广西小微企业互联网金融P2P平台研究

王晗 梁圣文 钟慧 陈敏娟

摘 要：近些年，互联网金融P2P平台在国内发展十分迅猛，各种互联网投资产品、理财产品不断涌现。然而随着P2P平台数量的爆发性增长，P2P平台经营过程中的欺诈、跑路、倒闭的问题时有发生。基于此，本文通过对广西互联网金融P2P平台发展现状进行调查分析，探讨广西互联网金融P2P平台存在的问题及风险，归纳出针对广西互联网金融P2P平台的监管措施，并提出规范发展广西互联网金融P2P平台的若干建议。

关键词：广西小微企业 互联网金融监管 P2P平台

中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2017）06（a）-025-02

在互联网金融时代背景下，P2P网络借贷的方式为缓解小微企业贷款难的问题提供了一条可行的道路。P2P网贷作为最能体现互联网金融特征的新兴金融组织形式，发展十分迅速。相比于传统金融，P2P网络借贷具有覆盖面广、投资门槛低等优点。过去几年，全国互联网金融P2P平台出现爆发式增长，相比于其他发达地区，广西地区的P2P平台发展相对缓慢，问题平台占比相对更高。因此，有必要加强P2P平台监管力度，以便进一步规范发展广西互联网金融P2P行业。

1 广西互联网金融P2P平台发展现状

2013年以来，全国互联网金融P2P平台出现井喷式增长，截止到2017年4月底，全国运营P2P平台数量已达到2214家。2017年3月，P2P网贷行业的成交量为2508.43亿元，创出单月历史新高，环比2月上升了22.76%（全文数据来源：网贷之家）。广西互联网金融P2P平台起步虽然相对较晚，但发展势头却也十分强劲。就目前广西P2P网贷平台发展情况来看，在运营平台共有23家，而从2013年到现在，一共出现了46家问题P2P平台。运营平台中经营较好的主要有钱盆网、小鹅网、学信贷、金发所等。而在广西出现的46家问题平台中，属于提现困难平台的有7家，占15.2%；属于停业平台的有20家，占比43.5%；跑路平台的有19家，占比41.3%。

注册资本是考察一个平台综合实力的重要指标，在出现问题的46家平台中，共有16家P2P平台注册资本低于1000万元，而这16家平台中有半数平台出现跑路问题。另外，在所有平台中，收益率超过20%的平台大都出现了问题，目前大部分平台收益率都在8%～15%之间。

2 广西P2P网贷平台发展过程中的诸多问题

2.1 征信系统发展落后不完善

目前，我国征信系统的信息来源主要是商业银行等金融机构，收录的信息包括企业和个人的基本信息，在金融机构的借款、担保等信贷信息，以及企业主要财务指标。它是由央行搭建完成，主要服务于银行同业，对于非银行金融服务机构尚未完全开放。在尚不能完全接入征信系统的情况下P2P平台只能依靠自身的途径去积累征信数据，对个人的审核方式并不全面，这样的话难以保证数据的真实性和可靠性，容易产生信用风险。另外，在这种不健全的征信系统的环境下，P2P平台不得不投入更多的资源去弥补征信方面的不足，降低了运作效率的同时提高了经营成本。

2.2 信息機制不健全且监管不力

广西金融市场发展滞后，金融市场机制不健全，信息披露一直是一个十分突出的问题。尤其对互联网金融行业来说，信息不对称在市场发展初期也是一个较为棘手的问题。实际上广西的P2P平台定位不够明确，既充当了信息中介也充当着信用中介的作用，换句话说，这些P2P平台不但提供借贷双方的意愿信息来充当信息中介，同时还向投资者做出“保本保息”等承诺来充当信用中介，又由于P2P平台竞争的越来越激烈，各家平台放出的收益率越来越诱人，融资方的风险几乎都转嫁到P2P平台上，使运营状况恶化，坏账率升高。在信息不对称的市场环境下，投资方难以获得P2P平台的真实信息如坏账率等重要信息。因此目前的P2P平台往往会出现非法集资、跑路等问题，这些问题平台的产生与信息不对称有一定联系。

另外，P2P作为一种新型的金融组织形式，目前还未能为它量身定做的监管体系。广西目前出现的问题平台共有46家，占总数的66.7%，可以说广西的P2P网络借贷行业情况不容乐观，监管状况令人担心。究其原因就是进入门槛低，标准不规范，业务手续不齐全，风险控制能力差，缺乏有效的风险控制机制，没有合适的方式对各个平台进行评级分类，加上监管的力度不够，出现监管真空和漏洞，致使P2P行业处于一个无序的状态。于是，许多平台抱着非法集资的目的进入到行业中，影响了投资者的信心和整个行业的健康发展。

2.3 控制风险的能力不足，难以应对各种风险

在P2P平台迅速发展的同时，问题平台的数量也在不断增多，而且占的比例相当高。在这不断上升的数字背后，也暴露出了P2P平台在风险控制方面能力弱的问题。P2P平台需要具备较高的流动性管理、风险识别和内部控制等经营能力，而当前广西P2P行业进入门槛低，大部分平台不具备风险管理能力和经验，主要是委托第三方团队进行管理或者引入担保等方法。P2P平台主要面对的风险有三个方面：第一，信用风险。由于目前P2P平台不能完全接入征信系统且缺乏有效的风险控制机制，P2P平台却在不完全了解借贷双方的情况下却做出“保本保息”等承诺，将会大大提高信用风险，不利于市场稳定。第二，资金风险。P2P平台的资金来源多是手头有闲散资金的投资个人，对于资金是否是正当来源并不清楚，因而这种情况下容易产生资金风险，主要原因在于没有严格的资金审查制度。第三，操作风险。P2P网络借贷行业是一个新兴产业，传统金融机构的内控制度并不能很好地满足这个行业的要求。另外，P2P行业的许多从业者缺乏专业的风险管理知识，加上内控机制的不完善，从业者可能会通过漏洞获取私利，产生操作风险。

3 促进广西P2P网贷行业健康发展的建议

3.1 利用大数据完善征信系统

随着大数据技术在各行业的深入应用以及获取数据的方式越来越容易，人们逐渐意识到大数据为征信系统的完善开辟了一条新的道路。大数据本质上是对数据的高效收集和分析，它的信息来源更加多层次、多方面，能够更加全面地反映出主体的信用状况。大数据的广泛应用使全民征信成为可能，当一家小微企业的诸多数据被搜集归纳到一个平台上，运用合适的评级分析方法就能够了解到小微企业的真实运营情况，从而降低了P2P平台的信用风险和征信成本。另外，还可以利用大数据征信来构建网贷风控体系。阿里巴巴通过旗下的诸多电商平台收集了大量数据作为原始材料，通过评分模型进行信用评级，再给融资方贷款。事实证明，采取这种方法之后阿里的坏账率远比行业平均水平更低。因此，不仅可以利用大数据来完善征信系统，还可利用大数据进行风险定价，从而促进行业健康发展。

3.2 完善相关法律法规，加强监管

P2P网贷行业是在互联网金融浪潮下興起的新兴行业，这种线上的交易模式显然与传统金融的线下模式不一样，自然传统的金融监管制度及法律法规并不能完全适用于这一行业，以至于出现监管漏洞、监管真空等问题。目前全国多地区都有出台关于P2P行业的法律法规政策，而广西由于P2P起步晚，监管政策这一方面比较滞后。因此，广西应该尽快完善相关法律法规，明确监管目标、监管原则以及监管路径等，促进P2P网贷行业规范发展，与传统金融行业优势互补，共同服务于广西经济振兴的目标。

完善的P2P行业监管制度应当要做到以下几个方面：一是监管目标重点在于预防而不是控制。换句话说就是这种监管体系应该能够将风险及早地识别出来并加以应对，而不是在问题发生之后去控制后果。在P2P网贷行业发展的初期，市场复杂，许多风险难以识别，导致问题发生之后的影响扩大，有效的监管体系应当能及早的发现问题隐患。二是要提倡行业自律。可以组建P2P行业自律性组织来帮助实施外部监管，这样的话不仅提高了监管效率也降低了政府监管成本。

3.3 规范行业发展，营造宽松的行业环境

首先，提高P2P网贷平台的市场准入门槛，比如对注册资本提出最低要求，对公司的基本经营条件做出要求，另外还可以严格审核公司股东、管理层的诚信记录等。市场准入门槛的提高应与实际情况相匹配，在广西这种经济不发达地区就不应该将门槛设置过高，这样会放慢整个行业发展的脚步。其次，要严格执行合理的资金托管制度。对于P2P网络借贷平台的资金必须执行严格的资金托管制度。《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中明确提出从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督，实现客户资金与从业机构自身资金分账管理。很多P2P平台跑路案例中管理者就是捏造虚假项目进行非法集资然后携款潜逃，给投资者造成巨大损失。因此，要完善资金托管制度，可让银行等金融机构实施监管，来避免资金风险。最后，在加强监管的同时，也要给市场营造出一个宽松的环境。对广西来说，P2P网贷行业尚在起步阶段，宽松的政策环境会吸引更多的优质平台出现，在良性竞争中不断发展壮大，乃至整个行业的发展成熟。因此，严格监管是必要的，但不能抑制市场的活力。

3.4 加强行业信息披露

在市场发展的初期阶段，信息不对称一直是一个难以解决的问题。当前我国信用体系不够完善，P2P借贷过程中的主体信息的获取渠道有限，这种情况下可以通过构建信用评级体系，加强专业评级机构与P2P平台的合作来解决。P2P评级对投资者的理性投资具有重要影响，政府应当促进信用评级机构与P2P平台的合作，建立针对P2P网贷行业的特有评价体系，使市场中的借贷双方能够对P2P平台的真实情况有一个可靠的信息来源。除此之外，要明确P2P企业在信息披露和引导投资者方面的企业责任。P2P平台应当及时披露运营状况等相关真实信息，拒绝财务作假，并对投资者进行充分的风险提示，这样才能保证投资者的信心，促进行业健康发展。

4 结语

互联网金融时代下，P2P网贷行业的迅速发展为缓解小微企业贷款难的问题提供了一条可行之路。虽然广西P2P行业目前存在诸多不规范的地方，但是不能否认这一行业对于广西经济发展的重要性。因此，政府应该在不抑制市场活力的前提下规范行业发展，加强监管，明确监管目标和原则，还应该出台各种扶持政策，充分发挥市场活力。在内部监管方面，要求企业建立合理的内控制度和风险防范机制，避免风险传递和扩散。要积极促进P2P平台与征信系统的对接，促进与银行等金融机构的合作。值得乐观的是，近几年，政府越来越重视P2P网贷行业的监管，随着监管力度的不断加强，行业自律的作用也日益增强，P2P行业进入一个洗牌的阶段，不规范的平台退出市场，有实力的平台将会越做越强。

参考文献

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