从网红经济到IT革命

陶冬

今年阿里巴巴的年会上出现了一位年轻女子，没化什么妆，邻家女孩儿的感觉。此人在神州大地可是大名鼎鼎，叫张大奕，乃是网红大V。张大奕在淘宝上有一个店铺，每天在网上出现7-8次，每次大约15-20分钟，聊聊她的消费心得，聊聊衣服搭配。估计经她手今年销售额可以达到十亿人民币，据说她一个人的销售量比整个Nike公司在华的网上销售额还大！

這些数字的准确度笔者未作考究，不过张大奕现象对零售业所带来的冲击，对我们生活所带来的变化，却是毋庸置疑的。张大奕只是电子商业的冰山一角，中国人消费中有三成是通过电子销售渠道完成的，年轻消费群中比例更超过五成。电子支付已经成为国人最常用的支付手段，网上集资已经对传统金融构成直接威胁。

IT，不是一个产业，而是颠覆所有产业现有运作模式的温床，它同时在改变消费者、人际关系乃至社会生态的技术源头。IT革命，所带来的大数据、人工智能以及目前未知的变革，给人们带来无穷的遐想空间。

一个女孩子，凭借IT革命所产生出的平台，用个性、品味聚起人气，制造商机，可以创造出一家大型企业的销售业绩，这在十年前是不可想象的，在今天却已经成为现实，在未来更可能成为商业趋势。营商成本因此下降，商业机会扁平化，生产力得以提高，交易效率得以提高，消费者因此得益。但是另一方面，由于传统商业模式的落魄，就业机会势必减少。目前全世界都出现了GDP复苏，但是工资水平和物价水平却没有出现预料中的大幅上升，其中一个重要原因就是传统商家失去了加价能力，商家给员工涨工资的速度随之放缓。这不是周期性现象，而是IT革命带来的结构性变化。

随着IT革命的进一步深化，在笔者看来人工智能替代人手无可避免，个性化和差异化销售替代批量销售无可避免。在这个全新的商业生态环境中，就业机会分布势必重新洗牌，工资增长分布势必重新洗牌，未来增长和税收形势目前无法评估。乐观者（包括笔者）相信，旧的产业凋零伴随着新产业的兴起，人类未必走到了历史的尽头。但是新的商业模式中，数据成为占据竞争制高点的利器，围起“数据生态圈”的大企业，有能力通过对消费者的精准分析、定向引导、合身定制，成为新时代的商业垄断者。如果这个情况出现，社会生产和经济增长的成果可能更集中于一小撮企业、个人手中。垄断最终带来效率的下降，分配的不均，这是为政者必须面对、需要早日处理的问题。

美国S&P科技指数时隔十七年，再次创出新高，走出了dotcom的阴影。仔细看，当年的巨无霸如Intel、IBM其实在股价上并没有什么作为。除了苹果、亚马逊外多数当年的弄潮儿也没有太亮眼的表现，不少已经被淘汰或收购了。今天受到资本热捧的的Google、Netflix、Facebook还没有在资本市场出现。港股屡创新高，刨除腾讯、汇丰（另有原因）外，恒生指数的走势图看起来就挺不一样。这是资本市场对IT革命所带来的商业变革的反应。

全球股市屡创新高，一个重要原因就是QE。太多的资金，追求有限的资产，金融资产估值暴升是难以避免的。可是资金并不愚蠢。旧经济的盈利能力缺乏想象空间，不少还面临商业模式过时的挑战。新经济企业估值偏高，不过与dotcom时期相比现在的盈利起码是现实存在的，而且未来的想象空间颇大。资金选择赌一把未来。

从现在到科技革命带来营商模式全面洗牌，估计市场会有几轮调整。目前的弄潮儿们有些可能倒闭，有些股价可能大跌，但是科技革命的步伐不会停止，商业洗牌仍会如约而至，社会变革依然在酝酿中。笔者年轻的时候，成功取决于选对行业；现在年轻人需要考虑的是，自我转型的能力和做人的智慧。endprint