非法“老股转让”获刑三年

据检方指控，自2015年12月起，由洪某军、邓某华实际控制的点石公司、正宏公司使用所控制的股票账户，通过股转系统从相关企业原始股东处先后受让了“晓进机械（835094）”、“晶鑫股份（832177）”、“麦迪制冷（835011）”、“宇晶机器（834124）”等股票，经他们所控制的“新三板”股票账户直接轉让或者指使其下辖公司、代理销售公司、个体销售人员通过微信等通讯工具对不特定公众公开销售上述股票。法院认定，该团伙涉嫌非法买卖“新三板”股票，其中洪某军被判处有期徒刑3年，并处罚金50万元；邓某华被判处有期徒刑3年，缓刑3年，并处罚金50万元；其余被告人被判处有期徒刑2年，缓刑2年至有期徒刑9个月，缓刑1年的不等判决，并处罚金30万元至5万元不等的财产刑。该案成为全国首例非法经营“新三板”股票案件。

【点评】

卖自己的股票也犯法么？实际上，这例非法经营“新三板”股票案就是大家所熟知的“老股转让”，在圈内其实十分盛行。通过“老股转让”，股东实现了资产变现，中介赚取了不菲的中介费，投资者也以比市场价更低的价格获得了股票。这看起来是一个三赢的局面，但问题的关键是，这些投资者都不是合格投资者，违反了《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则 （试行）》规定。高管们需要时刻保持对市场的敬畏之心，千万不要自作聪明，误触法律红线。