国内石油石化行业成本回升加快

□ 范德君

国内石油石化行业成本回升加快

□ 范德君

未来，石化行业的利润空间将会进一步压缩。

上半年，我国石油石化行业经济运行总体保持较好态势。行业收入和利润增长较快，市场供需改善，价格高位运行，投资实现增长。但是，单位成本回升加快，市场价格剧烈波动，石化产品进口压力依然很大。下半年，行业效益增速可能明显放缓，经济运行中的阻力增加。

效益总体较好

利润增幅较高。1～6月，石油石化行业规模以上企业约4471家，累计实现利润总额约1635.8亿元，同比增长111.2%。其中，油气开采业利润总额240亿元，去年同期为亏损410亿元；石油加工业利润总额930.3亿元，增幅5.3%；合成材料制造业利润总额465.5亿元，增长54.6%。

收入保持较快增长。上半年石油石化行业主营业务收入约2.92万亿元，同比增长22.9%。其中，油气开采业主营业务收入4460.1亿元，增长24.7%；石油加工业主营业务收入1.65万亿元，增幅21.4%；合成材料制造业主营收入8283.7亿元，增长25.1%。

能源效率提高。一季度，油气开采业万元收入耗标煤降幅达30.5%，石油加工业下降17.3%，合成材料制造业降幅16.2%，单位产品综合能耗继续降低。油气生产综合能耗下降1%，原油加工综合能耗下降1.5%，乙烯生产综合能耗下降1.4%。

消费市场改善

图1 2016.06～2017.06石油石化行业收入增长走势 单位： %

能源消费增长加快，天然气占比继续上升。1～6月，我国石油天然气表观消费量4.02亿吨（油当量）同比增长7.2%，增速比上年同期加快1.2个百分点。其中，原油表观消费量3.06亿吨，同比增长6.7%，对外依存度68.5%；天然气表观消费量1159.5亿立方米，增幅11%，占石油天然气表观消费总当量的26%，比上年同期提高0.2个百分点，对外依存度36.1%。上半年，成品油（汽、煤、柴合计，下同）表观消费总量1.59亿吨，同比增长1.6%，保持基本平稳。最值得关注的是，汽油消费创历史同期最低，增幅仅有1.3%，且一度曾出现负增长；柴油消费止降转增（1%）；煤油消费相对较快，增幅6%。上半年乙烯表观消费量1005.9万吨，增长0.6%。

合成材料消费保持较快增长。上半年合成材料表观消费量同比增幅约7.2%，比上年同期提高4个百分点。其中，合成橡胶和合成纤维单体增速分别达到32.3%和9.4%。

价格高位回落

上半年，石油和石化产品市场价格总体呈现高位回落走势，均价涨幅较大。市场监测显示，1～6月，WTI原油均价（普氏现货，下同）为50.44美元/桶，同比涨幅29.1%；布伦特原油均价52.14美元/桶，涨幅32.5%；迪拜原油均价51.76美元/桶，上涨42.5%；大庆原油均价47.17美元/桶，上涨44.3%；乙烯（东北亚）市场均价1166.1美元/吨，涨幅6%。国内市场，上半年92号汽油市场均价为8388.1元/吨，同比上涨14.1%；0号柴油市场均价为6877.2元/吨，涨幅16.5%；石脑油市场均价为4635元/吨，涨幅26.4%。高密度聚乙烯均价10421.7元/吨，上涨9.5%；聚丙烯均价8403.3元/吨，涨幅22.8%；丁苯橡胶均价16535元/吨，涨幅62.4%；丙烯腈均价12001.7元/吨，上涨43.6%。从价格走势看，2月均价最高，6月相对较低，原油和合成橡胶价格涨幅最大。

图2 2016.06～2017.06石油石化行业利润总额变化情况单位： 亿元

根据国际原油市场走势，以及全球油气供需等情况判断，下半年国际原油价格可能延续震荡走势，波动幅度较大，上涨势头继续放缓，原油均价可能在50美元/桶下方波动。预计WTI原油年均价格约为48美元/桶，同比上涨12%；布伦特原油年均价在49.5美元/桶上下，涨幅14.5%；大庆原油年均价约为45美元/桶，涨幅21%。合成材料市场价格总体涨势继续回落，但波动幅度会缩小。预计，聚氯乙烯（LS-100）全年均价在6980元/吨左右，与上年基本持平；高密度聚乙烯（5000s）年均价在10300元/吨上下，涨幅4%；聚丙烯（F401）年均价约为8150元/吨，上涨7%；己内酰胺年均价大约14000元/吨，涨幅14%；丁苯橡胶（1500）年均价13500元/吨上下，涨幅22%。

生产基本平稳

油气产量持续回升，主要石化产品增长基本平稳。上半年，全国原油天然气总产量1.63亿吨（油当量），与上年同期持平。其中，原油产量9645.3万吨，同比下降5.1%，降幅比一季度收窄1.7个百分点；天然气产量740.8亿立方米（含煤层气，下同），增长8%，增速比一季度加快4.6个百分点；液化天然气产量398.5万吨，增幅25%，回落1.9个百分点。上半年原油加工量2.75亿吨，增长3%，较一季度回落1.5个百分点；乙烯产量896.2万吨，下降3.2%，收窄1.9个百分点；成品油产量1.76亿吨，增长2.8%，减缓1.2个百分点；合成材料产量7493.9万吨，增幅5%，回落0.3个百分点。

进出口快速增长

上半年，石油石化行业进出口贸易持续快速增长。据海关数据，进出口总额达1604.7美元，同比增长43.6%。其中，进口总额1387.8亿美元，增幅45.4%；出口总额217亿美元，增长33.2%。逆差1170.8亿美元，同比扩大47.9%。

图3 2016.06～2017.06石油天然气（当量）和合成材料表观消费量增长情况 单位：%

原油和天然气进口保持较快增长。上半年进口原油2.12亿吨，同比增长13.9%，增速比一季度回落1.1个百分点；进口天然气432.5亿立方米，增幅15.8%，加快11.6个百分点。

成品油出口放缓。上半年成品油出口1875.5万吨，同比增幅11.7%，比一季度回落17.4个百分点。其中，柴油出口797.2万吨，增长21%，煤油出口596.9万吨，增长3.8%。

投资实现增长

图4 2016.07～2017.06国际原油价格走势 单位：美元/桶

上半年，石油石化行业固定资产投资实现增长，且有所加快。统计局数据显示，石油石化行业实际投资总额约为3068.2亿元，同比增长6.2%，增速比前5月加快4.9个百分点。其中，石油天然气开采业投资1019.7亿元，增长6.4%；炼油业投资1097.2亿元，增幅9.8%；合成材料制造业投资951.3亿元，增长2.3%。

经济运行中的新情况新问题

一是市场剧烈波动。总体看，上半年石油石化市场呈现冲高回落走势，价格剧烈波动，但同比涨幅较大。特别是合成橡胶、合成纤维单体、有机化学原料等市场价格波动尤甚。监测显示，与2月最高均价相比，6月丁苯橡胶和顺丁橡胶均价分别下挫51.4%和56.1%，腰斩过半；己内酰胺最低均价下挫35.6%，纯苯下跌25.9%。主要石化产品价格大起大落，不仅牵动上下游领域，更会造成整个石化市场的信心动摇，使前景变幻莫测。

图5 2016.07～2017.06高密度聚乙烯、丁苯橡胶、丙烯腈市场价格走势 单位：元/吨

二是投资动力仍然不足。上半年，石油石化行业固定资产投资虽然在经历连续2年下降后重拾增长势头，但增速只有6.2%，为历史最低。特别值得关注的是，石油和天然气开采业受近期油价震荡走低影响，投资大幅波动，增速急剧减缓，由年初的95%下滑至目前的6.4%，且一度出现下降。合成材料制造投资增幅不足2.5%，且有放缓趋势。

三是石化市场进口压力依然很大。今年以来，我国合成材料和有机化学原料进口持续较快增长，特别是合成材料增长强劲。海关数据显示，1～6月，我国合成材料进口总量2418.6万吨，同比增长13.6%；净进口1911.7万吨，增幅达15.2%。进口有机化学原料3076万吨，同比增长6.3%，净进口2356.7万吨，增幅4.8%。其中，合成树脂进口量增长7.9%，合成橡胶增幅达到76.7%；乙二醇和丙烯进口量分别增长19.8%和13.5%。大宗石化产品进口大增，对国内市场构成巨大压力，加剧了市场波动和风险。

图6 2016.06～2017.06全国原油、天然气产量及原油加工量增长走势 单位：%

表 2017.01～2017.06石油石化行业投资累计增长表 单位：亿元，%

图7 2016.06～2017.06原油和天然气进口量增长走势 单位： %

四是单位成本回升较快。监测数据显示，1～6月，油气开采业100元主营收入成本79.49元，比1～5月上升1.46元；石油加工业100元主营收入成本78.02元，上升0.3元；合成材料制造100元主营收入成本88.38元，上升0.1元。未来，石化行业的利润空间将会进一步压缩。

全年主要经济指标增长预测

根据宏观经济运行趋势，石油石化行业生产、价格走势，以及结构调整变化等综合因素分析判断，预计2017年石油石化行业主营业务收入5.83万亿元左右，同比增长15.5%。其中，油气开采业主营收入约9120亿元，增幅16.5%。炼油业主营收入3.23万亿元上下，增长13%；合成材料制造业主营收入1.69万亿元左右，增长17%。

预计2017年石油石化行业利润总额约为2620亿元，同比增长42%。其中，油气开采业利润总额约为430亿元；炼油业利润总额1400亿元左右，降幅18%；合成材料制造业利润总额850亿元上下，增长24%。

预计2017年原油表观消费量约6.06亿吨，同比增长5%；天然气表观消费量约2255亿立方米，增幅约9%；成品油表观消费量约3.24亿吨，增长3%，其中柴油表观消费量约1.67亿吨，增幅1.5%；合成树脂表观消费量约1.15亿吨，增长5%；乙烯表观消费量约2000万吨，增长3%。

（作者单位：中国石油和化学工业联合会）