青岛市中小企业融资方式的调查

张璐莎

中小企业是指较小规模或正在创业的企业。我国对中小企业的概念主要通过三大指标进行界定：企业职工人数、企业的产品在商品市场上销售、服务的发展现状以及企业拥有的全部资产。中小企业融资难问题是国内外长期研究的课题。近年来，随着青岛地区经济的不断发展，很多中小企业大量涌现，不可避免的这些中小企业都会遇到融资问题的困扰，研究中小企业融资方式有着重要意义。

一、青岛地区中小企业融资方式的调查

对青岛地区中小企业融资方式的调查，主要采用问卷调查的形式。将调查问卷发放到青岛地区的大小100家企业，将收集到的数据进行完整详细的整合，分析了青岛地区中中小企业融资方式。发放出的100份问卷回收后筛选，选出了85份有效的可以参考的问卷，随后将这85份問卷作为样本企业进行分析研究。由表可见，制造业占样本总数的一半还多（54.12%），其次是住宿餐饮业（15.29%）、租赁和商务服务业（11.76%）。这说明青岛市的制造业、住宿餐饮业、租赁和商务服务业是中小企业的主要行业。此外，有限责任公司占据样本企业的60%，个体私营企业占样本总数的12.94%。

二、调查结果分析

青岛地区中小企业主要是向正规金融企业和非正规金融融资。

正规金融融资渠道主要有三：证券市场发行股票，债券市场发行债券，商业银行融资。当前青岛地区能满足上市条件的企业少之又少，发行债券条件严苛，商业银行向中小企业发放融资所设立的门槛过高。

非正规金融融资渠道主要有三：风险投资基金融资渠道，互联网金融平台融资渠道，民间借贷融资渠道。风险投资基金办理手续简单门槛较低但风险高；网络金融平台的出现，有效解决了商业银行和企业之间信息不对称问题，2013年青岛市很多中小企业已通过阿里金融成功融资，10万余家企业摆脱担保摆脱抵押在互联网金融平台上成功融资。青岛地区同时在2015年正式发布了发展规划，紧跟潮流、抓住机遇，让中小企业受惠于新时代下的融资方式。民间借贷在国家法律法规的领导约束下，以其较快的放款速度、较为便捷的手续等特点，迅速活跃在非正规金融融资渠道上。青岛市对民间借贷越来越重视，民间借贷结构已超过二百家，这些借贷机构每年大于30亿元的融资有五分之四流通到中小企业中，很大程度上缓解了中小企业融资问题。但其不太完善的手续及其体制还需进一步强化改进以走上法制化道路。

三、青岛地区中小企业融资方式存在的问题

以银行、信用社等金融机构为主进行贷款。根据所调查的企业结果显示，在85家企业样本中，有64家企业向银行、信用社等金融机构融资，占比高达75%，而向银行贷款最主要的方式是抵押和担保贷款，且大多数企业对目前融资环境满意程度不高。此外，在调查的企业中，12%的样本企业向股东、员工集资，这已成为第二主要融资方式，然而这种融资方式不能解决企业根本问题，有限的资金仍然制约着企业的发展。过高的融资成本。调查结果显示，100%的企业认为融资成本过高，且超过90%的企业认为影响中小企业融资难的因素是融资成本过高，中小企业融资成本上升、融资风险加大，周而复始，会承担越来越高的融资成本。融资门槛过高。85家样本企业中所有企业都认为企业信用等级不够是导致融资困难的一大原因，100%的中小企业认为金融机构支持力度不够也是导致向银行融资困难的一大重要原因。缺少适宜的融资方式，使中小企业找不到适合自身的办法进行融资。信用机构不能提供及时的担保、信息传播不及时导致企业间或企业和银行间交流不通畅、贷款利率偏高都是在向银行融资过程中遇到的阻碍。

中介机构服务不够。根据调查问卷，85%的企业对中介机构提供给的服务不太满意，而10%的企业对其服务很不满意.这就说明担保、抵押等中介机构很大程度上不能满足中小企业的需求，影响中小企业顺利融资。

四、青岛地区中小企业融资方式存在问题原因分析

企业自身发展问题。中小企业融资方式存在问题的原因之一是企业自身造成的。首先地理位置决定了青岛很多企业是以劳动密集型企业为主。作为—个沿海城市，对外贸易发达；加之青岛与韩国日本为邻，有很多跨国企业，而这些跨国企业设立在青岛又会衍生出很多靠跨国企业订单存活的小作坊或者一些中小企业，这些中小企业由于自身规模小、资金少，又存在随时倒闭的风险，导致商业银行对这些变数太大的中小企业存在太多疑虑，不敢轻易给其发放贷款帮助其融资。其二，企业内部存在问题，管理体制不健全，员工素质问题有待提高；财务管理不完善，有时无法向外部真实反映公司信息；还有很多企业不重视信誉问题，有些企业在前期资信状况良好的情况下取得了一定的贷款促使企业发展，但没有按时归还贷款，在银行的信誉状况出现黑点，出现在商业银行黑名单上，导致商业银行很难为其提供贷款。

五、解决青岛市中小企业融资难问题的意见和建议

完善中小企业自身信用问题。想要解决中小企业自身信用导致的融资难问题，首先企业自身要有信誉问题的意识，在借贷资金时时刻注意企业自身信用问题，按时还款，提高其在银行等其他金融机构中的信用度。中央银行应建立—套完善的中小企业信用体系，积极鼓励其他金融机构参与其中，使整个体系成为一个由税务、财务、保险、消费者协会等部门构成的专业化系统，用来记录中小企业的各种对外公开信息，

大力发展中小银行业。中小企业在寻求融资帮助时金融机构是其首选，这类银行可对中小企业经营状况、营业水平进行分析，提供一个低门槛、高速度、低成本的资助。近几年，在政府等各界的不断支持下，青岛市中小银行业发展如日中天，如青岛银行在政府政策支持下不断发展、创新，其他地区中小银行像日照银行、威海银行、恒丰银行也相继在青岛扎根发展。民间力量也不可忽视，一些地区小额信贷发展迅速，给中小企业提供很多帮助，如果将这些民间力量与村镇银行、社区银行整合合并，那又为中小企业提供了一条新的融资渠道。

政府加强管理。对商业银行的管理，政府要鼓励并支持其创新对中小企业融资途径，建立更多中小企业适用的金融产品；在风险管理问题上，加强对中小企业信誉调查、对不良资产的处理，制定出一套应对策略。

对担保机构的扶持。政府在对经营业绩良好、企业管理制度健全的担保机构进行扶持的同时，鼓励支持专门用于中小企业担保机构的成立，引导其走向规范化发展。一个完善的担保平台也是必不可少的，它可将各种担保资源进行整合，对各担保机构实施统一管理，将担保风险最小化。对担保机构的风险、信用补偿政策需重视，还可用一些鼓励机制使担保公司自身提高担保能力，这有利于担保机构与银行之间有一个良好的沟通合作。

拓宽中小企业直接融资渠道。中小企业融资的主要途径还需依靠直接融资，想要使直接融资渠道发展更完善可以通过拓宽融资渠道的方法，如利用“新三板”构建多层次则本市场，青岛市高新区已加入这次试点行列。endprint