商业养老保险知多少

中工

当你老了，如何安享晚年？可靠的经济来源很重要，除了银行储蓄、养老金……商业养老保险也是一种选择。

国务院办公厅近日印发《关于加快发展商业养老保险的若干意见》，提出创新商业养老保险产品和服务，促进养老服务业健康发展。

《关于加快发展商业养老保险的若干意见》提出，到2020年，商业养老保险将成为个人和家庭商业养老保障计划的主要承担者，企业发起的商业养老保障计划的重要提供者，社会养老保障市场化运作的积极参与者，养老服务业健康发展的有力促进者，金融安全和经济增长的稳定支持者。配套政策便是加强投资和财税等政策支持，推动税延养老保险试点。

数据显示，2016年具备养老功能的人身保险保费收入为8600亿元，其中退休后分期领取的养老年金保险保费收入为1500亿元，仅占人身险保费收入的4.4%；而在美国、英国、加拿大等国，这个数字超过35%。

业内人士表示，目前我国养老的责任主要落在政府和企业身上，商业养老保险作为养老保障体系中第三支柱重要组成部分，未来可以发挥更大作用。

目前市场上的养老产品很多，选择权在老百姓手里，保障水平、收益保证、终身领取、资金安全等应该是老百姓在选择产品时充分考虑的。

商业保险将在养老方面

发挥哪些作用

首先管钱——《意见》明确，支持商业保险机构开发多样化商业养老保险产品，满足个人和家庭在风险保障、财富管理等方面的需求。

“在提供养老资金保障方面，商业养老保险具有独特优势。”人保寿险总公司战略创新部部长董建国指出，银行储蓄到期后只能转存，而商业养老保险存续期长达数十年，能从退休后一直领到生命终结。此外，储蓄是单利计息，商业养老保险是复利计息，总体看银行储蓄利率低于商业养老保险定价利率。

“最重要的是，商业养老保险还具有互助共济功能，保生也保死，投保人因意外身故可以获得多倍保额的资金返还，本人未领满保证金年限的，家人还可以继续领取。”董建国强调。

“此次《意见》特别提出，商业保险要满足独生子女家庭、无子女家庭、空巢家庭的养老保障需求。这些要求的针对性很强，直击养老保障的薄弱环节。”南开大学保险系教授朱铭来说。

除了管钱，商业保险还要管养、管医。未来，“保”字头的养老、医疗服务机构将遍地开花。《意见》允许商业养老保险资金以投资新建、参股、并购、租赁、托管等方式，兴办养老社区以及养老养生、健康体检、康复管理、医疗护理、休闲康养等养老健康服务设施和机构，增加养老服务供给。

《意见》鼓励保险业提供一揽子综合养老服务，打造养老服务全产业链。养老这一准公共服务市场，能进一步向险资开放，让优质资金、专业服务这些新鲜血液注入，既可以提升养老服务供给质量，又给保险业开辟了新蓝海。

“《意见》首次提出了‘全生命周期概念，这是一个亮点，体现了我们政策的人文温度，有望避免过去有关商业养老的各种政策碎片化、各种资源重复利用或不衔接、不匹配的问题，能降低全社会的养老成本。”朱铭来说。

此外，《意见》提出推动商业保险机构提供企业（职业）年金计划等产品和服务。企业年金是企事业单位为职工建立的补充养老计划。实际上，在企业年金方面，商业保险机构已是产品和服务的重要提供者，并在市场上耕耘多年，在企业年金基金管理中发挥着主力军作用。

“税延险”年底前推出

还有一点值得关注，就是《意见》明确，2017年年底前启动个人税收递延型商业养老保险试点。

税延养老险，是个人购买商业养老保险产品，保费支出这块可以延迟交个税，一来减轻一些个人负担，二来鼓励大家买养老保险。

税延险在海外的典型计划，是美国著名的“个人退休账户”（IRAS），即个人自愿投资性退休账户。人们在退休前，定期投资一部分钱进入该账户，退休后便能从中获取养老金。数据显示，截至2013年6月末，将近38%的美国家庭拥有IRAS账户，该账户资产高达6.5万亿美元，占美国退休资产的28%，成为居民养老的重要资金来源。

可是，需要筹划养老的中年人，大都是上有老下有小，支出压力山大。有多少人愿意减少当期现金收入，去建立税延商业养老账户呢？

业内人士测算，1%的税率变化会引起养老金21%的反向变化，即每人少收1元税费，就可以建立20元的养老保险。税收政策对整个社会做大养老保险“蛋糕”，杠杆作用十分明显。“在抵扣额度的问题上，应该考虑现阶段在我国，有多少人愿意减少当期现金收入，去建立税延商业养老账户，特别是能多大程度上带动中等收入群体投保。”董建国建议。

朱铭来认为，保险机构对税延险资金运营收益，应尽可能向投保者倾斜，体现政策性险种的让利于民。

落地三大难点

业内人士指出，《意见》出台后在落地实施方面还有一些难点。

首先，在征税方式方面，我国个人所得税以单位代扣代缴为主，个人直接纳税操作相对复杂。与税优健康险相比，税延养老险更为复杂，因此客观上会影响个人购买意愿。如何理顺简化税收递延操作流程，使消费者投保更为便利，是操作层面的一个难点。

其次，在社会认可程度和购买意愿方面，一是税延商业养老保险是一种新事物，养老保险资金是需要长期锁定的，社会公众对其认可和接受需要一个过程；二是税优力度对老百姓的吸引力。

最后，在产品设计方面，要能够满足广大群众差异化、个性化的养老保障需求，切实增强产品吸引力。如何设计符合“收益保证、长期锁定、终身领取、互助共济”的税延商业养老保险产品，提升产品销售和经营的透明度和灵活性，使消费者买得方便、买得明白、买得放心，这些都是需要深入研究解决的问题。

“养老保险资金是老百姓的养命钱。确保资金安全，是产品设计的底线。”保监会副主席黄洪表示，税延险产品将秉持“收益保证、长期锁定、终身领取、互助共济”的设计原则。老百姓的投保繳费、产品收益、保险公司的收费等信息清晰透明，可随时查询，防止销售误导。老百姓可在符合条件的保险公司中自主选择产品，也可在不同公司之间转移产品。

（本栏稿件均据新华社、人民日报、中央厨房）