变动，要警惕其在收益性支出和资本性支出会计处理上的错误，收益性支出应计入费用类科目，资本性支出才计入资产类科目，实务中存在将收益性支出资本化的现象，直接导致利润的少计和资产的虚增；另外，可以去生产车间勘查固定资产的现场环境，了解固定资产的使用状态，看其是否正常运转，是否存在毁损，是否达到报废状态而未报废，长期挂账的现象。在建工程方面，获取明细表加计复核正确，总账、明细账、报表数核对相符；查看工程合同，了解在建工程预算、决算、完工进度、交付使用以及抵押等情况，注意是否属企业实际拥有、是否达到可使用状态而拒不转正；实地勘察工程现场，确认其真实存在，了解其完工状态。

5.营业税金及附加。营业税金及附加科目可结合营业收入一起分析。通常情况下，营业税金及附加占营业收入的比重相对稳定，而且同行间也不会有太大差异。如果这一指标突然下降，或显著低于同行，则很可能存在虚增收入的行为。

6.所得税。对所得税的分析要结合利润总额指标。实务中，会计和税法的账务处理不尽相同，会形成应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，税法处理中的所得税是根据应纳税所得额计算的，与企业利润表计算出来的所得税会有差异。根据损益表中的“利润总额”与“所得税”计算的账面税率通常不等于法定税率，但差别也不会太大，如果账面税率显著小于法定税率，则说明企业的会计利润质量可能存在问题。

（三）运用一些基本的财务分析方法。

1.对比分析法。对比分析法分为横向比较和纵向比较。横向比较即通过与同行业标的主体进行对比，明确客户所处行业位置。纵向比较即通过比较客户若干期的历史数据，发现客户经营变动趋势。

2.比率分析法。运用财务指标进行分析，包括偿债能力、盈利能力、营运能力及现金流量分析四大方面。

（1）偿债能力分析：衡量企业“是否超重”。流动比率，表示每一元流动负债有多少流动资产可以作为支付的保障。流动比率=流动资产÷流动负债，经验正常值：2，下限值：1.25。速动比率：速动资产对流动负债的保障程度，它是流动资产扣除存货后的部分。速动比率=速动资产÷流动负债，经验正常值：1，下限值：0.25。现金比率：表明1元的流动负债有多少现金资产作为偿债保障，其中现金包括货币资金项目和交易性金融资产项目。现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债。美国会计界认为现金比率为0.2比较合适。营运资本：流动资产超过流动负债的部分。营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产，最低要求：大于0。营运资本是衡量企业财务风险的指标，当营运资本大于0时，企业拥有稳健型的资本结构，此时，流动资产的部分资金来源由长期资金提供，而长期资金的短期偿付风险小，所以企业面临更小的财务风险。资产负债率：反映公司总资产对债权人利益的保障程度，比例越高则财务风险越大，债权人利益难以保障。资产负债率=负债÷资产。产权比率：反映所有者权益对债权人利益的保障程度。产权比率=负债总额÷所有者权益。经验值：1。

（2）盈利能力分析，定期偿付利息的来源和保障。销售毛利率：反映企业产品销售的初始获利能力，是利润形成的源泉所在。除非出现技术更新或工艺改进等原因，一般来说，在主营结构变化较小的前提下，毛利率指标相对稳定，各报告期以及同行业间差异甚小。销售毛利=营业收入-营业成本销售毛利率=销售毛利÷营业收入=（营业收入-营业成本）÷营业收入。营业利润率：营业利润是企业基本经营活动的成果，是形成利润的最主要、最稳定来源，营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失±公允价值变动损益±投资收益。营业利润率=营业利润÷营业收入。总资产收益率：反映企业拥有和控制的全部资产为所有者创造利润的能力。总资产收益率=净利润÷总资产。

（3）营运能力分析，衡量企业“新陈代谢是否正常”。应收账款周转率：表示企业在一定时期内应收账款可以周转的次数，衡量应收账款的变现速度和管理效率。应收账款周转率=销售收入÷应收账款。应收账款周转天数=365÷应收账款周转率。存货周转率：表示一定时期内存货占用资金可周转的次数。在工业企业中，存货占流动资产比重往往在50%以上，存货的周转效率直接影响企业整体的营运能力和获利能力。存货周转率=销售收入÷存货。存货周转天数=365÷存货周转率。流动资产周转率：衡量流动资产周转速度的指标，综合反映流动资产的利用效果。流动资产周转率=销售收入÷流动资产。流动资产周转天数=365÷流动资产周转率。

（4）现金流量分析，衡量企业“是否贫血”。一个健康的企业，其经营活动现金净流量应该是正值，并且利润和现金流的变动呈正相关。销售现金比率：表示每单位的销售收入所收到的现金。衡量销售收入的变现能力，反映资金回笼的情况。销售现金比率=经营活动现金净流量÷销售收入。指标值越大，企业回笼资金的水平越高，销售政策执行的效率高。总资产现金回收率：反映企业所有资产获取现金的能力。总资产现金回收率=经营活动现金净流量÷总资产。现金流动负债比：表示现金对到期债务的保障程度，反映短期偿债能力的一个指标。现金流动负债比=现金÷流动负债。指标值越大，短期偿债能力越强。

识别财务造假的方式很多，财务分析方法也多种多样，实务中，要结合多方面知识点进行综合分析。在对数值指标做定量分析时，要同时关注其行业状况、生命周期、政策环境等定性因素，才能得出准确有意义的结论，房地产业和零售业的营运能力指标、现金流指标是截然不同的，若不结合行业特点进行考虑，分析结论难免偏差较大。在日常工作中，信贷员要深入学习财务专业知识，提高财务分析的专业技能。