浅谈企业现金流管理所存在的问题及对策

杨颖儒

摘 要：在实践中，为了实现企业价值的最大化，现金流管理已经逐渐转变成新的财务管理中心对象。因为现金流短缺和资金运作不畅而导致倒闭的企业日益增多，所以企业不能再拘泥于以往的以利润管理为财务管理核心的老式经营模式，树立现金流管理理念，学习现金流管理的理论知识并将其运用到实践中，增强财务人员的现金流管理水平，保障企业创造现金的能力是企业的当务之急。

本论文通过对企业在现金流管理方面可能存在的普遍问题进行分析，并给予相对应的可行性解决意见。

关键词：现金流；现金流管理

随着全球的经济不断发展，传统的以利润最大化为企业经营目标的经营方式已经过时，取而代之的是将现金流管理作为财务管理的中心对象而实现企业价值最大的话的新型经营管理理念。众所周知，现金流对企业的生死存亡起着决定性作用。巴林银行，中航油新加坡公司等众多世界著名的企业皆因现金流断裂，资金流转不畅等原因宣告倒闭，所以我们更应该重视现金在企业经营管理中的地位。

而今“现金为王”的经营理念逐渐的深入人心，国际会计准则委员会（IASC）将现金流定义为企业在一定会计期间按照现金收付实现制而产生的现金和现金等价物的流入和流出的总量情况的总称。而根据其来源，现金流可以分为筹资活动所产生的现金流（即当企业吸收投资、取得借款、偿还债务和分配股利或利息等活动时所产生的现金流）、投资活动所产生的现金流（即企业取得投资收益、处置固定资产或无形资产、构建固定资产等活动时所产生的现金流）经营活动所产生的现金流（即销售商品、提供劳务、支付职工薪酬、支持各项税费等活动时产生的现金流）。而规范合理的现金流管理是实现企业价值最大化的基本保障。

一、现金流管理的概念

现金流量管理是指以现金流量作为管理的重心、兼顾收益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动而构筑的管理体系，是对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和时间安排方面所作的预测与计划、执行与控制、信息传递与报告以及分析与评价。

二、企业现金流管理存在的问题

现在我国企业仍处于现金流管理的发展阶段，很多企业仍然未意识到现金流对企业发展的重要性，有的企业即使有现金流管理有一定的认知，但在实践过程中仍然有很多问题。

1.现金流管理目标不明确

现金流管理以实现股东财富最大化为总目标，协同安全性目标、流动性目标、效益性目标、效率性目标和持续性目标共同构成了完整的现金流管理目标体系。但仍有很多企业对其现金流管理目标不明确，忽略了现金流管理的安全性和流动性。盲目的对外赊销而忽略对客户信用信息的管理，这样的经营方式也许会提高企业的利润，但是更加会导致企业账面上存在大量的应收账款，大量的资金被占用而使企业现金流周转困难最终甚至会导致破产。

2.盲目投资，缺乏可行性分析

很多企业为了获取利润、扩展业务范围而盲目的投资，却忽略了对投资项目的方向和结构做可行性分析。有些被投资项目会受宏观因素的影响发生资产减值，如果后续投资资金无法跟上，而被投资项目的费用不断升高就会产生投资项目资金缺口问题，这样的投资不但不会让企业的到预期收益，还会使企业的资金大量积压，无法流通而导致最终的财务困难。

3.管理人员不重视，会计人员不专业

现金流管理隶属管理会计业务，但据研究统计，在中国只有30%的企业单独设有管理会计部门。因为大多数企业的领导者仍然将利润最大化作为企业的经营目标，只在意短期利润而忽略了企业可持续发展。这大大的限制了公司的发展空间；而在招聘会计人员的时候，企业同样也忽略了应聘者在管理会计部分的专业水平，而已被应聘的会计人员在工作中也没有受过现金流管理方面的专业培训，那他们在做相关工作的时候就会无章可循。最终导致企业做出错误的财务决策。

4.现金流的预算管理制度不够健全

企业的管理人员对现金流的预算管理工作不重视，这样就容易导致无法追踪企业的现金流入和流出，混乱的资金管理会造成企业的资金周转失灵，进而影响企业的长久发展。

三、企业现金流管理的改进对策

1.增强企业对现金流的预测管理

将现金流的预算工作贯穿整个财务管理的工作中，企业的各个部门共同参与确保现金流的预算的事前准备工作，事中执行工作和事后考核工作同时有条不紊的开展实施。企业的现金流的预算工作不但要在事前计算出预算数据，为现金流的编制和执行工作做准备，而且要企业的各个部门沟通协调，采用统一合理的预算方式，以保证后期现金流的预算的有效性和实用性。

做好企业现金内部控制工作，企业的管理者应该根据特有的企业状况，建立一套完善的现金流管理控制制度，将现金流管理的工作细分到各个部门和员身上，明确每一比现金的流入原因和流出目的。企业的管理者对于现金流的管理工作要做到严格监管、分工明确、奖罚分明。只有这样，才能企业健康长久的发展下去。

2.加強对客户信用管理和应收账款管理

对客户的信用管理有利于企业在赊销商品和投资项目时做出正确的决策，企业应当单独成立一个信用管理部门，其主要职责是建立并持续追踪客户的信用状况。实时的调整客户的信用水平以防止企业因信用风险而造成的资产损失。

针对应收账款的管理，企业也应该制定一份完善的追收制度。根据企业的主营业务特点，其客户公司也所在不同的经济背景。国内的客户公司受行业影响、环境因素等宏观因素影响颇深，而海外企业因国内外政治经济的差异等因素影响，这些都会加大企业应收账款发生坏账损失的几率，所以企业有必要制定一份完善的应收账款追回制度，定期与客户企业进行对账，通过企业的信用管理部门，及时的掌握客户的信用情况，了解客户当期的经营状况和财务状况。将追回应收账款的工作细分到个人，对逾期未收回的账款责任落实到人并进行经济处罚，同样的对于及时收回账款的人员也要做出相应的经济奖励。以这样的责罚分明的方式激励员工，高效的进行应收账款管理。

对应收账款的管理也不可以只停留在事后阶段，要做到事前的预防。比如企业的销售考核机制，不能以销售额为单一标准从而引发因盲目赊销而带来的经济损失。通过制定销售与应收账款追回双向考核制度，可以在源头处解决盲目赊销问题，同时也提高了销售员对追回应收账款的积极性。

3.增强管理者对现金流管理意识

很多公司在经营的过程中，急于将公司做大业务做宽，但是却因为缺乏对经营过程中现金流的收益性与稳定性的把控，对企业造成了致命的伤害。所以企业的管理层急需更新他们旧式的管理理念，摒弃以利润最大化为企业目标，不考虑现金流管理的陈旧思想。

同时也要引进相关专业人才，管理会计部门专门设立现金流管理会计这一职位，而对老职员也要进行后期的培训学习，以提高企业的现金流管理水平。

其外，针对设有子公司和孙公司的企业集团，需要对母子公司和子公司之间的现金流活动进行监管。最好将母子公司设立为一个结算部门，这样可以加强公司对现金流的管控能力，更高效的运用企业资金，从而实现企业价值最大化。

四、结论

本篇论文概述了几个企业在现金流管理方面可能存在的类似于应收账款回款困难、盲目赊销、现金流管理意识薄弱等普遍问题，针对这些问题也提出相应的解决措施。企业管理者只有真正的增强现金流管理意识，设立管理会计部门与信用管理部门并制定一套切实的现金流管理内部控制制度，提高企业资金的使用效率，保障企业健康长久的发展。

参考文献：

[1]夏又阳.我国中小企业现金流管理研究[D].北京交通大学，2014.

[2]池丽萍.公司快速成长期现金流管理问题研究[D].厦门大学，2013.

[3]田丹.ABC房地产公司现金流管理研究[D].电子科技大学，2008.endprint