广西互联网金融发展与中小企业融资困难对策研究

诸葛瑞斌

摘 要：广西中小企业规模小、基础薄弱、抗风险能力比较差，加之广西作为全国较落后地区，金融机构发展不很完善，金融机构数量也满足不了中小企业需求，导致中小企业融资困难。互联网金融的出现为中小企业融资提供了新的渠道，所以根据广西中小企业融资现状和存在的问题，提出通过互联网金融平台融资的新型融资的方式解决广西中小企业融资困难的问题，并对完善广西互联网金融提出一些建议。

关键词：互联网金融；中小企业；融资对策

中图分类号：F276.3；F832.7 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2017）17-0111-03

一、广西中小企业融资现状和问题

近年来，广西的中小企业融资总体状况在自治区政府以及各方融资机构的共同努力下有了很大的改观。一方面，政府政策的扶持为中小企业的发展提供了各方面的优惠。广西自治区人民政府发布了《关于加快中小企业信用担保体系》等系列文件，以要加快中小企业信用机制的建立建成，为中小企业的融资创造条件；另一方面，商业银行及民间各种金融机构的兴起和发展为中小企业的发展注入了新鲜的血液，相关金融机构的配套措施和法律政策也为中小企业的发展创造了较好的条件。但是对于广西大多数中小企业而言，由于其发展大多属于初始阶段，规模小、基础薄弱，抗风险能力低，当企业进行自身大规模建设时，资金短缺的问题暴露的非常明显。所以对于广西绝大多数的中小企业而言，融资渠道窄、贷款困难是中小企业亟待解决的问题，融资困难始终是阻挡中小企业发展的顽石。目前，广西中小企业融资还存在以下问题。

（一）从企业自身角度来看

根据广西壮族自治区第三次全国经济普查主要数据公报显示，截至2013年末，全区共有第二产业和第三产业的小微企业法人单位14.26万个，占全部企业法人单位95.6%。虽然小微企业数量占全部企业数量的95.6%，小微企业法人单位资产总计21 517.89亿元，仅占全部企业法人单位资产总计30.5%。由此可见，广西中小企业数量庞大，中小企业融资的需求也就变得十分需要。但由于广西中小企业大都是一些个体企业，技术含量低且生产效率不高，容易受环境影响，投资风险大，很难引起风险投资者的关注。另一方面，中小企业类型繁多，一次性资金需求量小，需求频率高，金融机构融资手续繁琐，融资成本过大，融资效率低下，短时间内无法满足中小企业的需求。中小企业等贷到一笔资金时，机会往往已经丧失，使无数有意融资的中小企业望而却步或使得本有机会生存下去的中小企业不得不关门停业。

（二）从金融机构来看

目前，我国缺乏对中小企业支持的合作金融机构。据相关统计资料显示，在所有中小型企业中，能直接融资的企业仅占2%，大多数中小企业的融资，依赖于小额贷款公司和商业银行。截至2015年末，除掉大型商业银行，广西仅有36家村镇银行，3家农村资金互助社，384家小额贷款公司。按照供给来算，一家机构起码要服务几百甚至上千家企业才能满足中小企业对融资的需求。据相关统计资料，截至目前，中小企业的贷款缺口在1 000亿元以上，并且每年都有不断增加的趋势。而对于商业银行来说，对中小企业的贷款就显得异常苛刻。截至2016年10月末，全部中小企业贷款总额仅为4 821.82亿元。虽然商业银行对于中小企業是一个很好的借贷平台，但由于广西中小企业存在的自身缺陷，而且在交易缺乏监督、信息不对称问题下影响了商业银行对企业的了解和信任，商业银行出于借贷业务盈利性、安全性、流动性等方面的综合考虑，会对广西中小企业的借贷进行慎重考虑和选择，以至出现严重的“惜贷”现象。而大企业由于信誉好，抗风险能力大，容易受到银行的青睐，长此以往，形成了大企业“有肉吃”，小企业“没汤喝”的局面。

（三）从政府政策、区域经济来看

政府政策是推动经济发展和中小企业发展的重要力量。但从我国的国情来看，大企业的优先发展导致了国家及银行对大企业的优先扶持，大企业的贷款、融资相比于小企业显得容易得多。虽然国家对中小企业的发展也有一定的政策扶持，相关部门也出台了一些文件、措施来确保中小企业能够顺利融资，但是实际的操作结果却不是很明显，中小企业贷款和大企业仍是没有可比性，商业银行依然是优先满足大企业的信贷，再考虑小企业的贷款，且条件非常苛刻。虽然目前这种情况有所改善，一些商业银行也推出一些针对中小企业的金融产品，如个人经营贷款、个人助业贷款等品种，但成效不大，特别在落后县区更加难以实行。因此，在政策扶植力度不够的情况下，加上广西中小企业自身的缺陷，融资就变得异常困难。

（四）从信用担保体系来看

一是中小企业担保机构缺乏，难以满足广西中小企业的需求。虽然目前广西已有很多家担保机构，但真正承办中小企业担保需求的机构却寥寥无几，而且主要集中在南宁、柳州等广西比较发达地区，落后地区的信用担保体系还是无法解决，制约中小企业的融资，从而不利于中小企业的发展。二是政策性担保机构发展缓慢。政策性担保机构虽然比商业性担保机构担保成本低，担保门槛低，但目前来看，广西区内政策性担保机构更加缺少，其数量及规模还远远不能满足广大中小企业的担保需求。三是担保机构与银行协作存在困难。商业银行等金融机构倾向于与有政策支持背景及资金实力雄厚的担保机构合作，但由于广西有政策支持背景的担保机构为数不多，在缺少担保机构信用评级机构、再担保机构及有效风险分担机制的状况下，金融机构对信用担保贷款业务风险控制机制不健全，导致有实力的商业银行不跟普通的担保机构过多合作，导致担保业务发展缓慢。

由于存在上述情况，广西中小企业融资成为了亟待解决的问题。而互联网金融的发展无疑是解决中小企业融资困难的一剂“良药”。下面就探讨一下互联网金融与中小企业融资。

二、互联网金融的优势

互联网金融的发展为中小企业融资提供了新的渠道。互联网金融利用计算机信息技术和网络通信技术，通过大数据、云计算、搜索引擎等高科技手段对中小企业融资，打破了资金供求双方的信息不对称壁垒，降低了借贷双方的交易成本，提高了资金匹配效率，实现了信贷资源的有效配置，促进了金融信用中介向信息中介的转变，促进了富人金融向“草根”金融转变，大企业金融向普惠金融转变，加速了金融“脱媒”，从而促使金融企业组织结构发生“基因式”的变革，有力推动了金融业向扁平化、虚拟化、网络化和柔性化方向发展创新。可以说，互联网金融将对传统金融模式产生颠覆性的影响。

（一）拓宽了企业融资渠道

在互联网金融没诞生以前，企业融资大多是依靠传统的金融机构借贷或者是独立的民间借贷。由于广西中小企业自身的缺陷以及相关政策法规方面的原因，广西中小企业的融资问题变得异常困难，中小企业融资能否成功往往得看金融机构的“脸色”。而互联网金融的出现，为中小企业的融资提供了一个新的途径，而且这种途径融资门槛低，且省去了很多繁杂的手续，提高了融资效率和中小企业融资的成功率，很大程度上缓解中小企业融资困难问题，为中小企业的发展注入了新鲜的活力。而且，由于互联网金融对数据的分析，管理比较方便简单，各方面的信息也能充分的交流，解决了中小企业和融资平台的信息交流问题，使整个融资过程变得透明又简便。

（二）解决中小企业抵押担保问题

在上述问题中提高了广西信用担保体系不完善，严重制约了中小企业的融资。而互联网金融的发展，网絡融资方式的多样化使得对传统商业银行中作为实物抵押品或担保品的资产降低了门槛，放宽了要求，中小企业只需要通过一定的网络信用就可以向金融机构进行借贷融资，形式比较灵活，办理业务效率快并且手续简单，这有利于中小企业的融资进行。互联网金融模式的创新，在一定程度上有利于缓解中小微企业信用建设不完善的短板，也缓解了信用担保机构规模不足引发的融资危机。相比于传统金融模式，互联网金融模式是通过不同的场景和渠道来收集相关信息，通过其资金流、信息流、物流等多方面多角度信息分析完善中小微企业的征信记录。因此，借助互联网金融的数据模式和平台模式能够在一定程度上缓解中小微企业由于其征信问题而导致融资难的问题；同时，对于其事后风险的控制也能起到较好的作用。

（三）降低企业贷款成本，提高融资效率

中小企业在向传统金融机构申请融资时，金融机构会对该企业的经营境况进行专门的调查，在企业贷到款后，金融机构也会对中小企业的营业情况进行一定的监控。一方面加大了金融机构的成本，另一方面金融机构的监控也不利于保护企业的隐私，不利于企业的生产积极性。再者烦琐的借贷手续，无形中使得中小企业的融资成本变得非常高。利用互联网金融模式来进行融资，相比于传统融资而言，突破了传统融资中的许多障碍，贷款者能够突破时间和地域上的限制，在最短的时间内通过互联网找到合适的融资途径，解决了金融机构和中小企业之间的信息不对称问题，使得企业的相关交易信息都能及时传达给金融机构，运用其大数据的优势避免了很多不必要的程序，通过互联网标准化的操作方式快速处理业务的能力，为中小企业节约了大量的借贷成本的时间。提高了中小企业的融资效率。

（四）解决信息不对称问题

中小企业融资困难一部分原因就是由于信息不对称造成的。在当前，中小企业由于分布信息的途径、时间等因素常导致其信息存在偏差的问题，对此，可利用互联网强大的数据管理能力，以解决该种现状。由于互联网融资的公开性，信贷方可通过融资平台及时了解到中小企业发布的各项信息，进而对其进行有效的监督，并依据相关信息作出决策。在大数据时代，任何网络经营活动都会被记录下来，金融机构可根据相关的记录对中小企业的经营状况或以往的信贷情况做出是否给予贷款的判断。金融机构可以对资金的动向进行有效掌控，以便及时更新资金动态，从而有效避免出现彼此间信息不对称的情况。互联网技术能够服务于中小企业融资的基础就是大数据，没有数据的支撑再好的网络技术也发挥不了作用。

虽然互联网金融的发展对解决中小企业融资问题提供了很大帮助，但由于我国互联网金融兴起的时间比较晚，互联网金融的发展还不完善，难免存在一些问题。近年来问题平台数量更呈直线上升态势。截至2016 年6 月30 日，根据零壹研究院数据中心监测到的 P2P 借贷平台共 4 567 家（仅包括有线上业务的平台，且不含港台澳地区），其中问题平台共就2 461 家（不含港澳台地区），占比 53.9%。随着问题平台的出现和倒闭，投资者对于 P2P 的信心大幅下降，而中小企业若想从中获得融资，其难度较之从前无疑将加大。所以，规范互联网金融就变得非常有必要，它可以使互联网金融的发展真正能解决中小企业的融资困境，从而促进广西乃至全国中小企业的发展。

三、完善互联网金融融资建议

（一）从中小企业自身而言

“打铁还需自身硬”，中小企业应加强自身实力，积极投入到互联网金融的大潮中来，充分抓住这一公平公正的时代机遇，解决自己的融资问题。一方面中小企业要结合自身情况，选择与自身相适应的互联网融资平台，考虑借款的成功率和融资成本；另一方面要对互联网融资平台的真实性和信息技术的安全性进行甄别，避免上当受骗。此外，中小企业要真实、精准地向互联网融资平台提供信息，维护好自身的信用，提高借款的成功率，降低资金价格，为自身创造价值。可以预见的是，未来相当长一段时间内，互联网金融企业还是以服务中小企业和小微客户为主，并逐步填补传统金融市场的间隙。而信征数据好、口碑优良、有发展潜力的中小公司则可以从互联网金融公司获得合适的金融产品与服务，突破资金融通方面的限制，实现快速地成长。

（二）从互联网金融平台而言

2015年，全国共有950家网贷平台发生问题，同比上升221%，问题平台增幅超过新增平台，涉及近千亿资金，超过100万投资人中雷。在广西的50家P2P网贷平台中，有问题的平台有19家，说明在广西近40%的网贷平台都存在着问题。互联网金融平台不断的增长是一个好事，但在数量增加的同时，平台的质量也应该同步增加。互联网金融平台本身在扩大自身业务的同时，也应该提升自己的品质、服务，使互联网金融行业又好又快的增长。

（三）从政府方面而言

1.政策扶持，推动互联网金融发展

政府应加大互联网金融企业的扶持力度，像支持中小企业发展一样，在财政税收上给予扶持，在政策上适度宽松，在社会关系、人力资源上充分发挥协调作用。政府应对互联网金融平台分类管理，加强科学引导，深入研究互联网金融发展过程中出现的新情况、新问题，因地制宜，科学发展互联网金融。

2.完善地方性政策法规

应尽快出台规范广西互联网金融发展的地方性政策法规。如今很多发达地区都已出台相关地方性法律法规，为当地的互联网金融的发展创造了一个稳定的环境。而广西目前这方面的规定还比较少，由于政策、法规不明朗及由此产生的政策风险，影响了一些企业在这一领域投资的信心。因此，广西应当尽快出台相关的政策法规，为互联网金融的发展创造一个稳定的环境，从而促进当地互联网金融的发展。

3.加强互联网金融监管，完善风险控制体系

政府及相关监管部门要加快完善互联网风险管控机制。一是完善针对中小企业的信用评级体系，对符合信用等级的中小企业才能发布到互联网金融平台进行融资，降低互联网金融融资的风险。其次，严格把控互联网金融机构的质量，减少问题平台的出现。只有有实力的企业与机构才能开展第三方融资平台，而且必须持有相关证书，保证融资机构的可信性和避免虚假融资平台的出现。再次，制定相应的预警机制，一旦融资失败，确保资金能按时回笼。对于未能及时偿还贷款的公司，及时拉入“黑名单”，避免更大的损失发生。

互联网金融融资的发展需要企业、互联网融资平台、政府三方的共同努力，且完善的互联网金融融资模式需要时间和实践的不断积累。毫无疑问，互联网金融的出现为中小企业融资提供了一条新的途径，对中小企业的发展具有重要的作用。

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