如何正确利用复利

菜导

这个东西比原子弹威力还大，大家都耳熟能详、司空见惯，但是用得好的人却寥寥可数。要想成为会赚钱的理财高手，离开这个东西万万不行。

朋友和笔者于2014年年初分别开通微信公众号，笔者写理财类文章，他写职场类文章。

刚开始，我们并不是全职在做这件事，更新的频次也不多。

数月以后，朋友看不到公众号明显的粉丝增长，觉得付出没有回报，因此放弃了，而笔者仍在继续坚持着。

3年过去，笔者的微信公众账号成了服务几十万用户的第三方理财平台。

看到笔者公众号的成绩，朋友突然跑来向笔者抱怨：“唉！当时怎么就放弃了呢！没写公众号的那些时间也不知道干了什么，如果当时坚持说不定现在就……”

这刚好印证了这句话：“不要高估短期的变化，也不要低估長期的变化。”因为在时间的长河里，隐藏着时间的“复利”啊！

你所积累的点滴成绩，都会变成原始资本，为你赚取更多的成绩。而你每一点的退步，也同样在拉大你与他人的差距，直到有一天，你会发现，你和别人差了十万八千里。

时间是有复利的，这个复利可正可负。在投资理财中，复利也有同样的魔力。

复利俗称“利滚利”，简单说就是原来的本金产生的利息，在下一个计算期里变成了本金，这部分本金又产生了利息，利息又变本金，本金又产生利息……如此循环，其实就是本金的连续变化。

正如爱因斯坦所说：复利是世界第八大奇迹，其威力比原子弹还大。

那这个“原子弹”是如何发挥威力的呢？

摧毁一切的高利贷复利

几个月前的山东辱母刺杀案二审，使猖狂多年的高利贷受到空前的关注。高利贷有两个特点：一是本身利率高；二是利滚利。试想，高利率的利滚利，将是怎样一个骇人听闻的结果。

最近，上海市高级人民法院公布了一个“套路贷”案例，被害人杭某原本只想借款3000元，经诱骗借了16万元，实际到手只5000元。7个月后，16万元借款利滚利达到90万元。最终，被害人被诱骗卖房抵债。

原本只想借3000元，却赔了上海一套房，这样的例子比比皆是，在网上随便一搜就能看到各种被害者触目惊心的控诉。有的人因此倾家荡产，有的人连累了家人，有的人甚至付出了生命。高利贷复利的力量之大，足以摧毁你的一切。

盲目追求复利易陷入金融骗局

以最近备受关注的传销为例，其大致模式就是交入会费拉下线，直接或间接地以发展人员的销售业绩为依据计算报酬。大多数被传销洗脑的人，他们加入的目的是什么？无非就是他拉的下线为他带来报酬，这个报酬不仅来自他自己拉的下线，也来自他拉的下线再发展的下线，下线的下线再发展下线……

说得有点绕，其实这里面吸引被骗者的，就是下线的复利，下线又产生下线，就像树状图一样，每一次裂变就相当于复利的过程。其实不只传销，很多金融骗局也都万变不离其宗。

这些骗局都会给投资者营造一个可以坐等发财的假象，哄骗投资者相信只要很少的原始投入就可以获得高额回报。但实际上，一旦投资者进入，就成了他人获取暴利的工具，没有实际价值的复利只有崩盘这一结局，最终让投资者损失惨重。

坚守理性的复利回报

复利是把双刃剑，它可能让你跌入地狱，也可能带你升入天堂。

说完未正确利用复利带来的恶果，接下来谈复利的正面效应。如果你学会了用复利来理财，将能享受到复利带来的回报。

复利投资的差距比较

假设你有10万元，其中5万元投资于年化收益7%的期限20年的单利产品，另外5万元投资于年化收益率同样是7%、期限同样为20年的复利产品。这两种投资，20年后分别会得到多少钱？

投于单利产品的5万元，20年后将得到

50000×（1+7%×20）=120000（元）

即12万元。而投复利产品的5万元，根据计算公式，20年后将得到

50000×（1+7%）^20=193484.22（元）

即约19.35万元，比单利投资多出7.35万元。所以大家在理财的时候，一定要让自己的资金产生复利价值，否则将会有很大损失。

复利投资技巧

那么，怎样才能获得稳定的复利增长？下图是笔者给出4点建议。

第一，避免亏损。特别是幅度较大、频次较高的亏损，会让你前面的努力都付诸东流。例如，你在20年的投资生涯中，有15年盈利，但还有5年却亏损较大，那么最终也很难获得较高的盈利。

要做到避免亏损，就需要对复利有清楚客观的认识，并且有较强的风险意识，对投资的产品有足够的了解，把控好投资风险。

第二，尽早开始。越早开始复利投资越好。复利的能量之所以巨大，是因为时间扮演了极其重要的角色。这跟人生其实是一样的，别人在二十几岁时就开始成长、进步，如果你在那时偷懒，到了三十几岁时再想追赶，往往会心有余而力不足。

第三，长时间坚持。复利投资坚持越久越好，并且尽量不要中断。在其他要素不变的情况下，这条由收益率决定斜率的投资收益曲线，当然是拉得越长，达到的高度越高。而如果你在此期间中断了1年，1年后再重新开始，起点已经低了不少。

当然，这里说的坚持并不是说一定要投资一个期限长达三四十年之久的产品，而是说在这三四十年里，要坚持复利投资这件事。这个概念投资者要理解清楚，不要误解。在自己的掌握之下，投资者可以选择快进快出的投资方式进行投资，也可以选择长期持有的方式获得复利回报。

第四，好心态。保持一个好心态，同时不断学习投资理财，增强自己的投资能力。巴菲特在他52年的投资生涯中，获得了巨大的成功，亏损的年数也仅有2年。这与他良好的心态及不断探索市场，把控风险的能力密不可分。

希望广大投资者都能避开各种复利陷阱，巧妙利用复利的正面效应理财，过上复利人生，早日实现财务自由。

链接

定投魔法

上文的复利案例中，只是计算了一次性投资复利产品所带来的最终收益，而实际情况中，如果做好规划，每年增加一定量的投资资金，获得的收益将更加可观。

我们知道，单利投资的计算公式为

F=P+P×i×n

=P×（1+i×n）

式中 F——终值，或称未来值，即期

末本利和的价值；

P——现值，或称期初金额；

i——利率或折现率；

n——计息期数。

复利投资的计算公式为

F=P×（1+i）^n

式中 F——终值，或称未来值，即期

末本利和的价值；

P——现值，或称期初金额；

i——利率或折现率；

n——计息期数。

上文案例中已经计算了5万元用于一次性单利投资和复利投资在20年后收益将相差7.35万元。而如果第一年投资5万元于年化收益率7%、期限20年的复利产品，此后每年追加定投1万元于该产品，到第20年，期初累计投资总额为24万元，而期末总资产已累计至59.34万元，收益更加可观。上表详细列出了每期投资的资产和收益情况。endprint