商业银行流动性过剩问题的探析

【摘要】近几年来，我国商业银行流动性过剩问题愈演愈烈，具体表现为商业银行的存贷差加大、超额准备金攀升、金融市场利率走低等。本文通过对流动性过剩的现状描述，作出对流动性过剩的成因分析，并提出相应的应对对策。

【关键词】商业银行 流动性过剩 解决对策

一、我国商业银行流动性过剩的现状分析

商业银行的流动性，指商业银行手中所拥有的随时可以用于对外投资的资产。流动性过剩，通常指商业银行存放于中央银行的超额存款准备金和库存现金。近几年来，我国商业银行流动性过剩的问题越来越严重，这样不仅影响到商业银行自身的经营水平和盈利能力，还会对整个金融体系的协调稳定发展带来一定的负面影响。

二、我国商业银行流动性过剩现状

随着我国经济的速猛发展，银行体系的全面发展和机制逐渐完善，商业银行流动性过剩问题已经不得不引起我们的注意，具体表现如下：

（一）存贷差持续增大

存贷差是指商业银行吸收存款额与发放贷款额之差。从央行公布的近几年的数据显示，2015年7月金融机构存款额为1379172.56亿元，贷款额为960035.02亿元，其存贷差为419137.54亿元。2015年1月金融机构存款额为1264302.85亿元，贷款额为892929.62亿元，其存贷差为371373.23亿元。2014年7月金融机构存款额为1153784.07亿元，贷款额为832601.84亿元，其存贷差为321182.23亿元。而2014年1月存贷差为282758.54亿元，2013年7月和1月存贷差分别为298166.1亿元和269634.41亿元。这些数据显示，我国存贷差在持续增大。由此，可看出我国商业银行流动性过剩的问题愈加严重。

（二）超额准备金过高

超额准备金过高对银行中介的流动性大小产生了直接的影响，它也是商业银行流动性过剩的一种表现。在2012年年底，金融机构的超额准备金率比上年末高出了1.0个百分点，上升到了3.3%，并且伴随着商业银行超额准备金总量持续增长的现象。2012年人民银行连续两次降低存款准备金率，其动机是为了稳定经济，但是也导致了我国商业银行超额准备金率的上升。超额准备金过高，加大了央行的支付成本，同时也降低了其制定的货币政策传导效果。

（三）货币市场利率走低

目前我国处于一个不成熟的资本市场，而商业银行也只能将大量得过剩的资金投入到货币市场中，从而导致了我国货币市场的收益率水平有所降低。从近几年7天同业拆借利率来看，2013年6月7天同业拆借利率为6.98%，2014年1月为4.48%，2014年12月为4.46%，2015年1月为4.11%，而2015年5月7天同业拆借利率为2.35%。由上述这些数据显示，我国7天同业拆借利率呈一定下降的趋势。由此可看出我国7天同业拆借利率近来小幅下降。又从7天质押式回购債券的加权利率来看，2013年11月7天质押式回购债券的加权利率为4.52%，2014年11月为3.24%，而到2015年5月直接下降到2.52%，总体呈下降趋势。

三、流动性过剩的原因分析

从各方面来看，导致我国商业银行流动性过剩的原因主要有以下两点：

（一）外汇占款的增长迅猛

从中央银行的资产负债表来看，2011年外汇占资产项目比重比为82.70%，2012年为80.35%，2013年和2014年分别为83.29%和80.02%。由上述数据可以看出，2011年到2013年我国外汇占比上升，虽然到2014年有所下降，但是其比重也是相当大。资本项目和经常项目收支是影响我国外汇占款的主要因素。资本项目和经常项目的双顺差导致了我国外汇储备的快速增长，在我国现存的汇率制度下，基础货币数量的被动增加，从而使商业银行流动性增加。由于外汇占款的增加，作为商行主要存款来源的基础货币量也被动大幅增加，从而导致了商业银行出现流动性过剩的问题。

（二）我国居民的储蓄存款过高

在2011年12月，我国居民储蓄存款为347400.78亿元，占各项存款总数的42.02%，占2011年GDP的73.43%。2012年12月，我国居民储蓄存款为403704.44亿元，占各项存款总数的48.83%，占2012年GDP的48.83%。而2013年12月，我国居民储蓄存款为451826.58亿元，占各项存款总数的42.40%，占2013年GPD却高达79.43%。我国长期保持高储蓄率的原因主要有以下两方面，一方面，我国人口总数中青年和中年人口占比较大，且他们的高消费的同时，也存在大量高储蓄的现象，绝大多数人选择了延期消费的方式；另一方面，我国的消费金融不发达。发达的消费金融可以有效降低一国的储蓄率。总而言之，以上两方面作为我国居民储蓄存款偏高的原因，在一定程度上加剧了我国商业银行的流动性过剩问题。

四、流动性过剩的解决对策

我国银行体系自身的矛盾是造成流动性过剩的根本原因，想要以最有效的办法解决该问题，必须首先从银行自身出发，提高金融产品的创新和风险管理能力。

（一）减少外汇储备过高压力

一方面，央行应该上调存款准备金率。央行降低超额准备金率，这样银行就会将大量的资金转向货币市场，将资金投入到货币市场中，从而降低了货币市场利润，同时也减少了国际投机者资金的进入。另一方面，调整我国进出口结构。通过调整进出口结构来缓解贸易顺差所带来外汇储备过高的压力，同时加大高新技术产品的进口，并加快人民币汇率制度的改革。

（二）转变居民的消费观，降低储蓄率

我国作为发展中国家，但经济增长中投资和出口所占的比重却远远超过了消费，因此，形成了一个高投资、高出口和高储蓄的局面。再加上我国金融市场的落后，从而导致我国商业银行拥有大量的资金。由此可以得出，转变居民的消费观，降低储蓄率，可以从根源上有效解决流动性的过剩问题。

（三）商业银行应增强自身专业实力，提高服务素质，强化发展意识

商业银行如果还只是开展传统的业务，这样已经不能满足客户的要求，必定会被市场淘汰。既然我国商业银行存在这么多过剩的流动资金，可以利用这些资金，创新金融理财产品，推出一些理财产品，这样不仅可以提高自身利润，又可以吸引客户，从而增强自身的市场竞争力，也在一定程度上解决流动性过剩的问题。

（四）加速金融产品创新

加快消费信贷产品的创新，大力发展中间业务，加大负债产品的创新。同时，利用过剩的存款，大力发展以个人理财业务等产品，以替代传统的负债业务。

参考文献

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作者简介：杨静（1993-），女，汉，重庆人，研究生在读，重庆工商大学，投融资理论与实务。