电商小贷支持小微企业融资模式研究

任伯松

【摘要】电商行业中汇集了众多小微企业，在我国经济中扮演者越来越重要的作用，它为我国众多的小微企业提供了新型的融资渠道。本文通过对小微企业电商融资模式的优劣势进行分析，来为电商小贷的发展及为小微企业更好的融资提出对策建议。

【关键词】电商小贷；小微企业；融资

一、电商小贷融资模式的发展和现状

早在2007年，我国的电商企业就以提供信息的方式与银行展开了合作，电商向银行提供电商平台上的交易数据和信用评价信息，以此作为银行向平台上的小微企业发放贷款的依据。但由于银行的经营理念以服务大中企业为主，缺少发展小微业务的动力，因此合作的成果十分有限。直至2010年，阿里巴巴成立了第一家电商小贷公司，为自己平台上的小微客户提供融资服务。

电商小贷的业务规模在我国持续扩大，以在市场中处于领先地位的阿里小贷为例，2012年其累计贷款规模为120亿元，2015年末已经超过4000亿元，服务的小微企业数量超过100万。目前阿里旗下有3家电商小贷公司，京东、腾讯、苏宁也都成立了小贷公司，电商小贷机构的数量不断增加

二、電商小贷的运行模式

电商小贷融资平台具体的运行流程如下：首先小微企业需要向电商小贷公司申请贷款，提交必要的信息。第二步，电商平台利用其网络的数据库向电商小贷公司提供企业的资信，进行资信评估。第三步，小贷公司对小微企业进行在线审批调查，审批合格后发放贷款。第四步，电商平台对小微企业资金的使用情况进行实时监控，若出现违约使用会立即反馈给小贷公司，进行风险防范。最后，小微企业按约偿还贷款。

三、电商小贷融资优势分析

电商平台上有众多小微企业客户，相比传统融资方式，电商小贷融资融资条件更为宽松，融资更为快捷，更能满足小微企业对资金的需求，具体来看有以下几点。

（一）在信息不对称的问题上，大数据的应用极大的缓解了贷前贷后的不对称

在电商小贷模式中，平台利用云计算、先进的数据处理技术，在对贷款的小微企业的还款能力和信用水平上有一个准确的认识，缓解了借贷前后的信息不对称问题。在贷前，平台对支付、电商、物流平台上的内部交易数据进行定性与定量分析，同时结合税务、海关等外部单位的数据，对企业的财务状况和信用水平有了一个充分的掌握，降低了贷前逆向选择的发生。在贷后，平台通过了解小微企业的营业额、平台流量、账户变动的情况，对小微企业的经营情况和资金的使用情况进行着实时监控，这种做法减少了贷款后道德风险的发生。

（二）电商小贷的业务流程实现了网络化，提高了融资的效率

在传统金融以及其他几种互联网金融融资模式，或多或少都会涉及线下操作环节。但在电商小贷融资的整个过程中，贷款的申请、审批调查、资金的发放与回收这些环节全部在线上完成，实现全程网络化。全程网络化精简了贷款的流程，符合了小微企业对于资金需求急迫的特点。同时，许多电商小贷专门建立了网络贷款流程系统，可以批量化的进行操作。

（三）通过电商小贷平台融资，融资的门槛低

在信用贷款上，由于平台上积累了小微企业的信用情况、交易和违约记录，电商小贷可根据这些信息向企业提供无抵押、免担保的信用贷款，降低了融资的门槛。在电商小贷另一种类型贷款——应收账款贷款上，如果企业资金周转不畅，小微供应商可以凭借入库单、开放式平台商家可凭据订单凭证向平台申请贷款，这在传统融资中是很难做到的，降低了对抵押担保的门槛要求。

（四）融资成本得到降低

通过传统融资渠道融资，虽然说利率不高，但在融资过程中需要承担评估、抵押、担保、公证等流程，耗费企业大量费用，资金的使用和偿还方式也很僵硬，这在无形中增加了小微企业企业的贷款成本。而电商小贷省去了这些过程，极大程度上减少了这部分成本。

四、电商小贷融资存在的问题

（一）资金的供给数量有限

我国银监会颁布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》中明确指出，融入资金的比例不能超出小贷公司资本总额的50%，这在资金的供给量上给小微企业企业带来了限制。有的小贷公司通过加快资金的周转速度来满足需求，但这不是长久之计，自身资本上不去，无法扩大平台规模，满足不了长期需求。还有的电商小贷公司通过资产证券化的方式来扩大放贷的规模，但对于这种方式缺少相应的监管能力，而且有一定的法律风险。

（二）在监管上存在风险

电商小贷公司本身性质是贷款公司，也应受到统一监管。目前我国小贷公司的监管是在中央部门的统一指导下，由地方监管部门负责具体事宜。但在监管过程中还可能存在以下问题：首先，中央与地方监管的文件上存在冲突。地方政府为了自身的利益所采取的一些措施，在一定可能上与中央规定有冲突。其次，各地方监管部门对于监管的尺度、规则上有差异，在跨区经营上存在难度。最后，电商小贷公司与一般的小贷公司有所差异，针对它的监管与一般小贷公司存在公平性、一致性的问题。

（三）信用风险

电商小贷只依靠自身平台积累的交易行为数据为小微客户提供信用贷款，过度地依赖网络信用。互联网毕竟只是虚拟世界，一切都有造假的可能，单纯地依靠互联网上的信息进行评估，缺少实地审查，在放贷规模扩大的过程中，潜在信用风险也在累积。

五、完善电商小贷融资模式的对策与建议

（一）加强监管

电商金融在缓解小微企业融资难方面发挥了重要作用。但是与传统金融相比，它的监管力度明显不足，而且互联网具有快速与开放性，因此其风险隐蔽性高，有传染性和爆发性。政府部门应加强对互联网金融的监管，来支持行业的健康发展。

（二）加快建设和完善征信体系

目前很多平台间数据库相对独立，客户的在一些平台上的不良记录不能在其他地方显示。针对这样的情况，有关部门可以打造一个征信平台，让各方加入一个共同的资信平台中，使得任何一家互联网金融机构收集的信用信息都将报送至征信平台中，实现了行业内信息共享，能一定程度上降低信用风险。

（三）与传统金融业加强合作

电商平台利用互联网的数据收集与处理能力，在信息的处理上有优势，传统金融在风险管控上具有优势，两者如果能加强合作，优势互补，金融服务的效率能得到提高，风险管理水平也能提高，产生一加一大于二的结果。

参考文献：

[1]张璇.互联网金融背景下电商小微企业融资模式分析[J].改革与战略，2015（8）：158-161

[2]武若楠.基于以电商平台为核心的互联网金融研究[J].时代金融，2015（11）：15-15endprint