企业宏观经济运行的系统性风险管理

【摘要】在我国经济体制日益完善下市场供需关系逐步稳定企业也有了新的发展。与此同时企业之间的竞争也日益激烈企业所面临的挑战和困难也日益增多。为了实现企业的可持续发展首先需要解决企业运营过程中遇到的财务风险，从宏观经济角度分析企业财务困境。本文首先对宏观经济运行对企业财务困境产生的影响，然后提出了企业的安全经营措施，实现了企业的持续化发展。

【关键词】企业管理 宏观经济 风险管理

在企业经营管理的过程中财务风险是不可规避的一项风险因素，为了保证企业可以持续化、安全化的发展需要尽可能的降低风险系数、分析风险影响因素。宏观经济因素作为影响企业财务风险的一项重要因素，需要宏观经济运行对企业运营产生的影响为企业风险的防范以及安全管理提供相应的措施和保障。

一、对企业经济进行风险管理的作用

国内外经济竞争越来越激烈，对企业的生存带来了严重影响，也在一定程度上提高了企业所面临的风险。所以想要在如此复杂的生存条件中获得一席之地，企业就应当学习国际企业应对风险的处理方式以及宝贵的经验，塑造一批应对风险的专业人才，为企业在复杂的市场经济体系中取得一定的优势。

宏观经济的运行状况会对企业的收益、生产成本、产业结构以及企业发展的稳定性带来很大的影响。企业应当建立一个保证保值功能的风险管理体系，用来应对企业运行中所遇到的风险。宏观经济的不稳定，会对各个企业带来或小或大的风险是每个企业都需要面对的问题，所以，应当建立风险管理体系来应对这种不确定性因素所带来的危险。因为在企业运行的时候每个部门的资金构成比例存在差异，在资金周转的过程中也会有差异.这就需要对每个生产部门合理地分配投资。马克思曾指出，在生产资料公有制社会，社会应当先进行统计，需要把劳动、生产资料和生活资料在这些产业部门中进行合理分配使其避免受到损害。有些部门，就像鐵路建设在相当长的时间中不会生产任何生产资料和生活资料，不会产生任何作用。但是会带走很多的资源[1]。这种情况是由于周转速度快的部门，在一年的时间中可以周转很多次，它需要取走社会中很多的劳动力，在市场中取走大量的资源，但是其能够为市场带来大量的产品，而且会远高于自身所取走的资源。但是周转速度不快的部门，就像很长时间才会周转一次的部门，它会在相当长的时间内从社会取走大量的资源，并且在这个时间内不会提供任何生产品。要是后一种部门大量出现超过合理的数量，就会导致物品供应无法满足需求的情况，资金周转的速度也会十分缓慢。

在资金不足时，合理的提高企业生产中的流动资金比例能够使规模较大的企业加快资金流转速度，对资产总量也有一定的提升。要想使企业资金周转的速度更快一些，就应当从微观和宏观两个方面来对企业进行合理的管理，这样就能使资金的流动速度加快，取得良好的经济效果，促进经济发展。

并且宏观经济运行不稳定一方面会给企业生产运行带来风险，另一方面也会给企业带来巨大的收益。在这种情况下，企业应当建立一个良好的风险管理体系这样就能使自身的利益最大化，而且通过科学合理的分析与判断，准确掌握市场信息满足市场需求，抓住机遇为企业的发展带来更多的机会。

二、宏观经济对企业财务困难所产生的影响理论分析

宏观经济势必会对企业的生产经营和财务运行造成影响。但是企业的财务以及所面临的财务风险会不会受到宏观经济的影响就需要进行理论上的分析。

在整体经济环境之中要是宏观经济环境情况不良就会导致居民经济收入下降居民产品购买能力下降企业产品的生产也会减少导致从银行贷款的难度提升企业所面临的财务风险也会有所提升。由此可以设想经济环境与企业财务风险之间存在着负相关的关系。在这里利用经济运行中贷款利率和GDP增长率这两个因素进行分析。

第一从贷款利率进行分析要是贷款利率提升在一定的市场条件下企业的贷款成本也会出现提高所承担的债务压力也会越来越重。如果经营出现问题就无法偿还债务这就意味着企业面临着财务危机。由此可以推断贷款利率与企业财务风险之间存在着关系而且应该是正相关的关系；其次要是GDP提升速度加快那么市场经济就会更加繁荣居民的购买能力提高企业的生产以及销售就会保持在一个较高的水平所获得的收益也比较高这就意味着企业的资金流动也会相对较强所面临的财务风险也会越低。由此可以推断GDP的提升和企业困难之间的关系为负相关。通过这一假设可以得出GDP的提高以及贷款利率这两个宏观经济因素都对企业财务困难的出现起着很大的作用。

三、宏观经济对企业财务的影响

为使研究有较高的科学性应该在理论的基础之上进行一定的实践论证研究宏观经济因素与企业财务风险两者之间的关系。通过我国非ST制造业上市公司作为本次研究的模型把该公司的经营数据作为本次研究的数据并且把该公司的财务变量与非财务变量当做这次研究的标准。财务变量里面有盈利能力、经营能力和资金流通、发展能力等方面的财务比率非财务变量就是商品价格、GDP指数和M1年度增长率以及年度贷款利率。根据获得的数据将Logit模型进行研究。利用模型进行统计最后计算实际中的GDP增长率和企业年内贷款利率。

计算结果显示这两项在宏观经济因素中占有十分重要的地位。年内贷款利率在计算中得到的数据为正尤其是在水平为5%时更加突出通过这种方式可以看出二者存在一定的关系并且它们的关系为正相关。在计算过程中得到的实际GDP增长率为负尤其在置信水平1%时所得出的结果更加突出那么它就和企业财务风险之间的关系为负相关。以上表明宏观经济因素中贷款利率和实际GDP增长率在企业的财务风险中有着很重要的作用。

结合理论与实际研究所得出的结果可以看出宏观经济对企业财务管理有着很明显的影响并且贷款利率与企业财务风险有着正相关的关系但是实际GDP增长率与企业财务风险有着负相关的关系。

四、企业在实际生产经营的时候应对宏观经济环境的方法

第一，密切注意宏观经济环境以及贷款利率的波动如果贷款利率增加那么企业应当减少贷款从别的渠道获取资金[2]。密切关注GDP增长率如果增长率处于高值要在充分了解市场情况的前提下合理进行生产。并且要充分认识宏观经济环境与财务管理之间的关系。

第二，成立相应的应对财务危机机制为保证企业生产经营的安全避免因财务而带来的不安全因素就应该在对自身的财务管理过程中密切注意宏观经济环境。最重要的是建立企业自身的财务危机应对体系。根据市场情况和自身的财务情况及时发现财务中所存在的问题并采取一定的措施避免财务出现危机。

第三，注意企业的关键性指标就是要特别注意企业生产经营时的关键指标这样就可以使企业在预防财务危机的过程中能够准確把握侧重点尽可能的降低由关键指标所带来的财务风险。如企业的资金周转和资金利用等。同时企业要有良好的信用充分利用资金为企业在市场竞争中取得优势。

第四，在国际经济与体制相互融合的大背景下企业要充分掌握国际金融趋势。国际金融对企业来说是很重要的特别对外贸企业来说至关重要这里面比较重要的一点就是要密切关注国际“银根变化”。“银根变化”指的是银根的松紧程度主要内容有存款准备金、贷款利率和居民存款利率包括存款准备金率这些都会根据国家的宏观调控而进行一定的改动[3]。

五、结论

在进行理论分析与实践分析后可以看出宏观经济环境和企业财务风险有着密切关系通常会在贷款利率和GDP增长率之中体现出来。为了防止企业的财务出现问题企业不仅要进行良好的财务管理还应当密切注意宏观经济的环境状况避免出现财务危机掌握财务危机出现的关键点这样才会使企业最大程度上避免财务危机保证企业在激烈的市场竞争中又好又快发展。

参考文献

[1]卢永艳.宏观经济因素对企业财务困境风险影响的实证分析[J].宏观经济研究，2013，（05）：53-58.

[2]过新伟，胡晓.公司治理、宏观经济环境与财务失败预警研究——离散时间风险模型的应用[J].上海经济研究，2012，（05）：85-97.

[3]苏琪.企业风险管理与企业绩效研究文献综述[J].企业导报，2014，（16）：43+48.

作者简介：王乃卿（1979-），男，河南安阳人，中级经济师，本科研究生，从事销售管理工作。