消费金融目标3年30亿

张俊

尽管我是拍拍贷的创始人兼首席执行官，但这年来，我更看重自己在公司的另一个身份—拍拍贷研究院首席研究员。这个职务让我在运营企业过程中，始终思考互联网金融在中国的发展和遇到的一些问题。

我想和大家分享，我所认识的中国消费信贷市场的发展，以及关于我们这么多年所做的消费金融到底是什么，以及我们的目标和战略布局。

5亿人口红利市场！

中国人的消费观念和美国人的消费观念有很大的不同，我们的消费更多的是量入为出。但在美国，几乎每个美国人都在超前消费，他们消费不光靠自己的收入，同时还靠银行的杠杆和信用卡来支撑。也许，我们有一天也会复制美国消费模式。

我们的消费金融现在发展很快，但同时也看到我们的差距还很大，跟美国比较一下，截止去年底，美国信贷余额有17.4万亿元，中国只有10.4万亿元。在个人信贷对比信贷余额比对中，美国占到了83%，中国只有50%。而在个人信贷中，针对消费信贷，美国占23%，中国只有12%。可见，我们的消费信贷仍然处在一个初级阶段，一个起步的阶段，跟发达国家比还有很大的距离。

虽然，我们的消费金融在不断发展，但是真正的个人消费却一直处于被忽视的领域。大部分的所谓消费信贷，依然是以房贷、车贷、信用卡贷款为主，而我们小额高频次的消费贷款，却一直没有得到很好的发展，甚至有下降态势。

再看一下我们的人口组织。我们有近14亿人口，除了4亿年老、年幼的人口之外，约有10亿人是可以符合我们金融服务的门槛的，而在这10亿里，有7亿的互联网人群，在7亿的互联网人群中，又可分为2亿的信用卡人群、5亿的非信用卡人群—或者称之为信用空白人群，这是一个巨大的、未被开垦的、被长期忽略的市场。这是拍拍贷所看到的市场，也是拍拍贷正在致力于开发服务的人群。如果我们能够很好的服务这5亿人，我们就能够帮助国家把所谓的符合金融体系建立起来，使得每个人都有机会获得这种服务。

互联网金融三个壁垒

为什么传统金融机构不愿意去服务他们呢？或者说，为什么有这么一个优质的人没有得到服务呢？这涉及到门槛的问题。比如说传统的银行金融机构，他们的服务方式其实相当落后，这种方式没有办法去服务特别小额的借款，同时他们可能也缺乏一些技术手段去识别这些人的信用。

现在有不少的机构，包括互联网企业，他们意识到需要通过线上的方式来解决信贷的问题，来帮助更多的人获得更多的信贷，像京东的白条、阿里的花呗、腾讯的微粒贷，都是相对发展比较快的机构。但是，我们发现，迄今为止，这三家主要服务的还是信用卡人群，因为服务对象有相对比较完善的信用记录—这是一个很严重的问题，银行因为自己的能力所限，服务不了这么一群人，但一些互联网机构，他们有用户和数据，为什么也没有办法服务这个人群呢？这就是门槛，这也是我们拍拍贷九年来所不断地积累建立起来的壁垒，这个门槛在哪里呢？

第一个，是一个技术壁壘。比如说数据风险能力，这是最大的壁垒，你怎么能够积累起大量的数据，从而基于这些数据建立起模型，能够很好的去识别欺诈，对用户进行一个精准的信用评判，这是需要长时间的积累和投入。

第二个，是品牌优势。用户对于品牌的认知，并不是说因为你是大企业，品牌的优势在于能否吸引用户，获得用户的认同。

第三个，是产品企业的门槛。互联网用户已经被现在各种各样的互联网产品，各种各样的补贴已经惯坏了，但凡产品企业不好，一言不和就走。所以，产品体验一定要做到足够好，但这跟企业的核心技术有很重要的关系。如果产品模型不够精准，需要用户填写很多资料，用户就不来了，用户真正希望得到的是一个便捷、快速、直观的，不需要做太多事情，就能够获得金融服务的诉求。

30万亿规模的市场后手

在我们服务的人群里面，也发现特别有意思的规律。我们的用户有不少来自于北京、上海这样的一线城市，但以上海为例，上海常住人口里面户籍人口占了59%，而外来占了41%，在我们服务的客群里面，来自上海的户籍人口有21%，绝大部分的用户是额外的用户。所以也从这个数据能够证明了我们所服务的用户，他们确实是可爱的屌丝们。

在我们的借款年龄结构里面，80后占到将近90%，90后占到将近50%，所以，这是属于年轻人的时代。现在年轻人的消费观念正在发生变化，70后是以量入为出作为自己的消费观念，但是80后、90后，尤其是90后，已经开始接受新兴的消费模式，他们愿意去借钱消费，他们为了成为他们朋友圈里面第一个用上苹果6、苹果7的人，他们愿意去付出，这是我们新一代的人群，这是我们未来经济发展的很大潜力。如果我们能够把这些人的信用消费潜力挖掘出来，未来再保持三十年的高速增长是完全可期的。

当然，我们要服务这些人群，风险管理是个核心问题。做风险管理也遇到一个问题，经常会讲说没有米就没有办法下锅煮饭，所以如果这些人都不好，我没有办法做好风险管理，实际上来看，我们所面向的信用款人群，他们真的智力很差吗？其实不是。很多借款人其实是非常不错的，在我们的信用评级里面，A级别的人占了60%，也就是说大部分的借款人其实是非常不错的，这个优质的借款人，这是一片长期被忽视的金矿，但是我们需要有强悍的技术才能把他们挖掘出来，恰好，拍拍贷这么多年把技术练出来了。

我们过去的逻辑系统，对用户做信用评判，我们的预测的风险跟我们实际的风险表现非常接近，这证明了我们风险管理的方式在面向这样的人群，是非常有效的。

尽管，我们的消费金融和美国有很大的差距，但是目前经济转型下，消费正在不断地被塑造和刺激，那么，未来我们这个消费金融会怎么发展？我个人预估，消费信贷占整个GDP的比重，会从2014年的12%到2018年会增长到26%，也就是说，消费信贷市场余额将在2018年达到30万亿元规模。因此，我有理由相信，拍拍贷能成为中国消费信贷市场领域里面一个非常重要的公司。