利率市场化对我国中小银行的影响

敬 翠 华

(广东工商职业学院 经济管理系， 广东 肇庆 526000)

利率市场化对我国中小银行的影响

敬 翠 华

(广东工商职业学院 经济管理系， 广东 肇庆 526000)

利率市场化加快了银行业的市场化竞争，在实现金融资源合理配置、资金价格及时发现的同时促进了金融创新。我国中小银行实力弱小、营业网点少、人才储备不足，利率市场化下其主营业务盈利能力下滑。面对激烈的同业竞争和多元化的外部竞争，中小银行应该精准定位，加强人才培养，提升风险管理能力，加强行业自律，注重服务品质的提升。

利率市场化；中小银行；金融创新；风险管理

我国的利率市场化的改革从2011年开始进入了快速发展的阶段。国家的“十二五”规划明确提到了要“稳步推进利率市场化改革”，中央银行的领导同志也在不同的场合多次表达了推进利率市场化的决心和措施，说明国家层面对于我国的银行利率改革是相当重视的，货币管理部门对利率市场化也持有非常积极的态度[1]。五年来，在相关部门的推动下，我国的利率市场化改革取得了较大的突破。

利率市场化不仅包括存款利率与贷款利率的改革，同时也包括同业拆借利率的市场化。实际上我国早在1996年就已经放开了同业拆借利率，由参与拆借的双方在合理的利率水平上完成同业拆借事宜，从这个时间点来看，我国的利率市场化进程已经走过了近20年。由于欧美发达国家的金融制度与中国的金融制度不同，因而并没有太多可供借鉴的经验，绝大多数时候都是中国货币管理部门通过自己的探索来前行的。从近20年的经验来看，我国的利率市场化改革还是取得了较好的成绩。

由于同业拆借利率的市场化程度已经相对成熟，近年来我国的利率市场化改革主要集中在存款利率与贷款利率上。2014年以来，货币管理部门逐渐加快了改革的步伐，对于利率浮动的区间给予了银行更大的空间，各银行依据自身的条件，对于制定存款与贷款利率水平弹性更大。存贷款利率的市场化对于我国中小银行有什么样的影响，后者又该如何应对，值得深入研究。

一、利率市场化的未来方向

(一)贷款利率

贷款利率高低直接影响着银行特别是商业银行的盈利能力。近年来，随着中国实体经济的增速放缓，很多的借款企业无法及时偿还甚至无法偿还银行的贷款，导致我国银行业不良贷款率居高不下。

图1 2015年第三季度末16家上市银行 的不良贷款率

长期以来，我国银行赚钱的主要途径都是存贷款之间的息差。随着利率市场化的程度加深，银行坐等赚钱的时代已经过去，同行利率的竞争日趋激烈，息差也越来越小，基本维持在3%左右。

从图1来看，上市的16家银行的不良贷款率主要集中在1.3%～1.6%的水平，再除去银行自身的经营成本，在今后的经营中，银行赚钱也将愈加艰难。为了降低社会的融资成本，中国人民银行仅在2015年就7次下调了存贷款的基准利率或法定存款准备金率，调整之后最新1年期的贷款基准利率为4.35%。这对于本身就处于相对劣势的中小银行而言，可谓雪上加霜。在利率市场化背景下，如何扩大自身的影响力，提高盈利能力确实是困扰中小银行的巨大难题。

目前我国实行的贷款利率主要是银行与借款方在协商基础上达成的，这个利率水平取决于借款的额度、用途及抵押物的价值等因素，并且必须符合中央银行规定浮动范围之内，如果超出上限，则超出的部分无效，若利率低于最低水平，则以最低利率为准。但是在贷款利率市场化改革的目标中，各商业银行未来的贷款利率水平将由银行根据具体情况来制定，不再受到中央银行的约束。这是一个值得重视的方向。

(二)存款利率

中央银行对于存款利率浮动的改革非常迅速，目前已经允许各商业银行在符合自身经营条件的情况下，自主地按照市场化水平给予储户相应的利率。而随着存款利率水平的开放，各商业银行为了更好地发展业务，通常会出现存款利率的上调和贷款利率的下调，在短期内使银行面临着较大的压力。尤其是对于中小银行而言，为了吸引到存款尤其是大额存款，就必须给出比大型商业银行更高的利率。我们不妨来比较一下有代表性的中小银行与国有商业银行最新的1年期存款利率情况。

图2 2016年一年期存款利率

从图2中可以看出，在实施利率市场化改革后，中小银行在存款利率的水平上，普遍都不低于大型商业银行的水平。在贷款利率的执行上，中小银行的议价能力通常也比大型商业银行要弱，所以在两端都处于相对弱势的情形下，中小商业银行若没有创新意识及足够的资本运营能力，显然就会受到很大的冲击，甚至可能有部分银行因经营环境的恶化不得不面临退出的困局。

在利率市场化的改革进程中，银监会也加强对商业银行资本充足率、杠杆率、资金流动比率等等的监管，这些都要求银行必须加强盈利水平和风险控制水平才能达到要求。所以我国的商业银行尤其是中小商业银行在利率市场化背景下的经营环境更加复杂。

尽管困难重重，利率市场化还是刺激着中小银行加快市场化的运作，打破以往大型商业银行的垄断。利率市场化改革的目的恰恰在于促进金融创新，国家期望金融市场主体充分而赋有竞争意识，让所有的经济主体都享受到创新带来的好处。当然，这同时也是对数量众多中小商业银行的一轮洗牌，如果能够在这轮竞争中确立自己的市场优势，将对银行自身的发展产生深远的影响。

二、中小银行的经营现状

(一)实力弱小

从现阶段来看，我国的银行业近似于垄断性的行业，大型的国有银行及商业银行发展时间长，且得到国家更多的政策支持，所以在各项业务上占有较大的优势，基本垄断了大部分的业务，在与同业竞争中，大型银行拥有很大的话语权，而在数量上占大多数的中小股份制银行及城市商业银行和农村商业银行在各项指标上处于明显的劣势。

(二)营业网点少

中小银行受到银行经营政策及自身条件的制约，无法大规模的设立营业网点，同时由于品牌知名度不高，缺乏公众的关注度等等因素，导致我国多数的中小银行存款渠道来源比较狭窄，这直接导致在利率市场化的背景下中小银行议价能力偏弱，在与客户就存款利率的博弈中处于不利地位，也就意味着中小银行的盈利水平通常也低于大型商业银行。

不仅如此，营业网点分布范围狭窄还让客户无法享受到方便快捷的银行服务，也让中小银行在吸引优秀员工方面颇受局限，尤其是有些城商行及农商行展业的范围小，难以吸引和留住人才，这些银行人才匮乏的现象尤为突出，受此影响，这些银行在产品的设计和银行的经营管理上也存在着不足。

在利率市场化的背景下，银行坐等收钱的经营方式已经不可能重现。中小银行所面临的市场化竞争的形式更加严峻，受到营业网点数量的制约，中小银行在利率市场化中受到的冲击比大型银行要大得多。

(三)主营业务盈利能力下滑

存贷款业务长期以来都是我国商业银行的主营业务，为银行带来现金流及大量的营业利润，尤其是大客户的存款及贷款业务对银行的利润影响较大。在固定利率制度下，中小银行主要通过利率之外的其他措施来吸引大客户，而在利率市场化的情况下，大客户对于存贷款利率拥有了极高的自主权，为了获得大客户的业务，中小银行通常需要给予高额的存款利率，同时在贷款利率上给予贷款人一定的利率优惠，一高一低的共同作用之下，导致中小银行自身的主营业务盈利能力大幅度下滑。

(四)竞争加剧

1、同业竞争更为激烈

一方面中国实体经济在未来较长一段时间难以维持10%以上的增长速度，所以对银行而言本身存款的增速也将放缓。另一方面，银行对于贷款企业的资质要求也趋于严格，为了控制不良贷款率，信用等级良好的贷款企业也成为各银行争夺的对象。银行业本身是一个需要规模经济的行业，大型的商业银行对于存款和贷款业务相比于中小银行而言有着先天优势，部分中小银行的经营效率较低，在同业竞争加剧的形式下面临着很大的经营压力[2]。

2、外部竞争趋于多元化

互联网金融的快速发展给我国的银行业发展带来了剧烈的冲击，在较大程度上改变了我国传统的金融行业的经营环境。近三年来，以余额宝为代表的互联网金融产品层出不穷，这些产品流动性好、门槛低、方便快捷，获得了用户的青睐，吸纳了大量的社会闲散资金，进一步导致银行业的存款来源资金变得更为紧张。

三、利率市场化对中小银行的影响

(一)资源的合理配置

利率水平的高低能够直接反映市场中的资金供求关系，在固定利率制下难以通过市场这只看不见的手来获得真实的数据，所以对于资金这种资源的利用上难以充分发挥其功能。在市场化利率下，按照需求方愿意及能够支付的价格给予供给方最大的收益，可以提高供给方的供给意愿，提高资金的使用效率避免无效的占用[3]。

(二)资金价格的及时发现

以往的相对固定的利率制下，各金融机构只能被动地执行央行规定的利率，尤其是中小银行几乎没有任何自主权，而央行的指导利率虽然不是一成不变，但是相对于市场上真实的资金供求关系的反映有着滞后性，这种滞后性往往容易被一些套利者利用，给金融市场的正常有序发展带来不利的影响。在利率市场化的背景下，中小银行有了极大的自主权，可以根据银行掌握的信息与资金的供给方和需求方进行合理的协商，有助于及时发现资金的价格，提高银行的经营效率和水平。

(三)加快银行业的市场化竞争进程

我国在过去长期实行的是利率管制，这种管制利率通过存贷款利率之间的剪刀差为我国银行业的快速发展奠定了较好的基础，但是随着市场经济的进一步深入发展，利率市场化的改革就显得尤为重要。

在利率管制过程中，中小银行对于存贷款利率定价权较弱，所以难以发挥其灵活的优势，同时由于网点有限，对于优质客户资源的掌握较少，风险管理的能力还有所欠缺等制约，在与中大型商业银行的竞争中往往处于劣势。

实行市场化利率改革将使我国的银行业竞争中不断强化各自的优势，通过商业化与市场化运作，促使我国的金融市场在融资工具的多样性及信息披露、风险管理、监管制度等方面的进一步完善，各金融机构也能强化竞争意识，推动整个银行业的发展。

(四)有利于中小银行的金融创新

利率市场化可以让银行同业之间的竞争从过去的维护客户关系为主转化为包括产品类型、服务质量、业务结构、经营策略在内的多元化竞争，既能有效避免社会资源的浪费同时又有利于中小银行的金融创新。中小银行可以通过整合自身的资源来设计相应的产品，对不同的客户群体采取差异化的策略获得其青睐，这对丰富我国金融产品的种类有积极的影响。

中小银行在金融创新的过程中，应该根据自身的特点做好客户群体的划分，注重市场目标群体的划分，积极调整业务结构，将资源更多地倾斜到自己拥有优势的细分市场，扩大市场份额，提升自身的盈利能力和盈利水平。

四、对策及建议

我国中小银行在利率市场化情况下，要结合自身的实际情况充分发挥各自不同的优势，通过找准定位，利用资源的合理配置来应对市场化过程带来的机遇和挑战。尽管各银行所面临的经营环境有着差异，在应对的方式与方法上也不能一概而论，但是对于我国大多数的中小银行而言，在市场化利率的过程中，可以从以下几个方面进行改进。

(一)加强人才培养

中小银行的经营环境复杂多变，同时金融行业作为专业性很强的行业，需要从业人员有专业的能力，能够处理各种复杂的情况。我国中小银行的起步相对较晚，在人才储备和人才吸引上存在着不足，所以目前来看，中小银行需要加强人才培养，通过培养一批具备专业能力的人才来弥补人才方面的不足。在具体操作上，可以一方面在银行内部选拔具备良好素质和潜力的工作人员进修，学习新的利率和风险管理知识，提升专业素质；另一方面聘请部分经验丰富的从业人员，充分发挥其专业优势，在较短的时间内获得较好的实际效果。这两种人才培养方式有着各自的优劣势，中小银行应选择适合自身发展的方式，或者选择其他切实可靠、效果显著、操作性强的方法。

(二)提升风险管理能力

风险管理是金融业在开展业务时需要重点关注的焦点，从目前来看，我国大型的商业银行基本都成立了专门的风险管理部门，对银行在经营过程中的业务进行管理。由于受到资源条件的制约，很多中小银行还不具备完善的风险管理机构或者该机构的管理能力较弱，专业化程度不强，这给中小银行的经营带来了潜在的风险。银行的风险管理机构是其经营中不可或缺的一个重要职能机构，它需要根据国家的宏观经济数据、产业政策、国际国内时事等为银行来预测可能发生的利率变化趋势，同时也要评估利率变化对银行可能产生的影响，通过专业的模型进行量化的数据分析，在较高可信度的基础上为银行管理层提供决策的信息。

当然，要提升风险管理能力离不开专业的风险控制人员，这就要求中小银行在人才培养和储备上要有所准备。此外，中小银行的决策层要提高对风险管理的认识，对于风险管理在制度设计上要合理布局，充分利用银行的有限资源进行合理配置。

在提升风险管理能力的措施中，不仅需要中小银行从内部加强各环节的控制，还应逐步建立存款保险，维护银行和存款者的利益，为相关风险的发生确立事后保障。

(三)精准定位

中小银行在复杂多变的金融环境中面临着很大的压力，同质化的业务经营模式让同业竞争显得尤为激烈，所以要想在传统的存贷款业务中突围而出也比较困难。中小银行必须找准自身的优势，打造核心竞争力，挖掘业绩增长点，实现其他业务与主营业务的多元化，避免单一的盈利模式[4]。

从利率市场化及国家近几年所采取的货币政策来看，存贷款之间的利差在缩小，中小银行如果将业务重心倾向于传统的存款业务和贷款业务则盈利业绩也将大幅下滑，所以中小银行应该充分发挥其灵活经营的优势，根据金融环境的变化，加大创新的力度，开发适合市场需要的产品，降低银行对于利差收入的依赖。

在具体的操作上，中小银行可以根据自身的优势打造对应的品牌业务，如发展高端理财业务；或是通过加强与保险公司、券商的合作，代理其相应的业务，拓宽收入来源；此外，还可以大力发展个人零售业务，因为零售业务的种类繁多也比较容易找到创新的业务点。在零售业务上可以借鉴美国的花旗银行，国内的深圳发展银行和香港恒生银行的部分成功经验，这几家银行就是通过找准自身的定位，通过开发符合市场需求的个性化产品，既填补了市场的空白，又符合客户的实际需要，因而取得了较好的效果[5]。所以，中小银行需要结合优势不断创新产品，但是新的产品要符合市场的需要，能够满足客户的需求，且在实际经营过程中注意加强风险管理，确保风险在可控的范围之内。

(四)加强行业自律

尽管中小银行多数已经意识到加强产品的创新，走多元化业务发展的必要性，但是真正形成特色品牌、特色产品还需要较长的时间才能有实际效果，且存贷款业务作为银行的主营业务对各银行的营业利润贡献不言而喻，为了争夺有限的资金和客户，银行之间的同业竞争与博弈就需要得到规范。

良性竞争是促使行业持续发展的动力源泉，一方面，创造良好的竞争环境需要政府的积极参与，国家的金融监管部门应该结合实际情况制定相关的规范性法律法规文件，避免在利率市场化过程中银行出现过度使用利率手段获得客户，严控利率风险。另一方面，银行本身应该充分意识到利率手段过度使用所带来的风险，在经营的过程不盲目追求短期的经济效益，规范自己的行为，通过联合其他的银行同业对各自利率水平的实施制定一个合理的区间，这样既能保证银行利率水平的自主性，又能避免同业之间的恶性利率竞争带来的不良后果。

(五)注重服务品质的提升

银行是现代服务业的重要组成部分，服务品质的好坏直接影响到客户的个人体验，在产品质量差异不大的情况下，服务水平有时能直接左右客户最终选择哪间银行作为自己的服务银行。从目前我国的现状来看，国有大型银行在服务品质上略低于民营化的商业银行，银行业总体的服务水平提升的空间很大。

在具体的做法上，中小银行提升服务品质首先需要加强员工的培训，不断强化员工特别是一线员工的服务意识，让员工能够充分树立客户为中心的思想，站在客户的角度为客户提供有效的建议，在让客户能够获得理想结果的同时实现银行的利益。其次，要规范中小银行的服务流程，使之能够做到标准化、程序化、专业化，让高质量的服务水平成为银行的无形资产，提高自身的美誉度。最后，服务效率是影响客户体验的一个重要因素，中小银行应该顺应时代潮流，大力发展电子银行业务，让客户能够更自主、便捷的完成相关业务，当然，电子银行业务的发展首先需要重点解决好安全性问题，在解决好安全性问题的基础上，再尽量推出多元化的业务供客户完成不同的需求。对于那些必须通过柜台办理的业务，应该通过合理调配资源，缩短客户等待的时间，提高服务效率以达到提高客户满意度的效果。

[1] 位华. 利率市场化的产生、影响及进展——基于文献的思考[J].商业经济研究，2016(1):162-164.

[2] 邹吉艳. 利率市场化对中小商业银行的影响及对策研究[J].怀化学院学报，2015(2)：24-27.

[3] 杨其益. 利率市场化对中小银行业务策略与经营管理的影响[J].银行管理，2012(7)：48-51.

[4] 卢铭超. 我国中小银行应对利率市场化的策略研究——以A银行厦门分行为例[D].厦门：厦门大学，2014.

[5] 江苏省银行业协会. 利率市场化对中小银行的影响——基于对江苏的调查[J]. 2014(3)：119-120.

(责任编辑：张建蓉)

Analysis on the Impact of Interest Rate Liberalizationon Small and Medium Sized Banks

JING Cuihua

(Department of Economic Management, Guangdong Industry and Commerce Career Academy,Zhaoqing, Guangdong 526000, China)

Interest rate marketization has accelerated the market competition of banking industry, it’s help to achieve a reasonable allocation of financial resources、price discovery and promote financial innovation。China's small and medium-sized banks are weak of strength, it’s outlets and talent reserves fewer than large-scale commercial banks, so under the background of interest rate marketization , small and medium-sized bank’s main business profitability has decreased. In the face of fierce competition in the industry and a wide range of external competition, China's small and medium-sized banks must be precise positioning, strengthen the training of talents , enhance risk management capabilities , strengthen industry self-discipline, and focus on improving service quality.

interest rate marketization; small and medium-sized banks; financial innovation; risk management

2017-03-10

敬翠华，女，广东工商职业学院经济管理系中级经济师，法学硕士。

F832.2

A

1006-4702(2017)02-0068-06