中国经济增长与农产品生产价格指数、PPI协动关系的计量研究

聂高辉，周云蕾

江西财经大学 信息管理学院，江西 南昌 330013

中国经济增长与农产品生产价格指数、PPI协动关系的计量研究

聂高辉，周云蕾

江西财经大学 信息管理学院，江西 南昌 330013

选取中国1985年—2014年时间序列数据，建立向量自回归模型，对中国农产品生产价格指数、工业品出厂价格指数的增长率与经济增长率之间的协动关系进行计量研究。研究表明：经济增长和工业品出厂价格指数滞后1到4期的综合系数为正，短期内能够促进中国经济的发展，而农产品生产价格指数的系数较小，对中国经济增长的影响不显著。格兰杰因果关系检验结果表明GDP为农产品生产价格指数和工业品出厂价格指数的格兰杰原因，而农产品生产价格指数和PPI不是GDP的格兰杰原因，并根据实证结果给出相应的对策建议。

VAR模型；农产品生产价格指数；PPI；GDP

一、引 言

20世纪80年代以来，我国国民经济一直保持着较快的增长速度，虽然经济增长率近几年有下降的趋势，但平均增长率仍然在8%左右。在我国经济不断增长的同时，我国居民的幸福感却没有得到快的提升，其中个由是居民的菜篮子仍是沉甸甸的，也就是我国农产品生产价格指数和PPI仍在不断小幅上升，即经济存在某种程度的通胀现象，居民并没有感受到经济增长给自己带来生活质量的提高。

农产品生产价格反映着农户的实际收入水平和农户的生活质量水平，农产品生产价格指数是反映农产品价格水平变化方向及强度的指标，可以更好地跟踪农产品市场走势，促进农业的健康发展，从而促进我国经济的增长[1]。PPI是反映我国厂家出厂产品价格变动情况的一个指标，同时也是反映市场情况灵敏度较高的一个指标，可以快速准确的反映我国面临的通货膨胀与通货紧缩的风险，在我国国民经济与核算中有着非常重要的作用，是我国制定货币政策等各种政策参考依据。总之，农产品生产价格、工业品出厂价格均与我国经济增长密切相关。

目前，对有关价格指数间的相关性以及各价格指数与经济增长关系的研究不在少数。有些学者对各价格指数间的相关性进行了实证分析。辛娜（2015）[2]选取工业生产者价格指数、CPI和农产品生产价格指数的升级空间面板数据，构建空间动态面板数据模型，对所选取的变量之间的相关性进行了实证分析，得出农产品生产价格指数对CPI的空间溢出效应大于工业生产者所产生的效应。胡若痴、陈向阳、陈华（2013）[3]选取与CPI相关性较大的农产品价格指数，包括食品价格指数、农产品生产价格指数、农产品生产资料价格指数等，通过分析CPI的构成及所占比重变化，以及所选价格指数的变动，得出对CPI变动的影响最大的是食品价格指数。牛凯、何鹏、李晓（2013）[4]认为农产品价格的波动与货币供给量、平均工资指数等一些宏观方面的经济指标有着较为显著的相关性。因此，作者选取社会平均工资指数、农产品生产资料价格指数、CPI、狭义货币供给量等经济指标，构建VEC模型，对所选宏观经济指标与农产品价格之间的相关性进行了实证分析，得出货币供给量对农产品价格的波动有较为显著的影响，而人民币汇率的变化及农产品生产资料价格指数的变动对农产品价格几乎没有影响。罗永恒、文先明（2012）[5]通过构建VAR模型对农产品价格波动、CPI及PPI的相关性进行实证分析，得出农产品价格波动是CPI、PPI的原因，反之不成立，但CPI与PPI互为因果。姚寿福（2012）[6]构建VECM模型对农产品批发价格指数与CPI进行协整分析，得出我国农产品批发价格指数与CPI高度相关，并且农产品批发价格指数对CPI的当期影响特别明显。也有一些学者对各价格指数与经济增长之间的关系进行了实证分析并得出相应的分析结果。刘勇、王伟、易法海（2009）[7]构建VEC模型对我国的通货膨胀、农产品生产价格指数及经济增长之间的相关性进行了实证分析，得出经济增长受到CPI的影响较大，同样经济增长对CPI的影响也较大，而农产品价格同时受到了CPI和经济增长的影响，但对二者的影响不大。

上述文献对我国各价格指数间关系以及各价格指数与经济增长间关系进行了实证分析，并得出相应的结论，给出相应的政策建议，但鲜有学者同时以农产品生产价格指数、工业品出厂价格指数、经济增长为研究对象进行实证分析，为此本文构建VAR模型对农产品生产价格指数、工业品出厂价格指数与经济增长间的关系进行实证分析，并提出合理建议。

二、实证分析

（一）数据与变量说明及模型构建

本文选取我国1985年—2014年的时间序列数据，论文相关数据来源于《中国统计年鉴2015》。对所得数据按不变价格计算，对变量进行平减，以消除物价变动的影响，之后对数据进行平稳化处理，取得变量的增长率，分别为我国农产品生产价格指数增长率、GDP增长率、工业品出厂价格增长率。其中，用GDP表示被解释变量我国国内生产总值增长率，解释变量设为我国农产品生产价格增长率、工业品出厂价格增长率，分别用符号PPA和PPI表示。在变量确定及数据选取以后，对我国经济增长、农产品生产价格指数与工业品出厂价格指数构建计量模型如下：

其中，α1、α2为参数估计量，α0与εt分别表示常数项和随机干扰项。

（二）数据平稳性检验

由于经济数据特有的特点，可能所选取的数据是非平稳性的，若模型中含有非平稳经济变量，可能就会使得所得模型为伪回归模型，因此，本文采用ADF单位根检验法对所选取的时间序列数据进行单位根检验，并选择平稳性的序列。利用计量分析软件EViews 8.0对数据进行单位根检验，检验结果见表1。从表1中我们可以看出，经济增长率（GDP）、农产品生产价格指数增长率（PPA）、工业品出厂价格指数增长率（PPI）原序列的ADF统计值的绝对值大于5%水平下临界值的绝对值，并且相应的伴随概率分别为0.045、0.039、0.026，均小于0.05，这说明经济增长率（GDP）、农产品生产价格指数增长率（PPA）、工业品出厂价格指数增长率（PPI）原序列在95%的置信水平都是平稳的，因此不需要进行协整分析。

表1 单位根检验结果

（三）格兰杰因果关系检验

格兰杰因果关系可以用来检验变量间是否存在影响，为此，本文采用格兰杰因果检验法确定我国省经济增长、农产品生产价格指数和工业品出厂价格指数之间的相互关系，检验结果如表2所示。

表2 格兰杰因果检验结果

从表2中可知，当原假设为“PPA不是GDP的格兰杰原因”时，P=0.240＞0.05，表明在5%的显著水平下接受原假设，说明我国农产品生产价格指数不是国内生产总值的格兰杰原因，说明我国农产品生产价格指数对我国经济增长的影响不显著。类似地，可以得出我国PPI不是GDP的格兰杰原因，而GDP却是PPI的格兰杰原因。上述说明PPA、工业品出厂价格指数增长率与我国经济增长率均存在一个单向的格兰杰因果关系，我国农产品生产价格和工业品出厂价格的波动对我国经济增长的影响不太显著。随着我国经济的不断发展，经济增长对工农业价格指数的影响将会较为显著。我国工业品出厂价格指数增长率与PPA之间不存在格兰杰因果关系，这说明我国农产品价格指数的波动与我国工业品出厂价格指数之间没有太大关系。

（四）模型估计

根据上述ADF检验可知本文所选取的时间序列数据是平稳的，为此可以把经济增长率（GDP）、农产品生产价格指数增长率（PPA）、工业品出厂价格指数增长率（PPI）作为变量建立向量自回归模型，对三个变量之间的相关性进行实证分析。本文利用赤池信息准则（AIC）和施瓦茨（SC）准则的方法以及似然比统计量LR确定模型的最优滞后阶数P值。分别建立解释变量滞后阶数为1～6的VAR模型，并得到各模型的AIC、SC、LR值见表3。

表3 AIC与SC随P的变化

从表2知，P=6，AIC=15.691（最小），P=1，SC=18.051（最小），相互矛盾，此时无法确定模型的阶数P值，因此采用似然比统计量LR确定P值。原假设H0：P=1，经计算，似然比检验统计量LR=220.496，在零假设下，该统计量服从渐进的χα2(f)分布，自由度f＝45，因此可用于检验原假设是否成立的伴随概率P＝0＜α＝0.05，应拒绝原假设，建立VAR（6）模型。并且由图1可知，所建立模型的单位根均落在单位圆内，因此VAR（6）模型满足稳定性条件。

图1 滞后阶数为4的AR特征多项式逆根图

为此我国GDP的VAR（6）模型为：

根据GDP的VAR（6）模型可知，对于GDP而言，GDP滞后一至六期的系数值分别为0.701、-0.338、-0.219、0.359、-0.368、-0.342，一直到GDP滞后阶数为五期时，其综合系数仍为正的，这说明GDP滞后期在短期内对未来经济增长具有推动作用，这是由于经济增长的惯性所发挥的作用。近年来，我国经济的增长速度一直很快，经济增长所带来的“乘数效应”可能是抬高我国经济增速的重要原因。对于我国农产品生产价格指数滞后一到六期的系数较小，综合系数也较小，说明农产品生产价格指数对我国经济增长的影响不显著。对于我国工业品出厂价格指数滞后一到六期的系数分别为0.150、0.144、-0.130、-0.028、0.046、-0.165，并且其综合系数为正，这说明我国工业品出厂价格指数对我国的经济增长具有一定的带动作用，短期内可以促进我国经济的发展。

（五）脉冲响应函数分析

脉冲响应函数可以比较全面的反映各个变量之间的动态影响。根据VAR（6）模型可以得到我国经济增长、农产品生产价格指数与工业品出厂价格指数之间的脉冲响应分析图（图2），图中包括实线表示的脉冲响应函数和虚线表示的正负偏离带。

在本期给我国GDP增长率一个单位的冲击，我国GDP增长率从初始值也是最大值1.320开始下降，并在第4期达到最小值-0.811，之后开始上下波动，并在第4～6、9、10期为负响应，而在其余的滞后期为正的影响，最终趋于稳定。这说明GDP在短期内促进了自身的增长，但长期来看，影响减小并趋于稳定。

在本期给PPA一个单位的冲击后，GDP增长率从最初的0值开始下降，并在第2、3期是负的影响，在第4到8期是正的影响，到第9、10期又为负的影响，且影响系数较小，最终趋于稳定，这说明PPA的变动对GDP的影响较小。

在本期给PPI一个单位的冲击后，GDP增长率从最初的0值开始上下波动，并在第2、3及7、8期为正的影响，而在其余的滞后期均为负的影响，最终趋于稳定，这说明PPI的变动对我国经济增长的影响同样较小。

在本期给GDP一个单位的冲击后，PPA从初始值1.400开始上升，并在第2期达到最大值7.922，之后开始下降，并在第6期达到最小值-6.210，在第5到7和10期为负的影响，其余为正的影响，最终趋于稳定，这说明我国经济的增长在短期内会提高我国农产品生产价格指数，但这种影响随着时间的变化会越来越小，最终趋于稳定。

在本期给PPA一个单位的冲击后，PPA从初始值也是最大值7.441开始下降，之后开始上下波动，并逐渐趋于稳定，直到第10期达到最小值-2.469。这说明PPA在短期内对自身产生了影响。

在本期给PPI一个单位的冲击后，PPA从最初的0值开始上升，并在第2期达到最大值3.525，之后开始下降，并围绕0值上下波动，最终逐渐趋于稳定。这说明PPI在短期内可以促进PPA的提高，但随着时间的变化，对后期的影响越来越小，最终趋于稳定。

在本期给GDP一个单位的冲击后，PPI从初始值1.713开始上升，并在第2期达到最大值6.305，之后开始下降，并在第5期达到最小值-2.740，并且在第5、6期为负的影响，其余为正的影响，最终趋于稳定。这说明我国经济的增长在短期内可以促进工业品出厂价格的提高，但之后很快这种影响就不显著了，并最终趋于稳定。

图2 脉冲响应分析图

在本期给PPA一个单位的冲击后，PPI从初始值1.714开始上下波动，并在第7期达到最大值3.601，之后开始下降，直到第10期达到最小值-1.589。这说明在PPA上升的时候PPI也会提升，但这种影响会越来越小，最终趋于稳定。

在本期给PPI一个单位的冲击后，PPI从最初值也是最大值3.602开始下降，之后上下波动，并在第5期达到最小值-0.891，且在第5、10期为负，其余为正，这说明我国工业品出厂价格指数对自身也是有影响的，但这种影响越来越小，最终趋于稳定。

三、结论和建议

本文利用1985年—2014年我国GDP增长率和农产品生产价格指数和工业品出厂价格指数的时间数据建立了向量自回归模型，并通过格兰杰因果关系检验，脉冲响应分析研究了我国经济增长、农产品生产价格指数和工业品出厂价格指数的相关性，得出以下结论：（1）通过时序图和单位根检验得出我国GDP增长率、农产品生产价格增长率和工业品出厂价格增长率均为平稳的时间序列。（2）通过格兰杰因果关系检验，发现我国GDP增长率对PPA、PPI的影响较为显著，但PPA、PPI对我国的经济增长影响不大，而且，PPA与PPI之间的相互影响也较小。（3）通过构建VAR模型，作为解释变量的PPA、PPI的系数较小，说明PPA、PPI对经济增长的影响较小。（4）通过脉冲响应分析可以看出我国GDP增长率对PPA、PPI在短期内有一定的冲击，但这种冲击会随着时间的变化逐渐减小，并最终趋于稳定，反之则冲击影响较小，同时PPA与PPI相互之间的冲击较小，它们各自对后期的波动影响也较小，并最终趋于稳定。

为此，提出以下建议：（1）我国经济的不断发展对我国的农产品生产价格指数的影响较为显著，因此，我国在追求经济不断发展的同时，要建立合理的农产品生产价格和工业品出厂价格体系，从而更好地把握我国居民消费价格水平，提高人民生活的质量。（2）优化制度环境，我国价格的波动会受到政策制度的影响，建立一个良好的制度环境，重视工业品和农产品的信用意识、安全意识、质量意识，以促进我国经济的良好运行。

[1] 郝安民. 国家统计局首次发布全国农产品生产价格指数——访国家统计局农村社会经济调查总队长鲜祖德[J]. 调研世界, 2003(8)： 3-4.

[2] 辛娜. 生产者价格与消费者价格空间传导关系研究[J]. 统计研究, 2015(8)： 58-60.

[3] 胡若痴, 陈向阳, 陈华. 我国CPI及其相关农产品价格指数变动分析[J]. 北京城市学院学报, 2013(1)： 34-39.

[4] 牛凯, 何鹏, 李晓. 我国宏观经济指标对农产品生产价格波动影响的实证研究[J]. 中国农业科技导报, 2013(4)： 88-96.

[5] 罗永恒, 文先明. 我国农产品价格波动与PPI和CPI的关系[J]. 求索, 2012(7)： 11-13.

[6] 姚寿福. 我国农产品批发价格指数与CPI协整关系分析[J]. 经济体制改革, 2012(1)： 97-101.

[7] 刘勇, 王伟, 易法海. 我国通货膨胀与农产品价格、经济增长动态关系分析[J]. 生态经济, 2009(2)： 61-65.

（责任编辑：周吉光）

A Quantitative Research on the Relationship between Economic Growth and the Agricultural Products Price Index & PPI in China

NIE Gao-hui, ZHOU Yun-lei

Jiangxi University of Finance and Economics, Nanchang, Jiangxi 330013

Selecting the 1985-2014 time series data, this study establishes the vector autoregressive model, doing the co-movement measure research, between growth rate and economic growth of China’s agricultural products price index and producer price index rate. Research shows that economic growth and industrial products to a comprehensive coefficient four lagged price index is positive, promoting the development of China’s economy in the short term, and the production of agricultural products price index coefficient is small, no significant impact on China’s economic growth. Grainger causality test results show that GDP is the Grainger reason for the price index of agricultural products and PPI, but the converse statement is not true in paper. Finally, according to the empirical results, the paper gives the corresponding countermeasures and suggestions.

VAR model; agricultural production price index; PPI; GDP

F031.4

A

1007-6875(2017)03-0044-05

日期：2017-02-11

10.13937/j.cnki.hbdzdxxb.2017.03.009

江西省社会科学规划项目（15GL12）；江西省教育厅科技项目（GLL150475）；江西省2016年度研究生创新专项资金项目（YC2016-B063、YC2016-S242）；江西财经大学第十一届学生科研课题（XS16468、XS16471、XS16470）。

聂高辉（1962—），男，江西新干人，管理学博士，江西财经大学信息管理学院教授，主要研究方向为经济计量分析。