低压电器行业经济运行分析报告

／中国电器工业协会通用低压电器分会／

低压电器行业经济运行分析报告

／中国电器工业协会通用低压电器分会／

根据中国电器工业协会做好行业统计工作的要求，通用低压电器分会于2017年1月上旬向会员单位发出了《关于做好2016年度低压电器企业统计年报的通知》，截止5月底共收到会员单位回复119份，其中有3份数据不全不能输入电脑外，实际可输入的企业年报有116份。据分析，这116家企业，具有一定规模的企业均已在内，其总产值约占低压电器行业整个企业总产值的80%左右，具有一定代表性。根据这些原始数据，对2016年低压电器行业的经济运行作如下分析。

一、2016年低压电器行业统计数据综述

（一）完成产值情况

从116家企业上报的数据统计汇总来分析，剔除统计中数据有严重失实和成套、材料等非低压电器产值部分后，以及考虑到未上报统计年报企业（包括一些中外合资企业）的因素，2016年低压电器行业的主营业务收入约在678亿元人民币。在上报的116家企业中，工业总产值完成情况按照大小划分了几个档次，各档中部分优秀低压元器件及部附件上亿元以上的企业公布如下（注：部分企业上报的产值中不排除可能包含其他电器的产值和非电器产值）。

10亿元以上：浙江正泰电器股份有限公司、德力西电气有限公司、浙江天正电气股份有限公司、常熟开关制造有限公司（原常熟开关厂）、苏州西门子电器有限公司、上海良信电器股份有限公司、施耐德万高（天津）电气设备有限公司、环宇集团有限公司、福达合金材料股份有限公司等。

5亿元～10亿元：上海电器股份有限公司人民电器厂、北京ABB低压电器有限公司、罗格朗低压电器（无锡）有限公司、杭申集团有限公司、北京人民电器厂有限公司等。

3亿元～5亿元：厦门宏发开关设备有限公司、江苏洛凯机电股份有限公司、天水二一三电器有限公司、上海西门子线路保护系统有限公司等。

从工业总产值超亿元的企业情况来看，约58%左右的企业与上年同期相比产值有一定上升，约6%左右的企业与上年同期相比持平，还有约36%左右的企业与上年同期相比产值下降。

（二）主要元器件的产量情况

根据对低压电器行业的主要元器件：万能式断路器、塑壳断路器、小型断路器、接触器等进行的统计及各企业上报的数据汇总分析，上述产品2016年产量见右表。

2016年低压电器主要元器件产量

2016年低压电器主要元器件和部附件生产产量较好的企业公布如下：

1）万能式断路器：浙江正泰电器股份有限公司、常熟开关制造有限公司（原常熟开关厂）、德力西电气有限公司、苏州西门子电器有限公司、上海电器股份有限公司人民电器厂等。

2）塑壳断路器：浙江正泰电器股份有限公司、德力西电气有限公司、常熟开关制造有限公司（原常熟开关厂）、浙江天正电气股份有限公司、上海良信电器股份有限公司、北京人民电器厂有限公司等。

3）小型断路器：浙江正泰电器股份有限公司、德力西电气有限公司、浙江天正电气股份有限公司、上海良信电器股份有限公司、北京ABB低压电器有限公司等。

4）接触器：浙江正泰电器股份有限公司、德力西电气有限公司、厦门宏发开关设备有限公司、桂林机床电器有限公司、苏州西门子电器有限公司等。

5）电器部附件：江苏洛凯机电股份有限公司、无锡新宏泰电器科技股份有限公司、苏州万龙电气集团股份有限公司、苏州未来电器股份有限公司、宁波奇乐电气集团有限公司等。

（三）各项综合经济指标情况

1）工业经济效益综合指数。低压电器行业2016年平均值为2.70，同比上升了0.22。

2）总资产贡献率。低压电器2016年平均值为15.99%，同比增加0.31百分比，说明行业资产利用效益率有所增加。

3）成本费用利润率。低压电器行业2016年平均值为8.69，同比下降0.26百分点，表明行业单位支出获利能力稍有提升。

4）资本保值增值率。低压电器行业2016年平均值为113.58，同比增加0.74个百分点。

5）资产负债率。一般小于60%，低压电器行业2016年平均值约50.75%。上报统计年报的企业中有24%的企业负债率＞60%。从统计年报显示，资产负债率大于90%以上的企业有3家，应引起重视。

6）流动资产周转率。低压电器行业2016年平均值为2.57次，同比上升0.86次。表明行业企业经营状况和资金利用效果良好。

7）全员劳动生产率。低压电器行业2016年平均值为23.55万元/人，同比提高1.04万元／人。

8）工业产品销售率。低压电器行业2016年平均值为96.38%，同比下降0.29个百分点。

从上报统计年报看，116家企业中，产品销售率达100%（或以上）的企业共有38家，占总数的32.75%；产品销售率达90%～100%的企业共有55家，占总数的47.41%；产品销售率达到80%～90%的企业共有21家，占总数18.10%。

（四）低压电器主要元器件进出口贸易情况

海关统计数据表明，2016年我国低压电器的各类元器件均有不同数量的进出口量，但由于低压电器元器件的品种太多，从进出口的分布来看，进出口量较大的元器件主要为继电器、断路器、熔断器等，数据见下表。

2016年低压电器主要元器件进出口情况

根据低压电器行业中主要元器件特点和海关对产品进出口的归类方法，分会对低压电器主要元器件按税则号采用不同的统计系数，统计结果为：2016年低压电器主要元器件进出口总额约48.41亿美元，同比增加1.15%。其中，进口额约20.47亿美元、同比增加4.3%，口额约27.94亿美元、同比下降1.1%。

从进出口分类细分为：继电器进口额增长6.72%，出口额增长0.82%。断路器进口额减少3.06%，出口额减少6.09%。熔断器进口额增长0.30%，出口额减少12.98%。

二、2016年行业经济运行情况分析

（一）行业整体经济运行情况

2016年低压电器行业在世界发达经济体总需求不足和增长率不高的环境下，企业生产和营销虽受到一定的影响，但2016年行业产销等主要经济指标表现为止跌回升并小幅增长。同时，随着劳动力成本逐步攀升，中小企业自动化流程还未实现，导致企业发展缓慢。从行业统计年报中看到，虽然不少企业开始注重研发投入，但总体上行业企业仍普遍存在研发投入不足，创新能力薄弱等问题，导致高端市场竞争力缺乏及企业发展后劲不足。

特别可喜的是国内企业尤其是民营企业的经营思路灵活、销售渠道调整快，不断地积极采取众多举措以提升自身的竞争力。国内优秀企业已开始注重研发平台建设、加快智能制造（数字化车间、自动化生产线等）的建设步伐等，促使行业产品在内在质量、可靠性和外观设计方面等有较大的改进和提升。另外，内资企业开始注重并加强资本运作，如：IPO、新三板、兼并与收购等方式补充促进行业发展。但总体来说，企业的规模、产品质量等方面国内企业依旧良莠不齐，企业设计研发能力仍有待加强。例如，基础研究薄弱，产品缺乏核心技术，市场竞争力不强。

（二）行业经济指标小幅增长，主要产品产量稳步增加

经统计和综合分析，2016年整个行业主营业务收入约为678亿元、同比增加1.20%，利润总额约48.20亿元、同比增加2.50%。这些经济指标客观反映了低压电器行业总体发展态势，行业优秀企业仍能以坚持科技创新推进企业可持续发展，这些企业的经济运行效率和运行质量企稳并开始持续平稳发力。

从上报的116家企业统计年报看，全年出现增长的企业占上报企业数的56%左右，约1%左右企业生产销售与2015年基本持平，还有约43%左右的企业比2015年有所下降。行业工业增加值和利润总额这两项重要经济指标同比分别增加了1.81%和2.50%；反映行业盈利水平的成本费用利润率、资本获利能力的总资产贡献率和反映资金效率的流动资产周转率同比均略有增加，企业经济运行质量和经济效益均得到提升。

从产品来看，2016年低压电器主要产品的产量也均有不同程度的增加。万能式断路器同比增加2.79%，塑料外壳式断路器（含漏电）同比增加9.20%，小型断路器（含漏电）同比增加17.20%，接触器同比增加13.20%。

（三）驱动行业增长和影响行业发展的因素

2016年行业企业利润呈小幅增长。我们分析认为，主要是行业企业积极地采取了一系列举措以增加企业的利润：注重基于整体解决方案的新产品研发；注重产品结构调整与升级；注重精益化生产管理，信息化管理；注重供应商管理（制造装备及生产能力提升、质量管理体系建设）；注重创新开发跨界应用市场；注重市场销售模式多样化等。

2016年行业企业受市场大环境的影响，加上劳动力成本攀升、生产波动性大、三角债务有复燃趋势、市场价格战的竞争加剧（应保证产品质量为先，禁止出现“低价中标”而偷工减料）、产品同质化现象依然存在、专业技术人员短缺或流失、企业技术领军人才缺乏、市场需求变化和质量要求不断的提高、国内品牌影响力不高，重大项目招标指定国外品牌、汇率变动等因素的制约影响，导致年度行业企业利润增长有所放缓。

（四）应用于新领域的低压产品适应性较弱

迅猛发展的新能源市场给低压电器行业提供了转型升级的良好机遇，低压电器产品也正在向光伏发电逆变器、新能源控制与保护系统、分布式能源、储能设备、直流开关电器设备等领域扩展，并积极地提供整体解决方案，行业企业也积极地把握这个机遇，龙头企业已经着手布局新能源领域，已在大力增加光伏、风电、太阳能等新能源市场的投入并加快产品研究开发的进度。

风电、光伏也给行业提出了新的要求。如：风电方面，重点研究在高寒、高温、高海拔、湿热、盐雾等恶劣环境，低压产品的安装和使用条件超出低压电器正常的安装和使用条件，影响其散热和温升、保护特性、绝缘强度、灭弧能力等，另外振动、冲击、风沙、盐雾等对产品的影响；光伏系统对低压电器的运行要求也远远超过了传统的配电要求。例如，运行温度-25℃～+55℃；50℃或60℃不降容；防护等级：元件IP30及以上，海拔：≥2000m等。

纵观低压电器产品，短时间内难以满足市场需求，适应新能源领域较弱，低压电器行业在新能源市场还需要持续地加大投入和研究，以满足个性化的市场需求。

（五）市场竞争愈演愈烈，行业整合淘汰加剧

国内低压电器的中、高端市场竞争者仍以外商投资企业和少数本土企业为主，国内品牌影响力还需努力，外资企业产品向国内中、低端市场渗透的同时不断加码系统解决方案的研发，市场不断地被细化，竞争主体更加多元化。目前，施耐德、ABB、西门子等跨国公司依然是行业中的技术引领者；正泰电器、德力西、常熟开关、上海人民、上海良信、北京人民等公司仍以技术创新、强有力的研发能力紧跟其后，以成为行业的领军企业，这些优秀的国内企业在市场销售模式非常多样化。另了解，目前国内市场在选择品牌时，开始有意识地在低端领域选用国产品牌，中高端产品也有逐步加大采购力度的趋势。可以说，伴随着跨国公司与国内企业市场相互渗透深度和广度不断延伸的过程，加上国内优秀企业在中高端品牌运营也积极地开拓海外业务，行业洗牌势必加剧。

实力不错且条件较好的企业可不断提高自身主营产品，并丰富型号规格，作品种相对齐全的低压电器专业化企业；有一定生产特长的中、小企业，可做针对性较强的低压电器专业化生产企业或电力附件及配套等专业化生产企业；而大部分中小企业应考虑结构的调整与资产重组。

营销策略方面，行业企业可以根据产品和企业的自身优势进行选择，对于品牌优势明显的大型企业，研发从通用产品入手，在通用市场上推广后，逐步改进与派生以满足特定细分或者特定的细分市场的精准推广；而大多数中、小型企业，为摆脱产品同质化带来的残酷价格竞争，继续深耕夹缝市场。营销方式可根据市场的实际情况，灵活地选择或配置线上线下渠道的打造与动态的调整与运作。

（六）研发投入仍显不足，核心技术缺乏

随着新能源及配电网建设的快速发展，以高性能、智能化、高分断、可通信、小型化、模块化、节能化为主要特征的新一代智能化低压电器将会成为市场主流产品。低压电器智能化要求应用智能制造技术和装备，建立包括关键部件自动生产线、低压电器自动检测线、低压电器自动装备等。然而，行业不少中小企业因融资等困难，设备没有及时地更新换代或升级，致使企业面临科研投入、新品研发与技改投入等诸方面的困难，使得企业基础研究薄弱，产品质量和品质容易出现“不进则退”现象，产品缺乏核心技术，市场竞争力不强，进而导致企业发展后劲缺乏。但可喜的是，据统计，2016年行业优秀企业在产品科研与研发投入上同比有所增长，说明不少优秀企业在国内外大环境经济发展缓慢的影响下仍能注重研发投入，如浙江正泰电器股份有限公司、德力西电气有限公司、常熟开关制造有限公司、北京ABB低压电器有限公司、上海电器股份有限公司人民电器厂、上海良信电器股份有限公司、罗格朗低压电器（无锡）有限公司、北京人民电器厂有限公司、杭申集团有限公司等，这些优秀企业的科研投入均占销售额的3.0%～6.9%，为行业的创新发展起到了引领的作用，值得行业其他企业的借鉴。但行业总体上研发投入仍不够，应引起企业高度重视。

（七）资本运作模式逐步被行业企业接受与应用

随着资本市场在实体经济的应用，国内一些低压电器元件、附件和原材料企业亦使用资本市场来谋取发展。正泰、良信、宏发股份、新宏泰，均已走上资本市场，借助资本市场可以继续不断地提高其品牌和市场知名度。资本市场上，投资者可以通过对其市场前景的预判选择投资与否，同时，被投资单位也可以通过募资的资金用于产品的研发，新市场的开拓，例如，正泰布局光伏，长城电工加码电池业务，宏发的汽车电子、新能源汽车产品及电力继电器获得发展，突破融资渠道单一的劣势，成功的资本运作对于企业发展发挥着“催化剂”的作用。

随着低压电器的产业链上的部分企业陆续走上或准备走IPO、新三板、兼并与收购的道路，可以预计未来几年，低压电器股在资本市场上的活跃度将逐渐增强。但需要提醒的是，鉴于资本市场的特点，行业企业在确定借助资本市场的时候，切记不能一味地跟风，要结合企业自身的实际情况和发展战略来抉择是否运用资本市场或其他运作方式。

三、2017年低压电器行业形势展望

（一）宏观经济形势向好，利于低压电器行业发展

据中电联预测，2017年全年全国基建新增发电装机1.1亿千瓦左右，其中非化石能源发电装机6000万千瓦左右。预计2017年底全国发电装机容量将达到17.5亿千瓦，其中非化石能源发电6.6亿千瓦、占总装机比重将上升至38%左右。与此同时，2017年国家发改委下达农村电网改造升级工程也将有4212601万元的投资计划。另外，随着新一轮工业革命兴起，能源技术正在成为引领能源产业变革、实现创新驱动发展的源动力，以风力发电、光伏发电为代表的各种新能源系统迅猛发展。《可再生能源发展“十三五”规划》再次指出：到2020年，水电装机达到3.8亿千瓦（其中含抽水蓄能电站4000万千瓦）、风电装机达到2.1亿千瓦以上、太阳能发电装机达到1.1亿千瓦以上、生物质能发电装机达到1500万千瓦、地热供暖利用总量达到4200万吨标准煤的发展目标。“十三五”期间，每年的中国可再生能源发电装机总量年均增长4250万千瓦，其中，常规水电约800万千瓦、风电约1600万千瓦以上、光伏发电约1200万千瓦以上、太阳能热发电约100万千瓦、生物质发电约200万千瓦。

所有这些新举措，无疑为低压电器行业的强劲增长提供了市场支撑，低压直流电器产品将在电力系统、直流电源、轨道交通和电力机车、港口和船舶、光伏发电等领域发挥越来越重要的作用。特别是我国城市轨道交通体系和光伏发电技术的快速发展，为低压电器行业的发展带来了新的机遇与挑战。企业要顺势而为、抢抓机遇，努力在技术开发、人才引进、新产品开发、营销模式等方面狠下功夫，大力发展低压电器行业新技术的研究和应用，加快提升产品精细化生产水平和能力，建设行业创新技术平台，深入开展重大关键技术研究等诸方面工作上积极开展工作。

（二）微电网市场即将开启，紧抓智能电网的机遇和挑战

我国正处于智能电网全面实施阶段，整个“十三五”期间，国家电网公司将投资14000亿元用于电网建设，其中智能化投资为1750亿元、占总投资的12.5%。

近几年，微电网开始逐渐上升至国家层面并走到政策前台，市场将进一步打开。未来5～10年，微电网的市场规模、地区分布和应用场所分布都将会发生显著变化，随着微电网关键技术研发进度加快，预计微电网将进入快速发展期，这也给中、高端低压电器产品带来了巨大的市场需求。

随着智能电网建设和规划的推进，低压电器市场的容量将继续拓展，并促使我国低压电器市场进行结构性调整。新一代高性能配电系统的智能化万能式断路器、智能化节能型交流接触器、智能化高分断塑壳断路器、选择性保护家用断路器、自动转换开关、整体式智能控制与保护电器、双馈风力发电变流器关键技术、SPD、智能电网终端用户设备等技术，将得到政府与市场的有力支持，使低压电器行业能尽快与国际领先技术接轨。

（三）借助智能制造之风，升级行业软硬件

国务院总理李克强在主持召开国务院常务会议时再次指出下一步深入实施《中国制造2025》，要深化供给侧结构性改革，把发展智能制造作为主攻方向，与“互联网+”和大众创业、万众创新紧密结合，促进整个制造业向智能化、绿色化和服务型升级。

电器元件是我国电力系统基础元件，目前我国电器行业企业主要采用传统的劳动密集型生产方式，智能化水平低，电器产品一致性和可靠性差，迫切需要通过智能制造技术提升生产效率及产品质量。整体上电器产品一致性和可靠性与国际先进水平存在较大差距，“中国制造2025”规划中，用户端电器元件已列入“中国制造2025”十大发展领域中电力装备的重点发展方向。

低压电器智能化、网络化、数字化是未来发展方向，但对低压电器系统集成和整体解决方案也提出了更高要求，这就要求低压电器的生产需要应用智能制造技术和装备，建立包括低压电器自动装备线、检测线，实现核心技术装备、工业软件、工业互联网的集成应用，突破用户端电器专用生产，设备、智能电器加工装备等关键短板设备；创新关键共性技术，包括数字化设计、工艺仿真、智能控制技术、信息系统集成、工业互联网安全等。

行业的优秀企业已在着手加大研发平台建设，新产品研发投入亦不断增加，我国低压电器零部件制造水平，近十年来有一定提高，零部件加工自动化、半自动化正在逐步采用，产品自动检测线被许多企业广泛采用。目前，行业智能制造的趋势：

1）设计与工艺仿真研究与应用不断深入。在低压电器仿真设计和仿真分析研究的基础上，利用UG、ADAMS、ANSYS和PDM等软件平台，构建产品数字化创新设计系统；对关键制造工艺研究分析，实现对低压电器元件制造过程的智能化改造。

2）智能工厂、数字化车间、柔性自动生产线实质性进入行业应用。突破低压电器关键工位生产专机（例：磁脱扣冲铆焊一体化）；实现MES、PLM、WMS、ERP、智能化控制等软件的数字一体化系统集成。

行业企业需充分了解国际先进智能制造装备以及智能制造解决方案并成功地应用与再开发。2025年我国低压电器要进入世界低压电器制造强国行列，不同企业可根据自己的定位与发展目标，采取适合自身发展需要的模式。

（四）创新驱动方式，加强核心人才队伍建设

在我国经济发展进入新常态的形势下，行业企业迫切地需要技术领军人物来带领企业进行核心技术的攻关；迫切地需要专业的管理、营销和服务人才来组织企业在竞争激烈的市场上开疆破土或深耕挖掘。当前，行业的专业技术人员短缺或流失，影响行业企业可持续的发展，因此需要行业企业把创新驱动放在更加突出的位置。

创新驱动实质上是人才驱动，尤其是创新型科技人才、专业人才和高技能人才队伍驱动方式就更需“新”。这就需要企业要建立健全科学合理的选人、用人、育人机制。并通过健全的创新的人才培养模式，有效的激励机制，营造良好的人才发展环境。同时，依靠科技进步，加大自主创新和技术改造力度，突出质量品牌建设等，实现企业创新驱动，转型发展的目标。

总之，2016年低压电器行业整体经济运行情况总体平稳增长，主要经济指标同比也均有不同程度的增加。在行业各企业的共同努力下，坚持科学发展观，加快产品结构调整，以创新的发展理念开拓企业发展新模式，相信企业在自身管理水准、产品档次和市场竞争力上一定能得到快速提升。

最后，希望行业同仁们，要紧紧抓住我国新能源发展、配电网建设、中国制造2025等发展机遇，在我国经济发展进入新常态的重要时期，要加快改造升级、迈向中高端，企业要顺势而为、抢抓机遇，努力在技术开发、人才引进、新产品开发、营销模式等方面下功夫。行业将继续引领企业以推进两化深度融合为着力点、以提高发展质量和效益为中心、以提升核心竞争力为目标，进一步注重创新驱动和人才队伍建设。我们深信，在行业各企业的共同努力下，低压电器行业一定能健康持续发展。

经统计和综合分析，2016年整个行业主营业务收入约为678亿元、同比增加1.20%，利润总额约48.20亿元、同比增加2.50%。这些经济指标客观反映了低压电器行业总体发展态势，行业优秀企业仍能以坚持科技创新推进企业可持续发展，这些企业的经济运行效率和运行质量企稳并开始持续平稳发力。