基于层次分析法的信贷风险实证研究

刘惠敏

摘 要：信贷风险是农信社经营过程中关注的主要风险。本文基于风险管理理论，以某农信社为研究对象，针对各级机关业务精英和骨干人员100人进行问卷调查，在此基础上运用层次分析法对确定的30个风险点的重要程度进行评估和筛选，并对全省农信社信贷风险进行总体评价测算，最后依据评价结果，对完善陕西省农信社信贷风险管理提出了建议。

关键词：农信社信贷风险；风险识别；对策

中图分类号：F832.2 文献标识码：B 文章編号：1674-0017-2017（5）-0057-06

一、引言

农村信用社（简称“农信社”，下同）是我国金融体系中重要的组成部分之一，也是我国农村地区规模最庞大的正规金融组织，经过近六十余年的曲折发展，在支持“三农”与地方经济发展方面具有卓越的贡献。伴随着信贷业务的扩张，农信社在经营管理中也面临着各种各样的问题，这些问题严重制约了农信社信贷业务的稳健发展。

农村地区信贷风险受各种因素的影响。J Von Braun（2004）认为，新生产要素、农业市场化、高收益项目、农村创业、农户存款、非农产业发展等方面，在农村金融服务中起着重要作用。Navajas（2004）认为，对借款人信用的评估、筛选、信息收集在信贷管理中有着重要作用。Larelle Chapple（2014）认为，公司治理内部控制体系的有效制定和实施，对于防止、发现欺诈行为十分重要。Ghosh和Das（2007）认为，影响银行不良贷款率的因素有GDP增长率、银行规模大小、贷款的增长率等。Ladue和Novak（1997）指出，信用评估模型有助于农业信贷决策，有效提高信用风险测量，完善贷款定价，增强农业信贷的稳固性和安全性。蔡冬林（2001）认为，产生信贷风险的因素大致分为四点：一是社会环境因素，整个社会环境以崇尚信用为荣，以不讲信用为耻，信贷风险的发生概率也较低；二是内部管理因素，内部管理科学、严谨，风险发生的概率就低；反之，管理的不严格，导致风险发生的概率就高；三是借款人本身的因素，借款人信用级别高，相应的风险就低；借款人信用级别低，风险就高；四是历史因素，农村信用社历史比较曲折，管理体制几经更迭，管理的不延续性导致管理难度加大，风险较高。李正波（2006）等人认为，对农村信用社贷款业务分析研究，贷款利率高低、贷款期限长短、非种养业收入的高低，对贷款农户违约有着非常大的影响。周世友（2009）从生态学角度出发，认为完善农村金融生态环境，对防范金融机构信贷风险，提高金融效率具有根本的意义。应该从转变风险管理理念、业务流程再造、信贷资产监测与考核、担保体系建设等方面化解农村信用社金融生态风险。周莉莉（2010）、刘社建（2012）等认为，完善的公司治理结构是农信社稳健运营、健康发展的核心，也是有效防范和控制风险的基础。尹成远（2010）等认为，在农村合作金融机构，因畏惧风险惜贷，采取消极态度放贷，或附加额外条件的放贷，都会挫伤农户申贷的积极性。周宗安（2012）认为，支农贷款的期限设计，与现代种养殖业投资回报周期的增长产生了矛盾。农村合作金融机构应根据贷户特征，设计灵活多样的产品，激发金融需求。李敬和陈澍（2012）的研究认为，乡镇农信社绩效整体中等偏差，不合理的治理、制度不健全和管理混乱，导致部分农信社效率偏低。总体来看，国内外学者在农村信贷风险领域的研究虽已较为成，但是主要都是某一方面或几方面，以某一区域为研究对象，进行内外部风险整体分析的研究较少。

二、信贷风险因素分析

某省农信社（以下简称某信合）信贷风险可分为外部风险和内部风险，通过查阅大量资料的基础上，邀请专业技术专家，采用头脑风暴法，对12个二级指标、100个三级指标进行两轮分析和筛选，最终确定8个二级指标和30个三级指标，将这30个指标的具体风险情况作如下分析。

（一）外部风险

1）系统性风险分析。利率市场化。和其他银行相比，某信合业务种类单一，中间业务收入明显较低，收入来源主要还是依靠吸收存款、发放贷款获取利差，因此，对利率变化的依赖性较强。经济下行。一些县级农合机构为增加收入、完成指标，易产生盲目放贷和“垒大户”的冲动，使得新发放的贷款，存在很大的风险隐患。供给侧改革与结构调整。据研究和统计，农村信贷受当地经济发展水平、农产品经济周期、技术发展等条件的制约，在供给侧改革和经济结构调整时期，农村经济总量和农村生产、消费的不足，使农村信贷的违约率更高。影子银行转嫁。目前，“影子银行”潜藏着较大的风险隐患，一旦风险发生，将转嫁给各县级农合机构。计算机网络发展。目前，某信合的日常管理和业务发展越来越依赖于计算机网络，一旦网络系统受到恶意攻击，发生瘫痪，不但影响正常业务，而且还会造成信息失真和泄露，面临的信息网络安全形势十分严峻。社会舆情处置。近年来，随着互联网、手机等新兴媒体的普及和运用，一些县级农合机构在经营、服务和管理方面的违规问题，经媒体报道、微博发酵，产生了负面影响。

2）政策风险分析。政府行政干预。政府出于某种因素的考虑，会发出政策指令向大中型国有企业、农副产品采购倾斜，甚至有的是亏损企业，影响了农信社的自主选择权，无法满足优化市场的资金配置。由于大量贷款无法偿还，政府又出面协调，进而不得不继续追加贷款进行盘活，聚集了巨大的不良贷款包袱。地方保护主义。曾经很长一段时间，地方政府机构错误地将农信社看作隶属部门，往往以地方经济发展和地区稳定为由，在不承担项目风险责任的情况下，向农信社的信贷业务发放发出指令，贷款往往没有安全保障。国家政策的连续性。农信社几经更迭隶属关系，国家对农信社政策的不连续，导致陕西信合在执行信贷政策上的沿革极不规范。

3）环境风险分析。社会保障体系。调查显示，某省部分地区农民从信合的贷款，主要用于婚丧嫁娶，另一部分用于重大疾病和就学。由于社会保障体系不够健全，有些重大疾病的贷款、毕业生就学贷款不能准时归还，不仅影响陕西信合的经营效益，也使整个农村地区的信用环境恶化。政府补贴力度。目前，政府非常重视农村经济发展，通过各种形式给予农民补贴，但部分农民认为补贴标准太低，补贴过于分散，对于农民来说基本发挥不了太大的作用，如果遭遇重大自然灾害或是粮价降低，正常生产经营就难以维持。担保机制缺乏。目前，信合的贷款基本都需提供担保，但对于农民来说，住房没有产权证，作为担保物很难；农村的乡镇企业需要资金支持，同样也缺少可以担保的财物。

4）信用风险分析。信息不对称。在实际借贷关系中，各县级农合机构与借款人之间的信息是不对称的，借款人所掌握的信息要多于贷款人，县级农合机构处在一个信息劣势的位置，借款人不还贷款、恶意违约等现象常有发生。社会信用环境。当前尽管政府加大了对社会信用的宣传力度，但农村地区的信用程度还有待提高。融资机制。由于目前的金融市场建设还不够健全，金融机构通过资产组合来管理、分散、化解风险还比较困难，一旦国家实行货币紧缩政策，涉农企业产品开始积压，贷款拖欠开始抬头，产生大量的“三角债”，由此产生的信用风险会波及到信合。信用体系。农户较为分散、贷款规模小、信息不透明、财务资料不全等，评估资料不够全面、真实、有效，部分机构信贷基础管理薄弱引发的信用风险也会进一步暴露，重点地区、重点领域的信用风险将进一步加大；经济企稳回升的基础仍不牢固，企业经营困难状况不会有根本改观，信贷资产质量将持续承压，不良贷款余额及占比仍将继续攀升，信用风险防控形势严峻。

（二）内部风险

1）操作风险分析。信贷制度执行力。贷款“三查”时常流于形式，常常重口头、轻操作。风险预警水平。由于风险管理水平有限，目前某信合的风险预警水平相对较低。业务操作水平。由于对风险重视程度不够，部分县级农合机构对涉农贷款可能产生的风险无预见性和控制能力缺乏，难以进行信贷的科学决策和有效管理。人力资源结构。当前，某省信合从事基层业务营销和客户经理的人员占比约为33%，虽然人员众多，但年龄結构不合理、文化水平不均衡。道德产生的重大案件。近年来，行业内部金融大案时有发生。

2）组织风险分析。法人治理结构。目前，虽然完成了部分信用社向农商行的改制，但改革的勇气和魄力还需进一步提升。风险管理部门职能。风险管理部门多注重于信贷前期风险控制、资产质量的管理，缺少全流程风险管理的职能。稽核审计职能。当前陕西信合的内部稽核与审计业务范围较窄，仅是事后常规业务的审计，风险隐患无法及时控制，不能有效覆盖所有风险环节。

3）制度风险分析。各级管理层的重视程度。一个县级农合机构的农村信贷风险与高层管理人员在风险控制制度和文化建设的作用密切相关，包括管理层对风险内控重视程度；是否将信贷风险管理作为实现经营发展目标的重中之重；能否在战略发展的层面，长远考虑信贷风险内控系统建设和发展等等。信贷风险管理制度。风险制度仅是跟随其他专业之后，缺乏前瞻性和全局性，对层出不穷的风险点总是步入后尘，控制手段也是乏陈可善。薪酬激励机制。采取的还是较为单一的奖励和处罚措施，有的处罚力度过大或是一刀切，严重影响到职工收入，造成一些信贷人员不敢放贷不愿放贷，致使过度关注当前业绩的短期行为，发展动力受阻。责任追责。有些责任的追究仅仅是对客户经理及其直接领导者，未再向上追溯至主管信贷业务的县级农合机构高管，这与责、权、利的均衡统一相违背。

4）技术风险分析。信息化管理水平。信贷和风险业务上已有信贷风险管理系统和风险预警系统，但是在信贷业务管理和决策所需的模型分析、信息反馈等方面功能有限，信贷风险管理中大量的实际需求未得到满足，无法迅速传递、反馈和分析风险信息，进而排查风险隐患。风险分析技术的开发和应用。目前，某信合信贷分析技术的开发和利用尚处于“手工作坊”阶段，尚未采用先进的风险评估方法和模型。

三、信贷风险的计量与评价

（一）评价指标体系及计量结果

通过对矩阵归一化以及一致性检验，C.R均小于0.01，通过一致性检验。通过上表可以看出，目前内部风险的重要性要高于外部风险，内部风险中操作风险和组织风险最高，各占二级指标的22%，组织风险中的风险管理部门职能风险在三级风险中最高，占比为11.9%，说明风险管理部门承担着重要的管理责任和任务，对风险管理部门的工作有更高的期待，对工作职能和范畴还有更多的要求；外部风险中的信用体系风险的重要性占比也很高，达到8%，一方面说明信用系统的完善还有待提高，另一方面说明信合的发展离不开“信”字；信贷制度执行力和道德产生的重大案件占比均为7%，说明对基本的信贷管理和制度的执行还需加强，基本工作做到位才是提高效率的基础，另外，金融系统重大案件频发，也说明了对重大案件的预防也不可小觑；稽核审计职能、风险分析技术的开发和应用、信贷风险管理制度、信息化管理水平也占有一定的比例。

（二）评价分析

下面计算陕西信合信贷风险指标的测评值，即运用隶属统计法统计出被调查者对应指标现状5个等级：极低、低、中、高、极高，即Lk（k=1，2，3，4，5）的归属频数G，按照Qij=Gij/n，则Cij隶属于Lk的隶属度就是Qij。结合权重，可进行模糊综合评价。最后根据评价等级得出评价得分。

系统性风险的相对权重W1=[0.25 0.15 0.12 0.06 0.38 0.04]，系统性风险总的评价结果为：E11=W11·Q11=[0.04 0.26 0.32 0.32 0.06]，评价得分为：52.0，以此类推，操作风险评价得分为：56.6，政策风险评价得分为：38.1，环境风险评价得分为：43.9，信用风险评价得分为：57.1，外部风险总的评价得分为：51.2

内部风险的其它三级指标评价结果，组织风险评价得分为：50.0，制度风险评价得分为：49.6，技术风险评价得分为：51.4，内部风险总的评价得分为：52.0

因此，信贷风险综合评价结果为：

E=W·Q = [0.03 0.24 0.36 0.33 0.04]

我们对评价集合进行量化，则A= E·U =52.2

综上，信贷外部风险的系统性风险和信用风险评价得分相对较高，分别得分为52、57.1。说明在当前经济下行压力较下、供给侧结构性改革的需求下，信合除了做好自身内部管理，要更加注重整个经济金融环境的前瞻性研究，随时进行农村信贷的压力测试和风险调控，把握好服务方向，做好防范系统性风险的准备，强化抗风险能力；信用风险也要得到重视，要加强征信机制建设，完善信用评级体系，要协助建立县域村镇良好的信用体系，为营造健康的信用环境做出努力。

内部风险的操作风险得分最高56.6，其他三项得分比较均衡，技术风险相对较高，得分为51.4，说明当前信合的信贷风险仍要以操作风险防范为主，加强人员风险责任意识，完善风险管控机制，严格执行各项制度，强化风险管理措施，踏实做好风险的各个环节和流程的管控；对于技术风险的风险分析技术水平尤为重要，这是提高陕西信合风险管理能力和水平的保障，提高风险预判和预测的保障，实现追赶超越其它行的必经之路。

信合农村信贷风险综合评价得分为52.20，根据上表可知，信合信贷风险等级为“中”，表明信贷风险从外部环境影响到内部管理还存在一定的问题和隐患，如果不加以解决，会产生较高的风险，影响到正常的经营和发展。

四、信合农村信贷风险的管理对策

根据信合信贷风险识别及评价因素的权重大小，信用风险、操作风险、组织风险、制度风险是目前制约信贷业务可持续发展的关键。《富国之道》一书中指出，“要成为最好的金融机构，必须在信贷和风险管理上做到最好”。

（一）培育全面管理理念， 建立良好管理文化

应着力建立良好的风险管理文化，把风险防范放在首位，树立风险第一的文化理念。在建立完善的显性制度文化的同时，更要通过激励机制来强化隐性的观念意识，正确处理风险与效益之间的关系，使每一位员工认识到风险管理的重要性，形成自觉的全面风险控制制度执行环境。首先要加强全面风险防范意识，营造风险控制的氛围、推行制度的执行和风险管理新的理念，把全面風险管理意识的形成提升到日常的管理实践中。此外，还有要加强管理层的风险管理意识，融入风险的思想，即商业银行的风险也在创造价值，是在不确定中追求利润的最大化。再次要把风险管理的文化贯穿于平常的业务操作中，体现风险在业务经营中的作用。同时要把信贷风险、市场风险以及操作风险放在一个大系统里综合考虑，防止出现漏洞，要按照风险管理系统作好风险的监测、评估、分散、防范以及补救等工作。最后还有建立全面风险管理培训和宣传制度，包括加强对员工风险管理能力的培训和风险管理理念宣传，把风险管理培训制度化、长期化，提升风险管理人员的素质，逐步建立风险管理与业务经营并重的企业文化。

（二）切实强化培训能效，提升风险防控能力

1）以“效”为导向，加强培训成效

金融人才所积聚的知识资本是金融业极其重要的生产要素。信合的培训往往更注重于人员使用，更关注于短期效益，在培训内容上缺乏对宏观的、前沿的知识和技术培训。在风险防控方面，更是缺少提高风险分析技术的培训，因此，对风险进行定价，以及针对不同风险种类、不同风险程度，采用不同的监督手段，实现更为精准的实时、全流程监督的培训势必提到了议事日程上来。在岗位培训上，加强全员法治培训，提高识别风险防控能力，要建立以客户经理等级管理、授权管理为基础的培训，建立差异化培训体系，采取因人而异的差别化培训方式，不但要让员工理解制度和业务，还要营造坦诚的氛围，结合制度对信贷管理中出现的问题相互交流、共同探讨，激起思维碰撞的火花，提高员工的工作热情。同时，强化培训与考核相结合，将培训的成果转化为具体的业务实践，从而建立有效的约束机制和科学的考核考评体系，提高培训成效。

2）以“能”为支柱，提升管理能力

要强化管理能力，建立以内部评级和考核为核心，开发全面、全流程风险管理系统，使风险额度、产品定价、经济资本、绩效考核等各种管理手段与风险管理更加紧密联系。实现建立覆盖各类信贷风险管理的全面风险管理体系，实现全面的风险计量和控制体系，度量由简单的浅度模型转变成深度模型，分析由定性转向由定量与定性相结合，完善信息技术在信贷风险管理中深入应用。要重点关注逾期90天以上贷款与不良贷款比例超过100%、关注类贷款占比较高或增长较快、类信贷及表外资产增长过快的分支机构，重点治理资产风险分类不准确、通过各种手段隐匿或转移不良贷款的行为；加强授信风险审查，有效甄别高风险客户，防范多头授信、过度授信、给“僵尸企业”授信、给“空壳企业”授信、财务欺诈等风险，对新发生的大额不良贷款暴露，要及时进行跟踪调查；要综合运用重组、转让、追偿、核销等手段加快处置存量不良资产，通过追加担保、债务重组、资产置换等措施缓释潜在风险；通过解包还原、置换担保、救助核心企业、联合授信管理等方式，妥善化解担保圈风险；利用债权人委员会机制，按照“一企一策”原则制定风险处置计划；加强债权维护，切实遏制逃废债行为；强化蜂巢数据分析在风险管控平台上的应用，及时发现客户风险和经营风险，实现风险的精准管控。

（三）不断完善制度建设，打牢防范风险基础

1）以“全”为保障，构建制度体系

在信贷管理方面，建立以信合县级农合机构主任（行长）责任为中心的贷款管理责任制体系，要求统一领导、分级管理、各司其职、各负其责，明确主任（行长）部门负责人、信贷人员、审查人员的权限和责任。建立信贷人员的离职审计制度，在调离原岗位时，对其履职期间发放的、权限内的贷款进行审计。建立贷款质量全流程监测考核指标体系、不良贷款的实时跟踪管理制度，设立提取风险补偿金制度，提取客户经理收入的一定比例作为风险补偿金，设立专户专人管理。要强化制度层层负责、人人落实、有效监督、奖罚有据，才能真正发挥制度的作用。

2）以“牢”为宗旨，强化全面理念

信合风险管理部门要避免身兼风险控制者和风险承担者的双重职责，要向全局性和预防性倾斜，建立覆盖全业务的管理体系。将风险管理理念和手段贯穿业务经营的各个方面，真正把严格防范风险管理的要求作为银行业务经营的“高压线”；全面引入现代商业银行经营理念和管理运作机制，把风险发生的责任部门、责任岗位、责任人员和处罚标准予以明确界定。建立健全信用风险预警体系，密切监测分析重点领域信用风险的生成和迁徙变化情况；要严格落实信贷及类信贷资产的分类标准和操作流程，真实、准确和动态地反映资产风险状况；建立科学的信用评级授信体系，要动态的评定新用户。建立以风险为基础的现代稽核审计职能，定期对各项业务、各业务部门、各分支机构的风险状况，运用定性和定量的方法进行分析与计量，判断出高风险部位、高风险领域，从而将有限的稽核审计资源配置其中，提高发现风险的能力。

（四）强化从严追责问责，不遗余力履职尽责

1）以“严”为要求，狠抓追责力度

持续完善内部责任追究体系，完善违规和失职的责任追究体系，从客户经理到高管，确保各个岗位、各个风险控制环节发挥作用，使每项业务的开展都处于相应的内部控制部门监督制约之中。打造流程化贷款责任追究制度，将标准、全面风险管理理论引入到贷款责任认定、追究、解除的过程。对新老责任贷款，按照“尊重历史、区别对待”原则，科学合理划段，把宏观经济、资本实力、资产质量等因素综合考量，合理设置指标，全程动态管理。建立贷款责任追究委员会，实行“一把手”负责制。做到“有疑必查、有责必究”，按月将贷款责任认定、追究依据、处理结果、解除等进行公示，明确举报电话和邮箱，允许提出复议，实现公开透明、阳光操作。增强监督整体合力，加大纠改监督力度，提高各部门做好操作风险防范的自觉性，全面提升风险管控机制。与此同时，判断宏观经济走势，结合实体经济发展状况，适当提高对涉农小微企业不良贷款容忍度，促进客户经理贷款营销的积极性和主动性，打消对贷款责任追究制度的片面性认识。对自然灾害、历史原因等形成的不良贷款，允许其申报“尽职免责”，随后由成立的贷款责任追究委员会组建检查组，通过查阅资料、实地调研等方式，将初评结果提交贷款责任追究委员会复审，最终认定是否免责。

2）以“责”为担当，提高履职能力

各级人员要树立责任意识，担当分内职责。各级农合机构要从践行社会责任的角度出发，认真谋划今后的经营方向，切实解决信贷投放工作主动性不强、措施不到位、作风不扎实的问题，坚持本源导向，牢牢把握“四个面向”的市场定位，沉下身子做好支农、支实和支小等基础性工作。必须担当服务“三农”之责，树立爱农、为农、助农的意识，找准工作切入点，持续加大对种养殖大户、农业合作社等新型农业经营主体以及农村电商、休闲农业和乡村旅游、劳务输出等新产业和新业态的支持力度，大力支持农业产业化发展。持续加大对优质小微企业的扶持力度，切实加大对县域战略性新兴产业、科技创新节能环保和现代服务业的扶持力度，推动传统产业改造升级，切实提升服务实体经济能力和水平；必须担当风险防控之责，面对整个业务流程的不同风险，要有敢于碰钉子、破困境的勇气，将风险管理落实到位。全面提升评级建档、贷款“三查”、贷款公示等基础性工作质量，从源头防范信贷风险，坚决杜绝唯考核为导向，不顾风险、不管质量盲目发放扶贫项目贷款。

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The Empirical Study on credit risk of rural credit cooperatives in

Shaanxi Province Based on Analytic Hierarchy Process

LIU Huimin

（Shangluo Vocational and Technical College， Shangluo Shaanxi， 726000）

Based on the theory of risk management， this paper select all levels of the business elite and backbone staff of 100 people of rural credit cooperatives in Shaanxi Province to conduct a questionnaire survey. By the establishment of mathematical model， using the analytic hierarchy process is to determine the comprehensive evaluation important degree of risk of 30 points； by fuzzy comprehensive evaluation method， it is overall evaluation measure to the degree of risk of 8 two level risk index and credit risk of rural credit cooperatives in Shaanxi Province. Finally， according to the risk assessment and evaluation， the author proposed feasible suggestions to the risks of credit management of.

責任编辑、校对：张宏亮