消费养老保险项目对社会养老基金缺口的补充效果分析*

■张继肖

消费养老保险项目对社会养老基金缺口的补充效果分析*

■张继肖

养老金缺口会影响养老保险制度健康发展，我国养老金支出面临着越来越大的压力。要解决养老金可能存在的缺口，既需要调整政府的财政开支结构，也需要探询新的途径。本文根据我国养老金缺口的现实，对消费养老保险这一新型消费形式进行了介绍，并就其对社会养老金缺口的补充作用进行了分析，同时对其运行方式、存在问题及解决问题的方法进行了探讨。

消费养老保险 养老金缺口

当前社会养老基金缺口的现状及存在的问题

（一）我国社会养老基金缺口的现状

我国基本养老保险实行社会统筹与个人账户相结合的部分积累制度，按照《国务院关于完善企业职工基本养老保险制度的决定》规定，企业与职工分别按工资总额的20%、8%缴纳养老金，分别建立社会养老统筹账户和个人账户。据有关资料显示，目前我国养老金缺口主要包括两个部分：一是基本养老保险收不抵支部分；二是统筹账户挪用个人账户部分，亦即“空账”。

根据人社部数据预测，到2025年，我国城市养老金的缺口将达6万亿元。据《化解国家资产负债中长期风险》研究报告称：“在短期内我国养老金收支压力主要来源于转轨成本；在中长期内，人口老龄化逐渐成为导致养老金收支缺口的更为主要的因素。”报告中提及，如果不进行任何改革，我国养老金的统筹账户将给财政造成巨大的负担：从2017年起养老金要求的财政补贴将持续上升，至2050年将达到当年财政支出的20%以上。与GDP规模相比较，在不改革情况下，养老金缺口到2020年将达到GDP的0.2%，2030年达到GDP的1.4%，2040年达到GDP的3.1%，至2050年达到GDP的5.5%。

（二）社会养老基金存在的问题及产生原因

1.历史欠账

我国开始实行养老保险社会统筹时，由于一部分已退休人员过去没缴过养老保险基金，国家则将其过去的连续工龄视作缴费年限。在这部分职工退休需要发放养老金时，由于企业和个人没有或很少交纳过养老保险基金，从而形成了隐形债务。由于社会统筹账户收不抵支，个人账户资金被挪用以弥补社会统筹账户资金缺口，造成了个人账户空账运行，沦为名义账户。

2.人口老龄化速度加快，养老保险待遇不断攀升

为了弥补物价及工资指数增长对离退休人员的影响，国家每年给离退休人员按工资增长率的一定比例提高待遇。这些调整提高了养老基金的需求总量。

3.提前退休情况严重，加重了养老金负担

由于国企实施减员增效，同时为缓解就业难的矛盾，大批职工提前办理了退休手续，把压力转移给养老保险。这些职工退出缴费基数，使得征缴基数萎缩，养老保险基金当期支出规模迅速扩大。

4.可继承性和记发月数产生的助推作用

目前我国养老金发放制度采用继承制，即个人于死亡时由亲属继承剩余部分。我国目前个人养老金的记法月数是120，即每月发放数量是个人缴纳的养老金总和的现值除以120。目前我国男性退休后平均余命是12.1年，女性退休后平均余命是20.7年，远高于养老金计发月数，再加上可继承性及长寿因素，导致在我国目前养老金发放制度下，个人养老金缺口加大。

5.社保基金运营低效

我国对社保基金的投资限制很严格，因资本市场尚不完善，出于安全运营原则，社保基金在留下一小部分供当期支付外，绝大部分只能存入四大国有银行或购买国债，导致增值缓慢。

此外，记账利率和投资收益率也对社会养老基金缺口的加大起到了推波助澜的作用。

我国在解决社会养老保障资金来源方面理论与实践的探索

社会养老保险是世界各国较为普遍实行的一种社会保险制度，各国一般都是通过国家立法强制实施。企业单位和个人都必须参加。符合养老条件的人即可向社会保险部门领取养老金。由于其具有的社会性，因而影响很大。加上享受的人多、时间较长、费用支出庞大等特点，使得各国都设立专门机构，实行现代化、专业化、社会化的统一规划和管理。

对于社会养老保障，理论界将分为国家干预主义、经济自由主义和中间道路三大流派，但就其实质来看，各流派的差异在很大程度上反映的是在构建社会养老保障体系时，国家、企业以及家庭与个人三个方面在承担责任及提供资金方面所担负比重的不同。

我国的社会养老保障制度经历了由国家干预主义向中间道路学派过渡的历程，经过多年的探索，取得一些成绩，形成了许多有价值的经验，这些都有助于我们形成比较清晰的改革目标模式。比如，对于养老保障资金来源和收益，我们认识到应该从多方位考虑和获取，而不是仅仅将其看作公共财政的责任。

在实际操作上，我国养老保险体系分为三个层次：第一层：基本养老保险，按国家统一政策规定强制实施的，为保障离退休人员基本生活需要的养老保险制度；第二层：企业补充养老保险，是企业根据自身经济实力，在国家规定的政策和条件下为本企业职工建立的辅助性养老保险，由国家宏观指导，企业内部决策执行；第三层：个人储蓄性养老保险，由职工个人自愿参加、自愿选择经办机构的补充保险形式。

建立养老保障体系的途径是多样的，有效的资金来源是建立社会养老保障体系的重要条件。使社会养老保障体系有一个可靠的资金来源并保证这条资金链不发生断裂，一方面要依靠政府的财政支持，另一方面也需要积极培育有利于社会养老保障事业发展的市场环境。近年来在社会上开始出现的对消费养老的探索为完善养老保障体系提供了一种新的思路。

消费养老保险项目及对养老金缺口补充效果

（一）消费养老保险项目及对养老金缺口补充原理

“消费养老保险”是指从“消费行为资本化”观点出发，在消费者购买商品后，商家或生产企业将其消费行为视为对他们的投资，定期把该投资所获得的利润按一定比例（如10%）以养老保险的形式返还给消费者。其作法是利用现代电子商务技术,为消费者设立长期固定的养老金账号，将让利所得全部记入该账号，日积月累，待消费者达到养老年龄后便可享受到一定的养老保险回报，以此作为对社会养老金缺口的有效补充。

消费养老保险项目的本质是在一定程度上压缩商业利润，取之于消费者，用之于消费者，通过金融机构及保险公司为消费者理财，使消费者得到更多的利益回报，同时也为参与其中的企业拓展了商业空间，利用消费养老保险项目为这些企业稳定住顾客群，使其得到持久稳定的营业收入，实现多方共赢。其亮点是在政府的财政预算之外，通过政府认可的社会代理服务机构进行运作，在个人与政府零投入的情况下对社会养老金缺口进行有效补充，进而完善覆盖城乡的社会养老保障体系，提高社会福利。

（二）消费养老保险项目对养老金缺口补充效果测算

据国家统计局天津调查总队公布，2016年天津市常住人口已达到1562.12万，城镇居民人均消费支出26129元。由此算来，天津市2016年消费总量达到4081.67亿元。以天津市一个普通居民户的情况为例，假设一个三口之家每年的日常消费按照保守估计为60000元，按照10%的比例，即6000元为孩子投消费养老保险情况(见表1）。

这仅仅是该家庭在进行日常生活中最基本的消费、不增加任何额外负担而为自己后代所取得的养老保险。由于消费养老保险具有“人人消费，人人参保、人人获利”的特点，便于全民参保，因此在提高养老保障水平、对养老金缺口补充效果十分明显。

利用消费养老保险项目对养老金缺口进行补充存在的问题

现阶段推进消费养老保险项目将面临以下几个方面的问题：

（一）市场秩序及管理方式紊乱

自从消费养老保险的理念出现以来，全国各地出现了不同版本的消费养老保险项目。这些行为虽然在客观上有助于该项目在社会推进，但由于缺乏统一机构对该项目进行整合与引导，因此将面临市场秩序及管理方式紊乱的问题。

（二）项目投资回报慢

推进消费养老保险项目需要一定的资金支持，主要用于消费养老保险平台的搭建与维护运行。由于该项目推进的初期带有一定的探索性，并且几乎与整个社会经济体产生联系。可能会因多种不确定性因素的影响而干扰或延缓该项目的实施进程，导致项目投资回报慢。在推进过程中，作为一个新的保险产品，由于缺少必要的经验数据支持，可能会提高保险公司进行负债分析、准备金的计提等方面的难度；作为提供消费养老保险消费平台的代理机构，由于需要达到建立该平台所应该具有的技术准备，以及进行充分的风险评估、利润分析并与保险公司之间对消费养老保险的开发进行充分有效的沟通、协调等一系列工作，在客观上延缓了项目投资回报的时间。

表1 惠民养老保险投保情况分析

（三）市场对项目的认可问题

由于该项目刚刚在社会上出现，人们对该项目还存在着不认识、不理解和不信任等问题。同时，由于政府部门和立法机构尚未对消费养老保险进行法律、税收等方面的支持，同时消费养老保险的健康发展也离不开金融机构及其他相关职能部门的配合，因此即使代理机构将项目推向市场，由于缺乏相应的宣传与保监会有效的监管，也会造成市场追求短期利益，不利于消费养老保险市场的长期健康发展，在一定程度上会影响该项目的推进。

解决推广消费养老保险项目的方案

（一）总体构思

消费养老保险项目操作的总体构思是建立一个“机构+市场+政策+服务”的消费养老全方位保障体系。

1.机构

（1）建立消费与销售的联动机制，构建居民消费信息数据库，管理方通过服务平台信息通道直接与数据库连接，实时掌握新增消费（者）的动态；（2）建立加盟商、服务中心、金融机构、保险公司的业务信息联动机制，通过网络平台对价格政策、操作程序、协议规定、过程变更、新增业务等进行实时操作，保证商业链的平衡及信息对称；（3）由政府统一协调，委托消费养老保险服务中心（以下称服务中心）统一管理；（4）建立法制、劳动保障、社保、民政等机构的联动机制，加大综合执法力度，进行监督检查，以加强对商品质量、商业利润、职业规范、参保缴费等情况的监督检查和专门稽查，确保消费养老保险基金应收尽收，应用尽用。

2.市场

积极推进对传统险种的改革。对消费养老保险这种不定期的、小额的、零星的参保费用设计出更能易于投保者接受的缴费累积计发办法，尽可能简化投保程序，方便消费者自由选购及变更项目。

3.政策

作为养老保障体系的一部分，建立在“消费养老”理念上的这种养老保障制度不可能孤立的运行，她的可持续发展及对保险金的补充作用不仅与其制度自身的健康运行相关，更需要得到国家政策的支持及全社会的共同努力。深入研究相关的法律法规及政策问题、企业经营风险与长期信用保障问题、设立国家政策支持和保障的社会保险经办机构以及专项资金的托管问题等等都是这一项目能否顺利推进的关键所在。

4.服务

服务中心是整个体系的核心和保障，是消费养老保险事业能否持续发展的关键。服务中心在消费养老保险的运行中履行的是一个连接政府、商业、金融、保险为一体的服务中心的职能。因消费养老模式的传导链较长，相互衔接复杂，业务环节效率较低，处理好不同资本价值链的成本收益平衡、不同行业与不同机构的分工合作问题也是这一项目能否顺利推进的关键。

（二）操作模式

具体操作示意如下：

1.第一步

服务中心与消费者签订协议，吸纳其为会员并为其提供平台支持；服务中心帮助消费者在与该服务中心签约的保险公司签订保险合同（图1）。

图1 消费养老保险运营路线（A）

2.第二步

（1）服务中心与商家签订加盟协议，使其成为加盟商，为其提供平台支持，帮助加盟商在与该服务中心签约的金融机构签订结算合同；

（2）消费者在加盟商店进行日常消费，服务中心为该消费过程提供平台支持，并将相关信息向消费者反馈；

（3）服务中心将消费信息通过平台网络传递至金融机构管控中心，金融机构根据合同约定，按照固定比例将部分商业利润打入消费者的养老金账户，在与服务中心签约的保险公司为消费者续保（图2）。

图2 消费养老保险运营路线（B）

希望政府层面提供的帮助

任何一个好的创新模式都离不开政府的支持与引导，对于这样消费养老保险一个关系到社会长远发展的具有战略意义的项目，如果没有政府的支持是很难顺利实施的。该项目希望得到政府在以下几个方面的支持：

1.希望发改委予以项目立项，使该项目在政府有关部门的支持下有序进行，以化解其面临的市场秩序及管理方式紊乱问题。

2.希望在政策、税收及融资方面给予优惠和帮助，使企业投资方在获取社会效益的同时取得经济效益，降低其面临的投资风险。

3.敦促高校及专业学会展开专题研讨，探讨消费经济的发展前景，帮助企业掌握中国消费经济的发展趋势、了解国家政策导向，并做出权威性、政策性、前瞻性的分析与预测，引领相关企业的发展方向。同时为该项目的实施培养和输送高智能的专门化人才，化解项目企业所面临的内部管理及人才问题。

4.加大宣传力度以提高市场对项目的认可程度，解决人们对该项目存在的不认识、不理解和不信任等问题，帮助该项目在社会上的推进。

总之，通过探讨和实施一系列行之有效的手段对个人养老金缺口进行有效补充，是政府也是社会上每一位社会学家、经济学家及企业家的责任。消费养老保险这一新型消费形式的出现，为解决这一问题提供了一种新的思路。

4.劳动保障蓝皮书：中国劳动保障发展报告（2016）.社会科学文献出版社，2016（10）.

5.国家统计局.2010年第六次全国人口普查主要数据公报.2011-4-28.

6.周振华.收入分配.上海人民出版社，2003（1）.

7.万广华.经济发展与收入不均等：方法和证据.上海人民出版社，2006（12）.

8.王义龙.我国社会保障制度存在的问题与对策研究.对外经贸，2009（5）.

9.顾锦林.我国养老金缺口原因及对策分析.改革与战略，2012（2）.

参考资料

1.天津统计年鉴.2016.

2.郑功成，等.中国社会保障制度变迁与评估.中国人民大学出版社，2002（11）.

3.郑功成.从企业保障到社会保障.辽宁人民出版社，2009（9）.

责任编辑：刘桂素

天津工业大学继续教育学院成教部副主任、副教授，硕士；中国市场学会理事；天津惠民养老服务中心理事；中国物流与采购联合会物流培训师、中国物流与采购联合会ITC采购与供应链管理国际资格认证、注册采购师职业资格认证培训教师）

*天津市哲学社会科学研究规划资助项目（TJSR12-014）阶段性成果论文