保险业防风险关键是要牢记自己姓什么

因心

4月23日，中国保监会发布关于进一步加强保险业风险防控工作的通知，要求全行业进一步加强风险防控工作，强化各保险公司在风险防控工作中的主体责任和一线责任，切实加强保险业风险防范的前瞻性、有效性和针对性，严守不发生系统性风险底线，维护保险业稳定健康发展。

“十二五”时期，全国保费收入从2010年的1.3万亿元增长到2015年的2.4万亿元，年均增长13.4%。保险业总资产从2010年的5万亿元增长到2015年的12万亿元。行业利润从2010年的837亿元增长到2015年近2824亿元，增加了2.4倍。我国保险市场全球排名由第6位升至第3位，对国际保险市场增长的贡献率达26%，居全球首位。

不过，在高速增长的态势下，我国保险业也暴露出一些问题，特别是在利率环境复杂、资产配置难度大的背景下，保险业正向金融风险高发地带蜕变，形势严峻，而一些保险机构自身却麻木不仁、浑然不知。有的“高歌猛进”，发展模式激进，资产与负债严重错配，光环下埋藏着流动性风险隐患；有的内部治理结构不完善、防控制度不健全，股东虚假注资、内部人控制等问题时有发生；有的一味追求保费，代理人展业方式违规，严重误导客户；有的偿付能力下降，处于关注区域，局部风险增大，风险点增多；有的盲目跨领域跨市场并购，个别保险资管产品多层嵌套，风险交叉传递。

上述这些风险和问题，既有部分保险机构急功近利、贪快求全等因素，也暴露出保险业改革探索经验不足，保险监管制度還存在一些短板，对风险的本质和演变缺乏必要的警惕性，针对创新业务的监管制度比较粗放，“牛栏里关猫”，监管机制的统筹协调尚待完善等。

但是，归根结蒂还是保险业忘记了自己姓什么，忘记了保险业的基本属性，忘记了保险业的责任担当。

“保险业姓保”，这是保险业“保障”这一基本属性的生动概括，即保障人民群众生产生活，可是近年来却被忽视。比如有的保险机构盲目引入大股东，这些大股东将保险业视为提款机，蜕变成疯狂融资的“野蛮人”，在败坏保险业的声誉。有的不务正业，不集中心思搞好保险主业，却热衷于玩资本运作游戏，并购与保险业不相干的一些业务，如走钢丝，有人却鼓吹这是“险资资产管理意识的觉醒”。

值得关注的是，险资杠杆并购正游走于法律边缘，一不小心就会跌入违法泥潭。举牌、杠杆收购涉及到多重法律、法规、制度管理，即便险资并购在形式上规范，也并不等于在其他方面就不触及法律底线，较大的可能性是涉及“操纵市场”，即利用资金、持股持仓、信息优势，买卖、串通交易，操纵交易量、价格等，诱导投资者投资决定，扰乱证券市场秩序。如恒大人寿在大量买进很快就卖出梅雁吉祥的行为，在交易、信息传递等方面已经触犯法规边界。而几家险资在募集的各个产品之间的关联，多家险资同时举牌同一上市公司的关联性更有违规违法之嫌。

种种迹象表明，一些险资已蜕化变质为游资，严重背离了“初心”，忘记了自己姓什么。

总体上看，我国保险业仍处于发展的初级阶段，不能适应全面深化改革和经济社会发展的需要，与现代保险服务业的要求还有较大差距。数据显示，截至201 5年底，全国保险密度为1766.49元/人，保险深度为3.59%。这与我国全球第二大经济体和第一人口大国的地位极不相称，也与发达国家差距很大。早在2010年，发达国家保险市场的保险深度已达12%，保险密度已达2500美元。即便是在亚洲市场，中国保险市场发展也属较低水平，亚洲平均保险深度已超过6%，而日本、韩国、香港等国家和区域市场保险深度也均超过或接近10%，远远高于中国内地仅3%的水平。

差距大，发展空间也大。而要从根本上振兴我国保险业，必须让保险业回归保障的属性。保险的功能繁多，最基本、最原始的是保障和经济补偿。保险产品区别于其它金融机构的理财产品的特点，正是因为它的产品具备其他金融产品所不具备的保险保障功能，这才是保险业的优势所在。保障功能是保险业的立业根基，最能体现保险业的特色和核心竞争力。丢掉或降低了保障功能，就意味着根基动摇，保险也就失去立足之本，从而失去与其他金融行业竞争的法宝。

而要想保险业健康有序发展，必须加强行业风险防控。保监会关于进一步加强保险业风险防控工作的通知提出对九个方面风险的防控，即流动性风险、保险资金运用风险、战略风险、新业务风险、外部传递性风险、群体性事件风险、底数不清风险、资本不实风险、声誉风险。

要想防控这九方面的风险，关键还是要牢记自己姓什么，要有宗旨意识。保险机构就是做保险业务的，是为社会提供保障功能，其他业务都应是围绕这个主业展开和拓展。我们不反对险资并购以壮大自身力量，但是，像在海外市场盲目并购一些房地产业务这类资本运作，无视自身在同一地区保险业务脆弱的现状，给人们的印象就是“不务正业”，甚至让险资狼奔豕突、流氓成性，客观上已经酿成了声誉风险。

要说中国保监会关于进一步加强保险业风险防控工作的通知有什么不足的话，就是在“保险业姓保”这个关键问题上没有“点穴”的招术，只是就事论事。而要想根本上防控保险业风险，回归保险业基本属性才是釜底抽薪之策。