基于PPP模式项目政府风险管理

冀东晟+张蓓蓓

[摘 要]随着我国经济的快速发展，我国政府财政部门所需要的资金越来越多，尤其是随着近年我国城市化建设高速发展，对城市建设投资的项目也越来越多。所谓的PPP融资模式，指的就是政府以及一些企业为了某一项项目投资而暂时形成的一种合作关系，这是有利于我国发展的一种有项目融资模式。

[关键词]PPP融资模式；项目风险管理

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2017.32.113

PPP融资模式在其他国家深受欢迎，这种模式能够缓解国家的财政危机，促进国家的经济发展。并且在一定程度上这种融资模式还能缓解项目风险管理，因为国家财政与私人资产融合，并采用先进的技术管理，这就大大降低了融资管理中存在的风险，实现经济利益的最大化。

1 PPP模式概述

1.1 PPP的定义

PPP融资模式，是指在国家的基础设施建设中，政府部门与其他相应的私人部門合作的一种模式，这种模式注入的资金将不会全是政府部门的，也包含一部分私人资金。这种模式是为了实现多方盈利的目的，使政府部门和私人企业等都能获得一定的利益。在一定程度上，PPP融资模式的含义可以分成三层：一是PPP是政府部门和私人企业合作实现共同的目的，这样是为了共赢，获得共同的利益；二是政府部门和私人企业都应当承担相应的责任，不能互相推脱；三是PPP模式能够降低项目管理风险，因为是多方合作，所以为了获得最大利益各部门都应当承担有优势的风险，从而使风险减小。

1.2 PPP的分类

1.2.1 外包类

外包类PPP指的是政府部门和私人企业共同投资，但是由私人部门承担相应责任并完成所要进行的工作。私人企业要负责工程的建设及维护过程，这一类PPP私人企业所要承担的责任明显要小于政府部门。外包类PPP可以分成两种：一种是模块式外包；一种是整体式外包。

1.2.2 特许经营类

特许经营类是指在特定的一段时期内，私人部门和政府部门共同合作，共同营利，实现共赢，并且私人部门还要负责工程建设的各项事务，但是过了特定时期之后就要转交给政府部门。在这种经营中，政府部门的主要职责是处理工程建设项目所要带来的利润，而私人部门则主要负责对工程项目的建设及维护等，这样安排会充分发挥政府部门与私人企业的最大优势，并且还会最大限度降低项目的投资风险，保证项目所能获得的最大收益。

1.2.3 私有化类

私有化类是指政府部门和私有企业合作，私人企业负责工程项目融资建设的全部过程，并且最后项目由私人企业拥有。这一类型在很大程度上可以说使私人企业能够获得较多的利润，但是风险也是要由私人企业承担。另外，私有化类也分成两类，一类是完全私有化；另一类是部分私有化。

1.3 PPP项目主体

1.3.1 政府部门

政府部门一般是PPP项目的最主要控制者，一般而言也会是工程项目建设的管理者，并且政府部门可以和私人企业合作，共同进行PPP项目融资，实现共赢。政府部门通过与其他私有企业合作在一定程度上可以降低该项目的风险性，有利于政府部门获得更多的利益。

1.3.2 项目投资者

项目投资者是PPP项目的重要参与者，此主体一般是通过资金融入的方式成为项目建设的持有者。在政府资金不足的情况下，政府可以通过公开招标的方式选择项目投资者，这种方式可以避免资金不足而导致工程项目建设中途停止的情况，大大减少了项目的风险性。

1.3.3 承建商

承建商是指主要负责工程项目建设的单位，承建商的责任就是负责工程项目的建设、施工、维护等，还要保证项目可以在规定的时间内完成，并且工程项目的质量也要符合要求。但是承建商在施工过程中也要承担着施工的风险问题，在施工过程中也尽可能地保证施工的合理性及安全性。

2 PPP模式的优势

2.1 节约政府资源

PPP融资模式是政府部门和其他私人企业合作，共同营利的一种模式，由于私人企业会注入大量的资金这样会使政府部门的责任及风险降低，也会节约政府部门的资源，使政府部门可以节省时间去负责其他的事务。其次是由于融资后私人企业会主要负责工程项目的建设过程，因而会大大地节省政府的资金投入，而且这样分工合作之后会使政府部门和私人企业都能发挥其最大的作用，会大大加快工程项目的建设速度，节约政府部门的时间，使其能够为我国的建设发挥出更大的作用。

2.2 生命周期控制成本

一个工程项目包含项目的设计、建设、运营、维护等，这是一个工程项目的生命周期，大多数工程项目都需要一个较长的生命周期，因此在PPP项目中，私人企业和政府部门就会重点注意项目建设的生命周期，为了能够减少施工中的设备费用，获得更多的利润，会尽可能地缩短生命周期。这样，PPP项目就会在一定程度上促进工程项目的施工速度，提高工程建设的效率，增加工程项目建设所能获得的利益。

2.3 风险转移和分担

PPP项目中政府部门和私人企业不仅有不同的分工，而且它们的合作目的也不尽相同，政府部门主要是为了转移风险、减少政府部门的费用支出，而私人企业则是为了能够获得更多的利润。因为目的不同，所以使它们能够合作，实现共赢。因为私人企业承担风险的能力较高，因而大多是私人企业通过项目风险管理对整个项目建设进行管理，帮助政府部门承担风险。

2.4 有效的激励创新

PPP项目在进行合作之后，会对项目有更加严格的要求，为了满足要求并还要尽可能地降低项目的成本费用，这就需要激励私人部门进行创新，使项目不仅可以满足要求还可以最大限度地减少资金的支出。而且私人部门还可以通过激励创新来降低项目的风险性，获得最大利润。

2.5 资产效用endprint

PPP模式不是政府部门单独进行，因为与私人部门的合作，使项目建设过程也不再由政府部门单独负责，这就减少了政府的资金投入，转而由其他部门投入，也会由其他部门负责项目的建设过程。同样地，建设项目所获得利润也不再是政府部门单独拥有，而是与私人部门共同拥有。

3 项目风险管理概述

3.1 项目风险的定义

项目风险是指在一定时间内，一个项目工程在建設过程中可能出现的各项结果的变动，这是由于一些不确定性因素所造成的实际结果与预期结果之间的差异，风险主要指的是造成的损失。这种差异指的方面比较广，可以是成本、质量等，也可能是安全问题等，但是就是这些差异导致了损失，也就是所谓的项目风险。

3.2 项目的风险特征

3.2.1 客观性

客观性是项目风险的主要特征，因为项目风险的产生是不确定的，是客观存在的，因为每个项目都不可避免地存在着一定的风险，这些风险有大有小，但是都是客观存在的，这些风险不可避免，只能尽可能地减少。

3.2.2 时态性

工程项目一般是分阶段进行，有设计阶段、建设阶段、运营阶段，每个阶段都是不同的操作过程，这也就导致了每个阶段的风险大小是不同的。当然，不同的时态所产生的风险也会导致不同的后果，因而要时刻注意每个阶段内所可能产生的风险。

3.2.3 规律性

通过大量的数据统计可以发现项目风险也存在着一定的规律性，为了有效地减少风险，就需要对相关的项目事件进行总结、归纳，找到存在的相同点，从而发现风险的规律性，从而尽可能地减少风险的发生。

3.3 PPP项目风险管理的过程

PPP融资模式实际上是一个循环的过程，目的是为了降低风险发生的可能性，并尽可能地获得更多利润。而且PPP项目风险管理的过程主要包含着四个方面：风险识别、风险评价、风险分担、风险控制。

4 结 论

总之，PPP模式已经成为当下广受欢迎的一种融资模式，这种模式的存在不仅可以减少政府部门的资金费用，也可以增加私人部门的利润，使政府部门和私人企业实现共赢，而且还会降低项目的风险性。通过项目风险管理过程，可以将风险转移到私人部门上，降低政府部门所要承担的风险。

参考文献：

[1]施仲波.基于PPP融资模式下的项目风险管理[J].商业会计，2016（9）：49-51.

[2]廖剑，马浩.基础设施PPP项目风险管理模式的探讨——基于全生命周期动态集成的角度[J].现代商业，2016（18）：121-122.endprint