基于现金流量的财务危机管理途径

赵晋艳

摘要：现代化信息技术的大范围普及，企事业单位的财务改革逐步深化，使得传统的预警管理体制已经无法适应新常态下的经济发展浪潮。为此，为提升医疗企业的市场竞争率，完善医院内部的财务管理体制、加强对现金流量的实时监管、降低财务运营风险，是医疗卫生行业健康发展的重中之重。

关键词：现销比例；预警机制；报表分析

现金的净流量主要是指企事业单位资金的流入与支出存在的差额，通过现金流量情况对医疗单位的财务危机进行及时的预警与防范，可以及时的反应单位的运营情况，为事业单位内部的财务管理提供数据参考。经济效益是企事业单位追求的重点，也是促进医疗体系发展与改革的根本动力，为此，本文根据现金流量对医院财务情况的有效反应，对降低财务危机的有效管理方案进行简单的探析。

一、医疗单位财务危机的表现形式与主要特点

（一）财务危机的主要特点

企事业单位的财务危机，也可以称为财务困境，主要的确定方法包括以下两种：第一是法律对企业运营状况（破产）的概括，通常情况下，破产状况是衡量企事业单位财务危机的最广泛的标准，能够准确的对财务危机进行具象化的解释，但也是最为极端的一种衡量方式；第二种主要是以证券交易管理单位为主，对存在持续亏损、潜在损失可能性较大、股价低于相关标准并具有一定持续性的上市公司进行特别的处理工作或直接予以退市。

（二）医疗机构财务危机的具体表现形式

按照财务危机衡量标准的不同，其主要表现形式包括以下几种：首次，如果以企事业单位的运营情况为衡量标准，医疗机构的财务危机则具体表现为服务与销售严重脱节，医疗机构阶段性销售额、销售数量以及运营利润呈明显的下降趋势，对服务产品的绩效评价逐步恶化；其次是以企事业单位的资产结构作为检验单位运营情况的标准，具体表现为服务、销售产品积压，库存量超过管理标准，应收账目款项较上期大幅度增长；第三种主要以单位的偿还能力为判断企事业单位是否陷入财务危机的标准，具体表现为债务到期无力偿还或流动资金不足无法足额偿还负债，总体的运营资产低于企事业单位的总负债；第四种衡量单位财务危机的标准是现金流量，主要表现为无力偿还到期负债，现金流出低于现金流入。

二、将现金流量作为衡量医疗机构运营状况的重要意义

现金流量作为衡量企事业单位财务危机的重要标准，是单位财务运营危机预警模型建立的变量之一。为缓解财务危机为企事业单位发展带来的重大威胁，通过预警模型行的监测与预防体系的建设，可以有效降低财务运营风险系数，提升预防财务风险发生的抵抗力。

（一）加强财务会计信息的管理，提升现金流量的财务状况预警能力

对医疗单位财务危机的预警主要是以一定时期内的会计信息数据为基础的，通过对现金流量指标的观察，对可能出现的财务困境进行动态的监管与预测。将现金流量作为敏感性会计指标，是现阶段参考价值较高的衡量要素，就企事业单位会计管理机制而言，财务运营状况的衡量标准主要有应计制与现金制两种。在应计制的处理标准下，会计财务处理的核心是财务亏损情况以及偿债指标，可以直接从资产负债表与利润表的对比中得出详细的财务指标报告。而现金制实质上是通过现金同负债数据的对比中得出财务指标。这种以单位的实际价值为基础，计算净现值，来衡量是否有能力偿还到期账务的数据指标，是确定单位是否破产的主要依据

（二）现金流量可以清晰直观的反映出单位的收益质量

相较于企业的利润计算，现金流量可以为衡量企事业单位的运行提供更加直观的反馈。收益质量主要是指单位的报告收益和业绩之间的关联性。根据相关的调查数据表明，以应计制为标准的单位资产负债表与利润表，有很大可能被管理者进行“适度修改”，因此，不同企事业单位的利润指标的可参考性与真实性有所差距。将现金流量作为单位收益质量的参考数据，可以有效弥补应计制的不足，降低数据被粉饰的可能性，因此利用现金流量将收益质量的水分甩干，可以为单位领导阶层提供更加全面真实的财务管理情况，并通过盈利质量对单位的整体运行做出客觀评价。

（三）现金流量能够更好的对单位的偿债能力进行衡量

据相关数据调查，国外的破产企业中超过百分之八十的单位盈利情况良好，进出账目存在大量资产，但实际的现金支付能力（偿债能力）不强，对到期债款无力偿还，结果导致企业破产清算。传统的财务管理中，资金流动的比率主要以资产负债表为参考标准，在反映企业偿债能力方面存在很大的缺陷，主要体现在：第一，企事业单位的存货虽然属于流动资产的范畴内，但并不能在短期变成偿还债务的现金；第二、对单位存货的流动资产减值计入标准是其成本价，无法对变现的净值进行有效的反应；第三、对应收账款的账目计入并不能直接的反映出企事业单位的变现能力与偿债能力，造成这种情况的主要原因是，应收款项并不一定能转化为现金流量，因此企业速动比率的可信性得不到保障；与此同时，流动资产包含的待摊费用无法转化成现金。这些问题使得企事业单位的流动资产往往不能直观的反映出财务管理的实际情况。为纠正以流动资产为参考，反馈给投资方与管理方的错误信息，将现金流量作为衡量偿债能力的标准，可以有效的降低其事业单位发生财务危机的可能性。

（四）现金流量可以为账务的弹性管理提供有效的数据参考

企事业单位的账务弹性主要是指单位对市场经济环境变化的适应能力与对投资机会的利用，因此也可以称为财务的适应能力。该种适应能力主要来源于企事业单位的现金流量与实际支付现金需要的对比，为此，企业的现金基本流量与实际支付现金需要的差值，成为衡量财务弹性的重要依据。差值为正数，数值越大，单位的财务弹性越强；差值为负数，绝对值越大，企事业单位的财务适应能力越弱。通过现金流量与实际支付需求的对比，可以进一步了解单位在市场经济竞争环境下的应变能力，为保证医疗机构的市场竞争力提供有力的数据参考。

三、通过加强现金流量的管理，及时预防财务危机的发生endprint

（一）严格把控应收款项以及存货中账目现金流量

医疗单位财务管理应加强对应收款项结算流程的管理，及医疗器械、药品等库存现金流量的控制，将二者纳入销售环节中，从而保证对医院财务危机的及时防范。具体来讲，医疗机构应将应收款项的管理与药品销售、医疗服务等放在同等的地位，完善收账款的责任分配制。财务部门的管理人员应转变传统观念中“账房先生”的角色设定，创新账目款项支出与收入的动态化管理，保证医院财务系统的正常运行。

（二）引进外部资金改善医疗单位的现金流量状况

医疗单位的财务运行应保持负债平衡，通过低成本的筹资模式，将财务杠杆的作用发挥出来，以便取得更高效益的权益资本，为事业单位的发展提供物质基础。与此同时，财务部门还应根据单位的实际发展情况协调负债比例，将因现金流量紧张而可能出现的财务危机降到最低。为保证外部资金的有效利用，医疗单位应在保证信誉价值的基础上，适当的推迟款项支付时间，发挥供应单位提供的信用方面的优惠。

（三）及时了解国家出台的优惠政策，扩大现销的比例

现有的市场运行经济条件下，赊销成为企事业单位发展的一种有效促销手段。但与此同时，赊销也会增加付现性的费用与税收支出。长远来看，会给医疗单位带来一定程度的单向现金净流出问题，为此，根据国家的相关优惠政策，合理的提升现销比例，能够及时降低赊销费用与税收，减少坏账的风险。

（四）經营活动过程中产生的现金流量指标引进财务管理系统中

医疗活动中产生的经营现金流量主要是通过收付实现的模式来确定具体的分期损益情况，受人为的影响程度较小。企事业单位的生存动力并不完全取决于单位时间内的盈利情况，而主要取决于现金存储量能否与支出保持平衡。经营活动中产生的现金流量是医疗单位维持正常运转的脉络，因此，一旦经营现金流量过低，可以在一定程度上反映出医院的财务问题。

四、建立及时预警系统对医疗单位的现金流量进行动态监管

通过对现金流量进行监管、预警，来降低财务危机发生的可能性，是当前阶段财务管理行业发展的重要方向。危机预警的主要方式包括以下几种：

（一）财务报表数据分析法

财务报表的数据分析主要是根据报表提供的数据与各项财务指标对医疗单位的运行状况进行分析的一种传统财务预警方法。对财务运行状况的判断主要是基于资产负债报表、利润的分配表格与现金的流量三种财务报表对医疗事业单位的运行风险进行评估。其中，财务对比率是报表分析中最为常见的方式，主要是对单位的六种能力进行风险预测，并利用资产对比分析结果来衡量阶段性医疗单位的发展情况。这六种能力分别包括：偿还、经营、获利、资本、成长、现金流量能力。

（二）单变量模型

单变量模型是指使用单一财务变量对财务危机进行预测的模型。美国学者比弗于1966年提出的单变量预警模型。他通过对1954～1964年期间的大量失败企事业和成功单位比较研究，对14种财务比率进行取舍，最终得出可以有效预测财务失败的比率依次为：债务保障率=现金流量÷债务总额；资产负债率=负债总额÷资产总额；资产收益率=净收益÷资产总额；资产安全率=资产变现率-资产负债率。

（三）多变量模型

多变量模型即多元线性判定模型，指使用多个变量组成的鉴别函数来预测财务失败的模型。美国学者奥曼选取了1946—1965年间的33家破产的企事业单位和正常经营的单位，使用了22个财务比率来分析潜在的失败危机。他利用逐步多元鉴别分析逐步取5种最具共同预测能力的财务比率，建立起了一个类似回归方程式的鉴别函数——Z计分法模式。该模型是通过五个变量、五种财务比率将反映偿债能力的指标、获利能力指标和营运能力指标有机联系起来，综合分析预测财务失败或破产的可能性。

五、结语

通过建立科学的预警机制与完善现金管理体系等方式，可以有效降低医疗事业单位运营的风险。为此，相关医院应通过多样的预警方法、严格地现金流量把控、合理的扩大现销比例、充分运用国家的优惠政策、运用外部资金平衡负债等措施，运用现金流量衡量企业发展态势，为医疗产业的现代化发展夯实基础。

参考文献：

[1]刘晓婕，梁嘉莹.基于现金流量的复合型财务预警模型构建研究[J].商场现代化，2017（1）.

（作者单位：山西省晋中市第一人民医院财务科）endprint