7月份国内国际钢材市场价格分析

中国钢铁工业协会财务资产部 冶金价格信息中心

7月份国内国际钢材市场价格分析

中国钢铁工业协会财务资产部 冶金价格信息中心

一、国内市场钢材价格继续上涨，涨幅有所加大

7月末，钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为106.49点，环比上升5.46点，升幅为5.40%，较上月加大3.63个百分点；与上年同期相比上升34.40点，升幅为47.72%（见图1）。

图1 2016-2017年7月CSPI中国钢材价格指数走势图

1.长材、板材价格均继续上升，板材升幅高于长材

7月末，CSPI长材指数为111.77点，环比上升5.04点，升幅为4.72%；CSPI板材指数为103.73点，环比上升5.87点，升幅为6.00%，比长材高1.28个百分点；与去年同期相比，长材指数上升40.22点，升幅为56.21%；板材指数上升29.18点，升幅为39.14%（见图2、表1）。

图2 2016-2017年7月CSPI国内长材和板材价格指数走势图

2.主要钢材品种价格均有所上升

7月末，钢铁协会监测的八大钢材品种中，高线和钢筋价格环比由降转升，分别较上月上升203元/吨和160元/吨；角钢、中厚板、热轧卷板、冷轧薄板、镀锌板和无缝钢管价格继续上升，分别环比上升167元/吨、209元/吨、224元/吨、308元/吨、195元/吨和185元/吨（见表2）。

3.钢材价格呈逐周上行走势

7月份，CSPI国内钢材价格综合指数逐周上行；进入8月份，前两周钢材价格继续上涨，第三周小幅回落（见表3）。

4.主要区域市场钢材价格涨幅均有所加大

据钢铁协会监测，7月份，全国各区域市场钢材价格均继续上升，且涨幅有所加大。其中：华东地区升幅较大，环比上升6.82%；华北地区升幅较小，环比上升3.89%；东北、中南、西南和西北地区分别环比上升4.62%、5.04%、5.16%和4.80%（见表4）。

表1 CSPI中国钢材价格指数变化情况表

表2 主要钢材品种价格及指数变化情况表 元/吨

表3 CSPI国内钢材价格综合指数各周变化情况表

表4 CSPI分地区钢材价格指数变化情况表

二、国内市场钢材价格变化因素分析

7月份，国内市场钢材需求基本保持平稳。但受去产能、环保限产等政策预期影响，钢材价格出现较大幅度上涨。

1.主要用钢行业保持增长，钢材需求基本平稳

据国家统计局数据，1-7月份，全国固定资产投资（不含农户）同比增长8.3%。其中基础设施投资同比增长20.9%；全国房地产开发投资同比增长7.9%。其中房屋新开工面积同比增长8.0%；7月份，规模以上工业增加值同比增长6.4%。从上述情况看，用钢行业仍保持增长，钢材需求保持平稳。

2.去产能及环保政策预期叠加拉动钢材价格上涨

为了巩固去产能、清除“地条钢”成果，7月29日，李克强总理要求取缔“地条钢”、化解过剩产能工作要坚定不移地推进，防止死灰复燃；7月31日，张高丽副总理要求全力做好秋冬季大气污染防治工作，制定错峰停产限产方案。上述信息再叠加今年3月份出台的“2+26”城市治理大气污染要求，使市场对后市预期较高，拉动钢材价格上涨。

3.铁矿石等原燃材料价格上涨

据钢铁协会监测，7月末，CIOPI进口铁矿石价格为71.75美元/吨，环比上涨9.34美元/吨，涨幅为14.97%，较上月加大3.78个百分点；国产铁精矿、炼焦煤和冶金焦价格均由降转升，分别环比上涨28元/吨、40元/吨和111元/吨，涨幅分别为4.91%、3.13%和6.62%；废钢价格连续第二个月上涨，环比增幅为4.75%。钢材价格上涨拉动铁矿石等原燃材料价格上涨（见表5）。

三、国际市场钢材价格由降转升

7月，CRU国际钢材综合价格指数为162.5点，环比上升7.4点，升幅为4.8%，环比由降转升；同比上升20.7点，升幅为14.6%（见图3、表6）。

图3 2016-2017年7月CRU国际钢材综合价格指数走势图

1.长、板材价格均由降转升，板材升幅低于长材

7月，CRU长材指数为167.3点，环比上升8.9点，升幅为5.6%，环比由降转升；CRU板材指数为160.1点，环比上升6.7点，升幅为4.4%，比长材升幅低1.2个百分点；与上年同期相比，CRU长材指数上升27.9点，升幅为20.0%；CRU板材指数上升17.1点，升幅为12.0%（见图4）。

图4 2016-2017年7月CRU国际长材和板材价格指数走势图

2.北美由降转升、欧洲降幅收窄、亚洲升幅加大

（1）北美市场

7月，CRU北美钢材价格指数为172.3点，环比上升5.6点，升幅为3.4%，环比由降转升。7月份，美国制造业PMI为56.3%，环比下降1.5个百分点，其中：新订单指数下降3.1个百分点，库存指数上升1.0个百分点；7月末，美国粗钢产能利用率75.9%，比上月末上升2.2个百分点；6月份美国金属服务中心钢材库存环比增长0.3%。本月美国中西部钢厂钢筋、小型材和型钢价格保持平稳，线材以及中厚板、热轧带卷、冷轧带卷和热浸镀锌价格均为由降转升（见表7）。

（2）欧洲市场

表5 主要原燃材料价格变化情况表

表6 CRU国际钢材价格指数变化表

7月，CRU欧洲钢材价格指数为168.8点，环比下降3.1点，降幅为1.8%，较上月收窄4.5个百分点。7月份，欧元区制造业PMI为56.6%，环比下降0.8个百分点。其中，德国制造业PMI为58.1%，环比下降1.5个百分点；法国制造业PMI为54.9%，上升0.1个百分点；意大利、西班牙制造业PMI分别为55.1%和54.0%，分别下降0.1和0.7个百分点。本月德国市场钢筋、线材和小型材价格由降转升，型钢、冷轧带卷价格价格降幅收窄，中厚板、热轧带卷和热浸镀锌价格由升转降（见表8）。

（3）亚洲市场

7月，CRU亚洲钢材价格指数为153.2点，环比上升14.3点，升幅为10.3%，较上月加大7个百分点。7月份，日本制造业PMI为52.1%，连续11个月保持在扩张区间；中国制造业PMI为51.4%，连续12个月在扩张区间。本月远东市场主要品种钢材价格继续上涨，且涨幅较上月明显加大（见表9）。

四、后期钢材市场价格走势分析

1.宏观经济平稳运行，钢材需求保持平稳

今年初以来，国民经济延续了稳中有进、稳中向好的发展态势，用钢行业也保持增长。后期随着供给侧结构性改革的持续推进，再加上世界经济呈现出一定的复苏态势，国内经济稳中向好的运行态势将会延续，市场供求关系不断改善。国家将在巩固去产能成果基础上，严防“地条钢”死灰复燃；党的十九大即将召开，宏观调控措施将保持连续性和更有针对性，有利于经济平稳较快发展，有利于钢材市场的稳定和竞争环境的改善。总体来看，后期用钢行业有望继续实现增长，钢材需求将基本平稳。

2.优势产能较快释放，钢价难以大幅上涨

今年以来，一方面，随着国家推进去产能、全面清除“地条钢”取得显著成效；另一方面，优势产能合规释放，市场供需形势有所改善。1-7月份，全国粗钢产量4.92亿吨，同比增长5.1%，其中会员钢铁企业产量同比增长7.5%，而其他中小企业则是下降2.1%；全国粗钢表观消费量达4.5亿吨，同比增加4404万吨，同比增长10.9%。从后期供需态势看，供暖季的环保限产措施会对供给产生一定的影响，但随着优势产能的较快释放，后期市场不会产生大的缺口，钢材价格难以大幅上涨，将呈波动运行态势。

表7 美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表 美元/吨

表8 德国市场钢材价格变化情况 美元/吨

表9 远东市场钢材到岸价格变化情况表 美元/吨

表10 全国主要市场钢材社会库存量变化情况表 万吨

3.钢材库存继续下降，后期市场压力进一步减轻

进入8月份，钢材社会库存继续呈下降走势，至第二周已降至943万吨，年内首次低于年初水平。从企业库存情况看，7月下旬库存量降至1230万吨，比6月末小幅上升1.82%。钢材库存保持低水平，后期市场压力进一步减轻（见表10）。

4.后期市场需要关注的主要问题

一是钢材价格较快上涨，不利于钢铁行业平稳运行。7月份全国粗钢日产量环比回落，而7月末CSPI钢材指数环比上涨5.40%，8月第三周又比7月末上升6.74%，比6月末上升12.51%。钢价较快上涨，不仅拉动原燃材料价格上涨，也带动钢铁产能加快释放，不利于钢铁行业平稳运行。

二是铁矿石价格高位波动，不利于钢铁企业降本增效。据钢铁协会监测，至8月18日，CIOPI进口铁矿石价格升至74.98美元/吨，比6月末上升20.14%，而同期钢材价格仅上涨12.70%。进口铁矿石价格高位波动，将对钢铁企业降本增效带来不利影响。

三是国内市场仍好于国际市场，钢材出口量大幅下降。由于国内市场钢材效益仍好于国际市场，1-7月份，全国钢材出口量同比减少了1926万吨，同比大幅下降28.7%。钢铁企业应兼顾国际市场，保持适当国际市场份额。