财务服务施工企业“一带一路”战略

赵丽荣

摘 要 “一带一路”是促进共同发展、实现共同繁荣的合作共赢之路。其不是中国的独奏曲，而是多国的大合唱。宝鹰集团响应国家战略号召，于2014年开始“基建输出”，分别在印尼、越南、美国、缅甸设立公司、签订合同、承接项目，在“一带一路”中自称为“中国企业的急先锋”。在“一带一路”国家战略驱动下，世界向中国开放，企业在“走出去”过程中得到了更大的发展空间。然而，在机遇面前，发展并非一帆风顺。税务、财务、项目等风险如何提前做好应对，共同助力企业“一带一路”建设，使海外业务创造更多的利润，增强企业国际竞争力，实现中国梦，成为“走出去”的企业亟待解决的问题。本文以宝鹰集团为例，从税务筹划、汇兑风险和财务参与項目施工过程成本管理三方面探讨财务服务企业“一带一路”战略实施。

关键词 施工企业 “一带一路” 财务服务 税务筹划

一、企业在“一带一路”遇到问题

企业“走出去”过程中，在不同国家所面临的各种风险大小不一样，大概有如下几点：

（一）经营风险

由于境外工程的特殊性，当地政治、经济、自然和社会人文环境等变化，东道国政治、政策稳定情况，经济发展状况，对项目顺利施工具有一定挑战性。经营的复杂性和相应的管理要求不断上升，资金融通、人员调配，成为经营成败的主要因素。

（二）税务风险

“一带一路”企业所到的国家税收、法规不一样，征收环境也不相同。例如，美国不存在联邦增值税和营业税，企业所得税以总应税所得100，000美元到18，333，333美元，超额累进税率从15%到35%，收入超过18，333，333美元统一按35%征收。香港只对在香港开展经营活动取得的来源于香港的利润缴纳16.5%利得税，纳税年度为每年4月1日到次年3月31日。企业还需要根据本年度利润按16.5%预缴下一纳税年度利得税，多缴税金可以返还，对个人资本收益不征税，股息免利得税，不征收增值税。印度尼西亚增值税10%，企业所得税25%。现阶段，企业缺乏对投资东道国税收制度的全面了解，对我国境外所得税抵免法律法规不熟悉，缺乏专门的针对性税法人才。因此，不了解税法，就造成企业税务成本增加，项目利润减少，最后不能完成项目利润目标。

（三）汇兑风险

汇率风险是企业“走出去”遇到的重点和难点问题，因为东道国汇率受国际市场的影响较大，汇兑风险难以预测和控制，缺乏合理的应对措施。

（四）施工管理存在问题

1.财务未参与项目施工过程成本管理。企业缺乏合理的管理制度，财务核算不及时，信息传递慢，项目完工后才发现成本严重超标。多购买材料或材料采购价格不合理造成材料成本过高，项目上人员差旅费、招待费、房租水电、人员工资、机械使用费等费用未能合理控制。

2.项目缺乏预算管理。缺乏全面预算，施工中未能及时控制人工、材料和费用，部分项目在施工前没有进行预算，施工过程管理混乱。工程完工后，甲方不及时竣工验收，工程结算缓慢，工程款回收困难。

二、企业在“一带一路”遇到问题的原因

2013年～2017年，短短的4年时间，企业境外业务迅速发展，没有案例借鉴，没有系统的书籍学习，靠企业积极探索，总结经验。例如，宝鹰集团2013年开始探索海外市场，2014年正式成立印尼宝鹰作为发展海外市场的“桥头堡”，并将“一带一路”定为“二次创业”，希望带来宝鹰的“二次腾飞”。至2016年，公司总共签订的较大海外工程订单总金额约70亿元，同比实现增长300%，占公司当年总订单额的一半多。海外建设施工项目利润达20%～25%，高收益伴随着高风险，企业所到的各个东道国政治、经济、税收法律、文化不用，境外业务风险也不同。

三、企业“一带一路”遇到问题解决策略

企业境外拓展业务，首先综合评估项目整体经营风险。

（一）经营风险

宝鹰集团于2014年在印度尼西亚与当地实力强大的熊氏集团一起出资成立印尼宝鹰子公司，并将该子公司作为本企业海外战略的桥头堡和排头兵。熊氏集团负责前期的市场开拓、当地人工的招募管理、利用当地人脉对接政府等关系，宝鹰集团利用在技术、资金、品牌等方面的优势，共同携手、精诚合作。2015年，印尼宝鹰的业务拓展已经得到印尼总统府、国会及各地方领导人的大力支持，同年签订了印尼陆军总医院等工程，总统佐科维等政府领袖出席陆军总医院奠基仪式。企业选择在印度尼西亚与当地华人领袖熊德龙先生合作成立子公司，不但加快了企业在东道国的业务发展，也减少了项目在该国的经营风险。

（二）税务筹划

海外投资，财务先行。企业“走出去”前先关注国内企业所得税、个人所得税和增值税，了解东道国税收政策和征管情况，熟悉国内涉及境外投资经营的税收规定和股息、利息和特许权使用费、东道国与我国签订的双边税收协定。本文分别从投资控股架构、资金安排和运作模式角度进行分析，结合建设施工企业项目不同阶段运营特点，探讨两种税务筹划方式。

1.项目各阶段进行税务筹划。对外承包工程的税务风险管理贯穿于项目招标阶段、商业谈判阶段、启动阶段和运营阶段的全过程。结合施工企业在不同阶段税务筹划的要求，聘请外国机构协助做好税务筹划工作，但筹划主体是企业财务人员。分包合同的发票如何取得，成本如何抵扣，分包合同如何签订，如何分开签订采购合同和建设合同。在项目开发前期，先通过中介机构或当地税务咨询，初步了解应税事项、免税事项、双重征税协定。在项目投标阶段，调查税务、详细估算税务成本，为保价做好基础，为合同谈判做好铺垫。在项目施工前，根据合同内容明确要缴税项，明确项目执行过程中纳税申报、发票管理、税款缴纳、免税事项等内容。

在项目招标阶段，分析各阶段所涉及的税种并对其进行正确的预算，以确认成本中的税负金额，进行准确的工程项目报价，以确保在依法纳税的同时，保证企业利润的最大化。endprint

项目商业谈判阶段的税务风险管理：选择哪个实体作为对外承包工程总包合同的签约主体（总包合同由谁签订），以及总包、分包合同怎么签署（对工程整体进行合并签署或是对工程各部分内容进行分拆签署），将对承包工程的整体税负有着重大的影响。考虑和分析项目所在地、中间控股公司所在地以及中国的税负情况和影响，对可能的签约模式进行综合的分析，确定总包、分包合同的签约主体以及合同签订的具体模式和安排，最终实现企业税负的最优化。同时，在签订合同过程中关注和明确合同所涉及的税负由哪方承担，避免在未来的合同执行过程产生争议。

在项目启动阶段，确定项目是以母公司名义直接在目标国进行经营活动，还是设立直接或者间接的持股架构。其次，在合理的商业目的前提下，企业考虑设立中间控股公司，对境外投资控股架构进行合理的筹划和管理，这样能帮助企业在未来退出或转让具有灵活性，简化外汇管理，再投资，提高经营效率。第三，企业需要结合融资方式（比如采取通过母公司增加公司投资注入资本，还是中资银行的内保外贷），对各种融资模式的税务成本进行综合评估和合理筹划，降低企业税负，增加利润。

在项目运营阶段，注意所得税法关于转让定价、成本分摊、资本弱化的相关规定，熟悉当地财务、会计规定，正确核算，准确计税。

例如，2016年10月23日，宝鹰集团通过在香港设立的宝鹰国际建设全资子公司，在深圳福田与四川华西（越南）有限责任公司签订了《越南岘港帝国高级别墅公寓酒店度假中心工程机电/装饰专业分包合同》，合同价折人民币12.18亿元。在企业所得税方面，香港按“作业验证法”只对在香港开展经营活动取得的来源于香港的利润缴纳16.5%利得税，该项目按20%的利润率估算，如果该项目与越南宝鹰签订合同在越南缴纳20%的利得税，因为这个项目的经营不在香港，所以减少了16.5%所得税。

2.从控股架构、资金和运作模式上税务筹划。根据项目不同阶段的特点进行税务筹划，适用于建设施工企业，从投资控股架构、资金安排和运作模式角度进行分析探讨税务筹划方式，适用各种企业。

（1）投资控股架构。企业在“走出去”前，通过充分考虑不同运作模式对税务风险的影响，对境外投资的控架构进行合理的设计和管理，搭建合适本企业的直挂型（中国公司直接控制A公司、B公司和C公司）或者间接控股型（中国公司控制海外公司，海外公司控制A公司、B公司和C公司）架构。从税务成本和风险角度对比，直挂型控股结构简单，合规性成本比较低，中国的母公司取得的来源于境外的收入，母公司必须在当年申报缴纳中国企业所得税，从现金流角度看，税务成本较高。间接控股型结构在税务角度方面灵活性较大，但对管理层的合规性和税务风险管控的要求比较高。在合理商业目的的前提下，合理规划海外经营利润及退出的投资收益汇回境外所得税抵免的合理安排，有效控制海外投资收益的税务成本，提升海外投资的商业灵活度和收益水平。

（2）资金安排。我国与大部分国家签订的税收协定规定，中央银行或完全由政府拥有的金融机构贷款而支付的利息，在来源国免税，部分协定还将政府全资拥有的金融机构担保或保险贷款也包括在内。例如，中国人民银行、国家开发银行、中国进出口银行。资金安排方面，宝鹰集团利用间接控股架构方式，在香港成立公司，将香港作为集团内部财资中心，通过香港公司的内保外贷，对境外目标各国公司提供贷款，提高跨境资金安排的灵活性，优化集团内部融资安排，同时降低目标国家的整体税负，使企业税收负担减轻，融资成本降低。

融资架构有多种选择，除了债务融资外，企业还可以利用“资本弱化条款”以符合目标政府反避税规定要求，考虑被投资企业所在国对贷款利息列支限额的特殊要求。通过注资混合性投资，投资方以部分资金为股本或注册资金，剩余部分以关联贷款方式注入被投资企业，除了收取股息外，投资方还可以每年稳定地从被投资企业收取贷款利息。低成本的方式将资金注入海外运营企业，以较低的成本或资金提高投资回报率。混合性投资资金回流的灵活性较强，由于债务利息在满足一定条件下可作为税前列支，所以对降低境外税务负担有积极作用。

（3）业务运营。企业运营方面，香港公司享受“离岸利润免税”利得税优惠，结合香港不征收营业税、销售税和增值税，从企业所得税与境外所得税抵免角度，中国及其他相关国家和地区的双边税收协定，将香港公司作为海外业务平台。例如，工程项目的总包平台、工程物资和设备集中采购平台、施工机械租赁平台。中国总公司派遣到当地的员工也需要在当地缴纳个人所得税，通过香港公司“多重任职”、优化海外业务高层管理人员的薪资安排，降低个人所得稅负担。

例如，宝鹰集团在香港成立宝鹰国际全资子公司，间接控制海外A、B、C各目标国家的项目公司。作为开拓海外业务的平台：第一，欧美市场以及其他西方国家对香港的法律和商业环境还是比较认可的，通过香港宝鹰开拓海外业务，可以得到更多的便利和优势；第二，香港是国际金融中心、资金结算中心，未来可能随着国际市场条件发生变化，我们可以利用香港宝鹰优化我们的筹融资安排；第三，香港公司作为海外工程项目的总包平台、物资采购平台，享受“离岸利润免税”的利得税优惠政策。

（三）汇兑风险

宝鹰集团海外工程的结算方式，一般采用美元结算。由于公司的海外业务正处于高速发展期，对资金需求较大，美元正处于不断上升阶段，因此目前汇率风险在可承受范围。随着海外业务不断增大和国际市场经济形势的变化，境外业务在签订合同结算方式选择自由外汇结算，以降低因结算汇率问题而造成损失，也可利用衍生金融工具购买远期合约等套期保值工具来降低汇率波动对企业造成的不利影响。

（四）施工企业管理存在问题的解决策略

海外业务创造更多的利润，离不开财务在项目施工过程成本管理中发挥监督、控制作用。海外项目财务人员统一由集团委派，对集团总部负责，必须熟悉工程所在国税务、审计、银行、法律等方面规定，精通业务、具备良好的沟通能力。企业对境外项目实行财务集中管理，推行全面预算控制。endprint

1.加强海外项目预算管理。受海外工程项目管理质量标准和材料价格影响，境外项目预算比国内项目难。用动态思维对成本变动提前预测，了解收支情况。合理地安排收支预算，细化预算编制，加强预算监督，将预算执行情况进行业绩考核，通过预算加强对资金、资产和资源的调配。

（1）施工前做好成本预算。施工前，由项目部主导对项目成本预算，全面完整的成本预算，财务提供规范、准确和及时的成本核算，是实施项目成本控制的关键环节，也是成本管理的基础，保障项目成本在预算管理范围之内。

（2）施工中加强成本控制。控制材料是降低成本的关键，建立有效的材料管理制度，做到采购有计划，消耗有定额，超出消耗定额查明原因，分清责任，进行奖罚。加强人工费控制，项目劳务成本按公司《劳务招标管理制度》承包给劳务班组，施工过程中增减的工程，给班组签证必须有依据，避免施工方案出现多次返工，增加项目材料和人工成本。

（3）加快完工结算和收款。提高盈利额度的关键点在项目收尾阶段，做好工程结算、变更签证、合理的工程签证是工程施工顺利进行的保证，也是提高项目效益的重要途径，可以加快工程款回收。

2.借助ERP平台开展海外项目成本管理。企业强大的ERP信息平台，将财务管理融入公司所有业务活动之中，从项目预算到工程款回收，从出差申请到费用报销，从材料采购计划到材料款支付申请等经济活动，对企业经营活动实施全面的管理。ERP信息管理平台使财务管理与业务系统之间实现了有效的衔接，形成了一个完整的财务管理体系，满足不同信息使用者的需求，也可以保证信息的准确性与完整性。境外项目财务紧密关注ERP信息平台，督促相关人员将业务信息及时录入系统，根据需要，按时编制成本分析表发回公司。管理者不需要参与到整个工程管理和运营的过程中，只要借助EPR平台，就可以随时了解项目真实的财务状况、成本控制等情况。

（五）人员管理

企业在“干一项工程，树一块丰牌，交一方朋友”的理念驱动下，培育一批能力强、业务精的企业管理人员。目前，企业亟须熟悉国际规则、东道国市场法律、财务、技术和金融等方面的专业人才，更需要有战略思想和现代企业管理的人才，因此宝鹰集团在国内与广东外语外贸大学合作，在国外与美国圣约翰大学联合共同培养“一带一路”的企业人才。

四、结语

2017年5月，北京“一带一路”国际合作高峰论坛的成果证明，“一带一路”是全球化新时代的“新丝路”，更是全球化的“新思路”。宝鹰集团境外业务不会拘泥于某一国、某一地。2015年，宝鹰集团被评为“中国走进东盟的十大成功企业”。财务服务企业“一带一路”战略实施，在实现中国梦的道路上积极探索，砥砺奋进。

（作者单位为深圳市宝鹰建设集团股份有限公司）

参考文献

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