国内外内部控制信息披露研究文献综述

王涛

【摘要】文章对国内外内部控制信息披露方面的研究成果进行了梳理与比较，发现国外主要从内部控制缺陷的角度进行研究，集中于两大领域：一是内部控制缺陷披露影响因素的研究、二是披露内部控制缺陷的市场反应的研究。而国内侧重于研究内部控制信息披露规范与披露现状及建议。为改善我国内部控制信息披露的现状，今后应加强对内部控制缺陷披露影响因素和经济后果的研究。

【关键词】内部控制；信息披露缺陷

一、引言

2001年爆发的“安然事件”等一系列重大财务舞弊事件，让全球资本市场开始关注企业内部控制的建设，尤其是内部控制理论研究走在前列的美国，2002年率先颁布了《萨班斯-奥克斯利法案》用来管理上市公司内部控制信息的强制性披露，这也极大地促进了世界各国对内部控制信息披露的监管。内部控制薄弱和内控信息披露不透明已在目前上市公司中产生一系列财务问题，使其陷入经营困境，更使众多投资者面临巨额损失。内部控制信息披露是内部控制体系中重要的一环，其完善有助于内控体系的健全、执行并发挥应有职能，国内外学者对此进行了大量研究。本文对国内外有关内部控制信息披露的研究进行了梳理与比较。

二、国外内部控制信息披露研究的文献综述

国外学者主要从内部控制缺陷的角度对对内部控制信息披露进行研究，并集中在两个领域：内部控制缺陷披露影响因素和披露内部控制缺陷的市场反应。

（一）内部控制缺陷披露影响因素研究

对于影响上市公司自愿披露内部控制缺陷因素，现有研究认为有：公司业绩、控制环境、审计上市公司的会计师事务所规模。

1.公司业绩层面。Bronson等（2006）研究发现那些规模较大、利润增长较快、审计委员会会议次数较多、机构持股比例较高、销售收入增长较慢的公司有更强的动机自愿披露内部控制信息。

2.控制环境。比如，Doyle et al.（2007）通过对内部控制存在重大缺陷的799家公司进行分析，发现控制环境与缺陷存在紧密联系。Klamm等（2012）指出控制环境中的特定要素或内容会促使企业未来发生重大缺陷。

（二）内部控制缺陷披露的市场反应

对披露内部控制缺陷的市场反应的研究主要是从股票价格和权益资本成本两个方面进行的。

1.内部控制缺陷信息披露与股票价格的相关性研究。比如，如果内部控制缺陷的披露能带来显著的股价下滑，说明内部控制缺陷的披露能使投资者重新评价公司管理层披露财务报告的质量，或者调整自己对公司会计信息系统质量的评估（Hamersley等，2008）。

2.内部控制缺陷信息披露与权益资本成本的相关性研究。尽管SOX 404条款的执行会增加公司的成本，但内部控制信息的披露可以降低信息不對称水平，减少信息风险，从而降低公司的权益资本成本。

国外主要对内部控制缺陷披露的影响因素和市场反应进行深入研究，能更好的在实务中帮助审计师对内部控制缺陷的认定、出具更加完备的审计报告。虽然，国外学者在内部控制缺陷披露方面的研究比较深入，但也没有针对内部控制缺陷披露提出具有针对性的改进建议。

三、国内内部控制信息披露研究的文献综述

我国对内部控制信息披露的研究起步比较晚，但也已经取得了一定的研究成果，主要有：内部控制信息披露规范研究、内部控制信息披露现状研究。

（一）内部控制信息披露规范研究

国内学者们关于内部控制信息披露的规范，主要包括从以下两个方面，即披露内容、披露审核等方面来展开。

从披露内容上看，李明辉（2003）认为企业在符合成本效益的原则之下，对企业基本的内部控制制度进行简要的描述。内部控制报告应保证披露信息的质量，以便信息使用者对其进行评价。

从披露审核上看，杨有红、汪微（2008）提出注册会计师必须在对财务报告出具审计报告的同时出具财务报告内部控制审计报告。

（二）内部控制信息披露现状及改进建议研究

2008年6月28日，财政部、证监会、审计署、银监会、保监会五部委联合发布了《企业内部控制基本规范》，自2009年7月1日起先在上市公司范围内施行。新规范中规定，企业应将针对内部控制缺陷提出的整改方案采取适当的形式及时向董事会、监事会或者经理层报告，并要求企业出具内部控制自我评价报告。国内学者才开始重视上市公司内控信息对外报告情况这一问题，因此，国内在内控相关方面的探索滞后于国外。总体来说，国内企业主动对外报告内控信息的动机较弱，但有逐年上升的趋势。

学者们根据我国上市公司内部控制信息披露存在的问题从强制性披露、监管执行两个方面提出了建议。

一是强制要求特定主体进行内部控制信息披露。如：张立民等（2003）建议ST公司必须强制披露标准的内部控制报告，同时需要经过注册会计师的外部审核，有关监管部门也应该加强对内部控制报告的外部监督和管理。

二是加强监管的严厉执行。如：王奇杰（2011）认为应加大对上市公司内部控制信息披露违规行为的处罚、加大违规披露内部控制信息的损失、降低内部控制信息违规披露而获得的额外收益、改进稽查质量、降低监管的稽查成本。

总体来看，我国上市公司内部控制信息披露自愿性动机不强、披露不规范，内容及格式不一致等问题普遍存在，应根据公司特质制定对应的披露机制及外部监管政策，建立系统的披露体系并明确披露的具体内容和格式。

四、国内外研究评述

目前我国的研究尚不成熟，刚刚由内部控制信息披露规范研究和内部控制信息披露的现状分析与改进方面步入内部控制缺陷披露的相关研究，而国外内控研究起步较早、较为成熟，在内部控制信息披露缺陷方面已经进行了深入研究。所以，结合我国的实际情况，借鉴国外内部控制信息披露的经验，显得尤为重要，如：借鉴国外强制性与自愿性披露相结合的监控制度，我国已建立内部控制信息披露的强制性机制。

参考文献：

[1]杨有红，汪薇.2006年沪市公司内部控制信息披露研究[J].会计研究，2008（3）：35-42

[2]李明辉，何海，马夕奎.我国上市公司内部控制信息披露状况的分析[J].审计研究，2003（1）：38-43

[3]张立民，钱华，李敏仪.内部控制信息披露的现状与改进——来自我国ST 上市公司的数据分析[J].审计研究，2003（5）：10-15

[4]王奇杰.基于博弈论的上市公司内部控制信息披露研究[J].财务会计，2011（6）：62-65