论商业银行金融衍生工具风险成因及防范对策

李琳

摘要：随着市场经济的发展，金融行业不断繁荣，金融创新成为了现阶段金融企业发展的趋势。商业银行为了获得更好的发展，也开始进行金融产品创新。金融衍生工具的出现是目前商业银行金融创新的焦点。然而，由于金融衍生工具风险高，因此对于商业银行的发展也造成了一定的不利影响，下面我们就针对商业银行金融衍生工具风险的成因进行深入的分析，并提出一些有效的防范措施，仅供参考。

关键词：商业银行；金融衍生工具；风险成因

一、商业银行金融衍生工具的风险产生原因分析

（一）信息不对称

商业银行在退出金融衍生工具后，出现了很多的信用风险，影响了商业银行的经济效益的不断提升。很多的客户在购买的金融衍生产品后，如果能够从中获益就持续性的持有，一旦发现自己资金亏损严重，就直接不管不顾，不进行任何止损交易，直接就置之不理。这种信用风险主要是由于商业银行与客户之间存在严重的信息不对称。客户为了能够购买商业银行的金融衍生产品，制造虚假的信息资料，不断美化自己的个人资产以及信用状况，让商业银行有理由相信这个客户不存在诚信问题，同时客户有足够的实力能够清还金融衍生工具带来的金融债务。商业银行无法通过有效的途径对于客户的信息进行审查，因此，商业银行就向客户出售了相应的金融衍生产品。如果产品购买后市场情况良好，客户就会从中获益，一旦市场出现不好的情况，客户不及时止损，客户认为反正自己只占有一小部分资金，亏了也是银行的，因此一旦衍生工具出现了巨额亏损，客户不管不顾，使得商业银行遭受巨大的经济损失。商业银行找到客户，发现其根本就不具备偿还能力，在这种情况下，商业银行就会出现巨大的经济损失。因此我们可以看出，信息对称成为了导致商业银行金融衍生工具风险的重要因素。

（二）资本市场发展不完善

金融衍生工具想要在市场中获得更多的发展空间，需要一个完善的资本市场环境，然而，目前我国的资本市场发展并不完善，资本市场风险非常的大。这就使得商业银行的金融衍生工具面临的市场风险不断加大，影响了商业银行金融衍生工具更好的应用于发展。在完善的资本市场环境下，金融衍生工具随着市场的供需关系而改变，市场变化相对稳定，通过有效的风险方法能够把市场风险控制在可以接受的范围内。但是，我国的资本市场发展不完善，金融衍生工具面临的市场风险非常大。正常情况下，金融衍生工具随着实物的价格变动而变化，我国的市场化并不完全，实物市场价格受各方面的影响相对严重，这就增加了金融衍生工具的市场风险。商业银行的金融衍生工具充分的利用了杠杆原理，通过杠杆原理的应用，这种市场风险就成倍的扩大，造成了商业银行的金融衍生工具风险的不断扩大。

（三）内部控制制度不健全

商业银行金融衍生工具存在很大的操作风险，这种风险之所以形成，主要搜狐由于行业银行的内部控制制度不是非常的健全。由于缺乏制度的约束，很多金融衍生工具交易人员行为不规范，存在很多操作事物的情况。很多交易人员对于自身的工作制度缺乏足够的重视，在工作的过程中缺乏严谨性，工作失误情况频发。另外，交易人员的工作水平较低，对于金融衍生工具的发展方向预判失误的情况非常严重，这为商业银行以及客户都带来了很大的风险，影响商业银行金融衍生工具充分的发挥其积极作用，对于商业银行的发展造成了非常不利的影响。

制度上的不完善给一些工作人员带来的可乘之机，他们利用工作之便为客户放宽信用评级，让不符合资质的客户购买银行的金融衍生工具，增加了商业银行的经营风险。金融衍生工具之所以出现是为了降低金融风险的，它主要利用了期货的原理，对利率以及汇率的变动进行有效的方法，帮助客户降低金融风险，提升商业银行的业务量，增加经济效益。然而，制度的不完善不但影响了客户的预期利益，还给商业银行的发展带来了很大的不利影响，因此商业银行应該加强对于内部控制的管理。

二、我国商业银行开展金融衍生工具业务风险管理的对策

（一）加强对客户信息的了解

商业银行想要有效的避免金融衍生工具的风险，应该加强风险信息披露，提升信息对等性。首先，商业银行应该加大对于客户的信用情况的审查力度，保证客户信息的准确性。一方面应该对客户的实际情况进行调查与核实，通过打电话给客户的亲戚朋友来核实客户的真实情况，保证客户的信用情况以及资产状况处于良好的水平。另一方面，商业银行应该提升自身的信息化水平，利用大数据技术在互联网上对客户的各个方面的信息进行有效的分析，提升对客户的了解，根据客户的真实情况确定给不同的客户提供不同的金融衍生服务。其次，商业银行应该建立一套系统的客户信用情况体系，保证对客户的情况进行更加深入的了解。再次，对于金融衍生工具应该进行有效的监督与管理，防止客户对银行利益不关注。

（二）增强我国资本市场的有效性

目前，我国的市场经济还在不断地完善，这对我国资本市场不完善的情况，我国商业银行因该引起高度重视。首先，应该丰富商业银行的资本市场产品结构，通过综合投资的形式降低市场风险，保证商业银行的金融衍生工具风险得到有效的降低。其次，提升我国政府对于金融衍生产品的宏观管控水平，从政府角度稳定金融市场，保证资本市场能够更加稳定的发展。为了防止政府政策给资本市场带来较大的不利影响，在制定政策后应该首先进行试点，防止由于管控过当，影响了资本市场的有效性。我国是社会主义市场经济，因此不存在完善的市场条件，加大政府管控能够有效弥补市场不完善为资本市场带来的不利影响。再次，因该加大对于金融监管体系的建设，通过有效的监督管理，保证商业银行的金融衍生工具的风险不断的降低，有效的防范金融风险，一旦发现风险通过政府的手段及时控制，防止风险进一步的扩大，影响商业银行的发展，阻碍商业银行金融衍生工具进一步的发展壮大，为商业银行更好的发展奠定坚实的市场以及政策基础。

（三）加强内部控制制度的建设

我国的会计准则对商业银行衍生金融工具的核算做出了明确的规定，要求银行采用公允价值计量属性进行计量，这就增加金融衍生工具的可操作性，商业银行利用公允价值操控利润，影响了投资者对于商业银行的认识。对投资性造成很大的不利影响。因该对商业银行加大风险力度，加强对商业银行内部控制制度的假设，保证内部控制的有效性与完善性。对于工作人员利用职务之便损害商业银行行为，应该制定与之对应的制度进行规范，通过建立完善的内部控制制度，不但能够提升员工工作的积极性，还能提升对于金融衍生品交易的重视，对自己的行为进行不断地规范，提升自身的业务水平，防止造作风险的发生降低商业银行的经济利益与社会效益。

三、结语

随着经济的不断发展，商业银行开展金融衍生工具业务是对金融产品的一种很好地创新，它很好地满足了客户对于金融服务的一种需求，具有非常广泛的市场。然而，如果真的想要让金融衍生工具给商业银行带来经济效益需要加强对于风险的控制，保证金融风险的不断降低，只有风险降低了才能保证经济利益能够最终流入商业银行，为商业银行今后稳定的发展奠定坚实的基础。

参考文献：

[1]马颖.商业银行使用衍生金融工具动因的财务透视[J].会计之友，2009（15）.

[2]郝二辉，田昆.衍生金融工具会计处理对商业银行的影响研究[J].商业会计，2011（03）.

[3]姚继红.商业银行会计业务操作风险的成因及对策研究[J].山东大学学报（哲学社会科学版），2008（04）.

（作者单位：河北农业大学经济贸易学院）endprint