供给侧改革背景下我国中小企业融资问题研究

张成

摘 要：供给侧改革这一经济发展理念的提出，为我国经济发展提供了全新的思路和发展模式，也為中小企业的发展提供了机遇促进其转型。主要对供给侧改革背景下中小企业发展在融资方面存在的问题进行分析，并提出相应的对策建议。

关键词：供给侧改革；中小企业；融资问题

中图分类号：F83文献标识码：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2017.19.060

1 供给侧改革背景与中小企业发展背景概述

我国近4000多万户企业中，95%以上是广大中小企业。改革开放以来，中小企业对社会经济的贡献度不断提升，尤其是在科技创新、国家税收和劳动力资源安置等方面，作用十分突出。然而，高融资成本、高税费负担、矛盾突出，由此所产生的弊端已日益成为束缚实体经济供给体发展“瓶颈”和“桎梏”。因此，我国经济发展进入了新常态后，中小企业经济结构的调整和企业的转型升级不可或缺。2015年11月10日，在中央财经领导小组会议上，身为组长的习主席在会上指出“在适度扩大总需求的同时，着力加强供给侧结构性改革”，为我国中小企业的发展指明了新的发展方向 “大众创业”、“万众创新”作为“供给侧的经济结构性改革”重要范畴，国家为广大中小企业提供了一系列的政策扶持支持。如为降低中小企业成本、提升中小企业盈利水平，而面向小微企业、创业创新企业的定向减税降费措施及扩大固定资产加速折旧优惠范围等。一系列的组合拳措施频频出台，为中小企业的发展提供了前所未有的契机。因此，中小企业必须要顺应国家经济发展政策的要求，全面遵循供给侧改革的相关规定，完善自身的发展。

2 影响我国中小企业融资的因素分析

2.1 我国中小企业的融资困难内部原因分析

（1）中小企业规模小、自有资金少、缺乏完善的规划发展战略。我国大部分中小企业注册的自有资金较少，企业管理方式相对落后，管理层重视程度不够。我国中小企业长期以来由于自身规模较小而以初级产品的生产和销售为主，甚至有的中小企业产品供给结构严重畸形，社会需求紧缩的中低端产品生产严重过剩与社会紧需的高端产品供给严重不足的矛盾突出。由此造成中小企业往往为了实现短期的利益而盲目的扩大生产等，造成的发展战略规划不完善，难以在供给侧结构改革背景下通过内部管理机制等途径实现企业的可持续发展。另外在当前环境下，中小企业的融资相比大型企业要困难得多，从而造成市场竞争力不足。

（2）中小企业管理层人员理财观念落后，财务管理制度不够科学和规范，资金利用率低。首先，中小型企业规模较小，管理人员分工不够明细，一般是由其所有者进行经营管理，管理人员在理财方面专业性不够，主要靠以往的工作经验。 其次，受其规模和资金限制，中小企业缺少高水平的财务管理人员。

（3）中小企业缺乏担保，融资困难。一方面基于中小企业缺乏可抵押的固定资产，因此其难以获得金融机构的信贷，与此同时中小企业基于对相关财务数据的保护，导致银行部门掌握中小企业的财务信息不健全，结果造成银行对中小企业的信用认可度比较低；另一方面中小企业自身的局限性与金融机构贷款高门槛之间的矛盾，使中小企业错失融资机会。

2.2 我国中小企业的融资困难外部原因分析

（1）我国的中小企业融资政策性金融制度不完善，政府机构对中小企业融资缺乏相关的支持。我国现有三大政策性银行分别致力于自己侧重的领域，再加上其对中小企业提供融资的条件相对苛刻，中小企业很难成为其资金借贷对象，通过政策性银行来帮助自身融资实现持续发展的可能性小。另外，我国政府对中小企业的扶持力度较小，没有设置专门服务中小企业发展的相关部门，财税政策在中小企业发展上优惠力度小，对中小企业的帮扶作用不显著。

（2）针对中小企业服务的金融机构缺失，第三方信用担保机构数量较少。金融机构作为中小型企业的重要资金提供方，目前我国国有商业银行在金融市场占有垄断地位，国有商业银行侧重于服务大型企业，在贷款资金业务办理问题上，对中小企业不能平等对待。同时，各地的商业银行受其规模和资金实力的限制，为了规避风险，专门为中小企业发展提供融资担保服务的机构较少，中小企业从中贷款数额有限，并且审核过程繁琐复杂时间长，中小企业无法获得可持续性的融资。

（3）缺乏完善的资本市场体系，民间融资活动较难而且风险较大。由于我国目前的资本市场定位机制不够完善，在一些方面仍旧存在很多偏颇。中小企业的不断发展连带民间融资的市场空前放大，民间融资虽然审核时间短，资金到位快，能暂时性的解决企业经营过程中的燃眉之急。然而，民间融资企业与企业之间的信任程度较低，缺乏第三方担保，没有完善的法律制度做保障，民间融资的风险性较大，中小企业还不能将其作为融资的重要渠道。

3 供给侧改革下中小企业融资的对策

（1）中小企业完善自身发展，降低经营风险。供给侧改革环境下，国家制定了系列针对中小企业融资难的政策，然而“打铁还需自身硬”，中小企业获得融资必须要：一方面要进一步完善自身的发展，通过健全的管理制度和战略规划引导中小企业实现现代化管理改革，严格按照金融机构的要求对自身的管理模式进行改革，以此全面促进其在供给侧改革背景下的健康发展。另一方面，中小要健全完善财务管理制度，提升企业资金的利用效率，加强自我约束，树立良好的信用形象。我国中小型企业在管理上可以引用先进的管理机制，对企业存在的财务问题和生产问题及时总结，发现问题，并解决问题。

（2）政府加大对中小企业的扶持力度，完善相关政策制度。中小企业供给侧改革重要因素在于政府的推动与引导，因此解决中小企业融资难问题，政府的力量不可忽视。首先政府部门，尤其是中小企业管理部门要深入到中小企业内部，了解企业的难题，以此建立针对性的政策制度，为中小企业的发展营造良好的环境。其次，政府应制定相关的政策制度帮助中小企业走出融资困难的僵局。减少中小企业贷款问题的审批期限，在税收方面适当机遇优惠。最后，政府应建立健全信用体系，针对金融机构指定一系列优惠政策，对民间金融市场进行科学化的管理。这样可以弥补金融机构的局限性，为中小企业进行信贷提供制度性保障，促进民间金融机构的健康发展，为中小企业融资助力。endprint

（3）金融机构放宽贷款限制，建立中小企业融资平台。目前，我国仍然是以银行为主导的金融体系，因而银行业对供给侧改革的支持至关重要。商业银行应适当消除对中小型企业的偏见，改变中小企业在国有银行的不公平待遇，重视中小型企业的贷款办理业务，在融资问题上做到大小企业一碗水端平。另外，构建立体式的进入体系，扩大中小金融机构对中小企业融资支持。近些年我国中小型银行基本建立了针对中小企业融资的机构，此种模式有助于提高中小企业的融资积极性，打破了传统的金融机构只向大型企业信贷的模式。因此在供给侧结构改革下，各地金融机构要创新业务模式，大力发展中小企业融资业务，提高对中小企业的服务水平。因此在风险可控的条件下，金融机构放宽对中小企业的融资标准，实现共赢局面。

（4）完善市场竞争机制，加快多层次资本市场的建设。供给侧改革下要充分利用市场机制，对资源进行优化配置，以此提高中小企业的自身竞争力，因此我国要完善市场竞争力值，为中小企业营造公平的市场环境。例如针对中小企业恶性竞争的问题，国家要加大对市场的监督，以此消除恶性竞争。另外建立多层次的证券市场，通过证券市场为中小企业融资提供广阔的途径。目前我国主要通过“二板”的创立解决我国中小企业中一些高新技术企业及成长性企业项目的融资问题。对于大多数中小企业而言，则需借鉴柜台交易来实现资金的融通。应该学习外国资本市场的先进经验，拓宽融资渠道，最大限度的满足中小企业个性化需求，建立和完善多样化、区域化的资本市场。

4 结论

在供给侧改革背景下，中小企业的发展将迎来新的历史机遇，尤其对改变中小企业融资难的现状具有重大意义。因此，中小企业必须抓住机遇，完善其自身的发展规划、提高经营管理水平、树立良好的企业形象。同时，增强政府的扶持力度、提升金融机构的服务水平、加快多层次资本市场建设等手段全面实施。共同激发中小企业在供给侧背景下的企业活力 ，促进中小企业在供给侧改革背景下的健康长期发展。

参考文献

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