基于价值链的企业绩效评价研究——以河北钢铁集团为例

天津科技大学经济与管理学院 王晓燕 李 然

基于价值链的企业绩效评价研究
——以河北钢铁集团为例

天津科技大学经济与管理学院 王晓燕 李 然

企业需要一个完整的企业绩效评价体系框架，为企业创造更多的价值，增强企业的竞争力，但是目前对基于价值链的企业业绩评价体系框架达不成统一的意见。因此，本文以河北钢铁集团为例，以传统绩效评价、EVA理论、平衡计分卡理论为基础，将价值链企业绩效评价体系框架拓展为财务角度分析、价值链运作分析、学习与成长分析、社会分析四个方面。

价值链 EVA平衡计分卡

一、引言

钢铁工业是国民经济的重要基础产业，也是国家经济实力和综合国力水平的重要标志。但是，近两年钢铁行业形势急转直下，不少钢铁企业陷入全面亏损。数据显示，2015年前11个月，重点钢铁企业合计亏损531.32亿元。因此，若要提升整个钢铁企业的竞争与生存能力，就必须重视其企业绩效评价体系的建立和完善。目前存在的绩效评价虽然能够评价企业绩效并提高企业的经营管理水平，但是并不能全面地评价企业所处的整个生产经营环境。因此，本文以现有的绩效评价体系为基础，以河北钢铁集团为例，将绩效管理评价体系的范围扩大到企业所处的整条价值链，从企业的财务角度、价值链运作（供应商、销售商、客户、竞争者）、学习与创新、社会等方面进行具体的分析，从而为钢铁企业以后完善评价自身绩效提供了一个新的方案。

二、企业绩效评价相关方法

（一）传统业绩评价体系 传统的企业绩效评价是一种以会计利润最大化为考核目标的体系，通过对企业以前的财务指标进行计算，然后评价企业的财务状况与经营成果。由于评价指标非常的单一，因此具有很大的局限性。首先，传统的企业绩效评价只是企业过去的经济行为所形成的经济成果，不能够对未来进行很好的预测，具有滞后性。其次，此业绩评价过于重视企业的短期经营成果，忽略了长期发展，不重视科技人才的投入，不利于企业健康发展。最后，忽略了非财务指标的评价，在目前如此竞争激烈的环境下，非财务指标与财务指标的评价具备同等重要的地位，在考虑财务指标的同时，也应充分关注企业的非财务因素，如供应商、客户、竞争者、学习与创新、社会环境等。

（二）经济增加值理论 经济增加值（Economic Value Added，EVA）并不是通常所说的净利润，其本质是经济利润，是一定时期的企业税后经营净利润与投入资本的资金成本的差额，是衡量经济组织价值和财富创造的度量标准。根据其定义，EVA的计算公式可以表示为:

EVA=税后净利润一资本成本或加权平均资本成本X经过调整后的期初企业净资产价值（也称投入资本）

EVA相较传统只考虑企业净利润的业绩评价，有了非常大的进步，考虑了带来企业利润的所有资金成本，包括借入资本与权益资本两者的成本，但是在实际应用过程中仍然存在问题：第一，其适用范围受到限制，不适用于金融机构、周期性公司等企业；第二，EVA理论更加注重企业的财务指标，对于价值链运作、客户、学习与创新等非财务指标的关注较少，因此应该重视非财务指标的应用，以便适时调整经营决策。

（三）平衡计分卡 最早提出“平衡计分卡”这一概念的人是美国哈佛大学商学院的教授罗伯特·卡普兰和大卫·诺顿，其理论主要由财务、客户、内部经营过程、学习与成长四个方面构成。虽然解决了传统绩效考评中存在的缺陷，将公司的长期战略与短期行为建立起有机联系，同时弥补了财务指标的不足之处，实现了财务指标与非财务指标的平衡，但是在实践应用中仍然暴露出一些缺陷：首先，对财务业绩指标本身的创新不够，没有引进和突出EVA指标的作用，因此缺乏一个反映企业总体战略目标和业绩的衡量标准。其次，业绩评价内容不全面。平衡计分卡比较侧重股东、顾客等相关利益者，忽略了供应商、分销商、客户、竞争者和政府部门等利益相关者，所以根据河北钢铁集团的实际情况，将企业的内部经营过程扩展引申为价值链运作，包含供应商、销售商、客户、竞争者四个方面。最后，注重经济效益而忽略了社会效益。目前，我国雾霾、水污染现象十分严重，国家鼓励企业绿色发展，这对于用煤炭进行生产的钢铁企业提出了很高的要求，然而在平衡计分卡中并没有提出社会效益这一部分，针对其不足之处，本文在价值链绩效明确提出此部分，并在河钢案例中进行详细的分析。

综上所述，传统业绩评价、经济增加值与平衡计分卡三种评价方法都存在缺陷，有必要建立一个集结各方优点、改善其缺点的业绩评价理论。在此，本文主张借鉴平衡计分卡业绩评价目标导向一利益相关者价值均衡，在价值链理论的基础上构建企业的业绩评价体系，以实现企业及其利益相关者的价值最大化为评价目标，帮助企业应对如此激烈的行业竞争，提高其盈利水平和经营效益。

三、企业价值链绩效评价体系设计

（一）财务角度设计的指标 无论是经济增加值还是平衡计分卡理论，都会对企业进行财务角度的分析，突出了其在企业绩评价中的重要作用。本文将财务放在首位，分别从企业的偿债能力、盈利能力、营运能力与发展能力等方面进行系统分析，从而判断企业的财务状况与发展状况。在分析企业偿债能力时，主要从流动比率、速动比率、资产负债率三个指标分析企业的长期与短期偿债能力；盈利能力更多的是从销售利润率、总资产报酬率等指标分析；营运能力可以设计存货周转率、应收账款周转率等指标；发展能力可以从资本保值增值率、销售增长率等指标分析。

（二）价值链运作 从价值链运作方面对企业进行绩效评价，主要是从企业密切相关的供应商、销售商、客户、竞争者等四个方面，它贯穿了企业整个发展。之所以要增加这一方面，主要是发现企业上下游发展的状况、经济运行能力存在的问题，对其提出具体的解决措施。

从供应商角度进行评价，可以发现与供应商进行良好的合作，不仅可以严格控制产品的成本，并且由于企业的原料与零配件需要从供应商手中运进，其质量的好坏严重影响着企业的销售与日后的信誉。因此，无论是对企业还是整个价值链条，对供应商的绩效评价是非常重要的。基于供应商价值链的企业绩效评价，可以从产品的性价比率、准时交货率、综合研发能力与供应商的售后服务方面进行评价。

在价值链运作过程中，很多企业存在销售商这个节点，且在整个链条中处于非常重要的地位，是商品与货币得以交换的中心环节。销售商良好的销售、服务能力可以扩大企业的销量，同时在得到顾客认可时树立企业品牌，增强企业在行业中的竞争力，并且可以通过销售商将顾客的意见反馈给企业，更好地生产适销对路的产品。因此，对销售商的评价可以从市场占有率、进货销售率等方面进行评价。

客户是企业得以生存和发展的源泉，没有客户就没有收入和利润，因此对客户进行价值链绩效评价是非常必要的，要想产品的价值能够实现，需要企业了解并满足客户的需求。对客户绩效的评价指标主要包括:衡量对客户的服务能力（如客户满意度、老客户保持率、新客户开拓率等），向客户进行销售能力以及整条价值链的协调能力（产销率、市场应变能力、信息共享的能力等）。

从竞争者角度进行绩效评价，会发现在整个生产经营过程中，企业周围都会存在着竞争者与其进行竞争，需要积极地采取相对应的策略才能在激烈的竞争中取胜，也唯有这样企业才能顽强的生存下去，加快企业的发展。对于竞争者绩效评价指标主要包括竞争对手数量、市场份额和企业规模。

（三）学习与创新 目前，我国信息技术得到迅猛发展,企业若想不被激烈的市场竞争环境所淘汰，必须提升自身的学习与创新能力，研发出属于自己的核心技术，提高员工的专业技能与综合素质，增强竞争能力，实现企业的价值增值。因此，对学习与创新的价值链绩效评价可以用研发项目成功率、新产品投资回报率、员工平均培训费用与新技术采用率指标等指标来反映企业的学习创新能力带来的绩效。

（四）社会方面 从社会角度对企业进行绩效评价主要由社会贡献与环保责任组成。社会贡献主要是指价值链为国家、社会创造或支付的价值总额，涵盖了社会贡献总额、社会贡献率、职工人工成本、利息支出净额等；环保责任是指保护自然环境，增强管理者的社会责任，提高企业的信誉与知名度，绿色健康的发展，主要包括污染物回收利用率、污染物的排放量和环境物排放指标等。企业在发展过程中，不仅要注重自身经济利益，同时应该身怀社会责任感，增强社会意识，这样企业才能符合社会发展要求，健康迅速的发展。

综上所述，得出如图1所示的价值链绩效评价体系。

图1 价值链绩效评价体系

四、案例分析

2008年6月30日，原唐钢集团和邯钢集团共同组建了我国特大型钢铁企业——河北钢铁集团有限公司。该集团目前有着20多家直属子分公司，形成了以生产销售钢铁为主，矿山资源、金融服务、装备制造、现代物流等相关产业为辅的产业格局。河钢集团在促进企业快速发展中，一直坚持以科技创新为基点，每年都会投入大量的资金来进行技术创新，加强企业产品的研发能力。到目前为止，企业已经有着3729项自主知识产权，200多个品种的钢材替代进口，大批的高精尖产品销往国外，使得集团的产品在国内外都拥有着非常高的评价。与此同时，集团还切实履行社会责任，自组建以来节能减排投资高达130多亿元，吨钢环保投资和运行费用均处于行业较高水平，主要节能环保指标居国内先进水平。

（一）对河钢企业绩效的评价

（1）财务角度进行的评价。主要是从企业的偿还短期与长期债务的能力、经营运作管理能力、获取利润能力、发展壮大能力等方面展开的。根据河钢的资产负债表与利润表，计算企业的各项财务指标，见表1：

图2 企业盈利能力趋势

表1 财务指标计算

由表1可以看出，河钢的流动比率和速动比率都比较低，而且在近三年中一直呈下降趋势，从一定程度上体现了企业的短期偿债能力相对较弱，造成这种状况的主要原因：一是企业的盈利水平下降，资金短缺使得用于偿债的资金变少。二是由于铁矿石盈利水平的大幅下滑，增加了公司铁矿石资产注入的难度，致使公司固定资产投资增速明显下滑；并且企业的资产负债率很高，已经超过70%，银行借款较多，使得河钢的长期偿债能力较差，需要积极调整负债结构，扩大融资渠道，保持现金流的安全稳定运行。

从图2可以看出，在近三年中，河钢的盈利能力水平还是不错的，销售利润率、总资产报酬率、净资产收益率是不断上升的趋势，特别是销售利润率与净资产收益率，2015年较2013年增长幅度分别是2.67%、1.06%，河钢的获利情况比较好。

但是，在河钢的营运能力指标中，总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率、固定资产周转率均非常低，这与企业的行业性质有很大的联系，存货等周转率较快速消费品相对较慢，但如果数值过低，也能从另一角度说明企业经营运作能力不佳，企业资产周转缓慢，主要原因:一是企业大量的应收账款得不到及时的收回，被占用资金的无法政策运转，有时会造成企业出现呆账坏账；二是钢铁市场比较萎靡，造成大量的产品无法及时销售出去，占用资金与储存成本。企业在2013～2015年资本增值率呈小幅度上升趋势，表面企业的资本保全状况比较好，所有者权益增长快，债权人的债务有保证，企业发展的后劲足。

（2）价值链运作角度的评价

一是供应商。河北钢铁集团在价值链运作中处于制造商的位置，需要从供应商手中获得原料进行加工销售。企业对供应商进行动态考核、分级评价、择优汰劣，先后与神华集团、山西焦煤、开滦集团、冀中能源等国内大型资源企业，必和必拓、FMG、淡水河谷等国际矿业巨头，建立了稳定的战略合作伙伴关系。

二是客户。首先，客户市场非常的庞大。河北钢铁集团对客户坚持“互惠共赢，共担风险”的原则，与中冶集团、中国五矿、中铁物资等49家下游与物流企业建立了战略合作关系，板材直供比例达到了56%，同时集团涉及建筑、汽车、机械、家电、船舶等行业，仅建筑业在北京、天津以及华北地区市场投放比例就达到了80%。其次，河北钢铁集团非常重视客户，在2015年9月成立了客户服务中心，用钢需求特点和用户群体结构的深刻变化，充分整合和利用现有营销资源，目的是为了建立以客户为中心的营销模式转型，建立用户导向型与需求导向型的生产运作方式，如图3所示。最后，注重对用户的服务品质与承诺。当企业收到质量异议投诉时，会立马进行处理，并且会定期采访客户，打电话进行详细调查，以发现并解决客户的问题。在2015年，客户满意率达到了91.4%。

图3 改变传统销售模式，深入对接客户

三是竞争者。在2015年底钢铁企业的综合竞争能力中，河北钢铁集团仅次于宝钢集团位居第二，但钢产量世界第二，全国第一。虽然河钢集团在外拥有很多竞争者，如宝钢、武钢、鞍钢等，但由于其产品覆盖各个应用领域，拥有着大量的市场份额，有很强的竞争能力。

（3）学习与创新角度的评价。为了评价河北钢铁集团在学习与创新角度的绩效，特搜集数据如表2所示。根据上述数据，进行指标计算如表3所示。根据表2、表3可以看出，河北钢铁集团虽然研发投入逐年降低，但是研发投入占销售收入的比重，在2014年、2015年较2013年增长了9.9%、5.6%，企业还是非常注重自身的创新能力，紧跟时代发展潮流。无论企业是在申请专利还是获得专利数都在增加，但是企业研究专利成功率却在降低，企业应该更加注重研发效率与质量的提升。员工平均培训费用非常低，其原因有：一是钢铁行业非常的不景气，供大于求，使得没有太多的经费进行人员培训；二是虽然员工的培训经费减少，但是企业有很多优秀的有经验的老员工，对新进来或资历浅的的员工进行免费培训，以便其更好地了解企业顺利完成工作，或者聘请公司外部有经验的人来进行免费培训。从中不难看出，河北钢铁集团虽然在学习与创新上面给予很大的支持，仍然有一定的差距需要进行改进。

表2 河钢集团研发与培训费用统计表

表3 河钢集团学习与创新角度业绩评价指标计算表

（4）社会方面的评价。

一是社会贡献指标。如表4所示：

表4 2012～2014年社会贡献指标

图4 企业社会贡献趋势

从图4中可以看出，河北钢铁集团在2012～2014年间对社会的贡献非常大，在衡量社会贡献业绩指标中，虽然社会贡献率在2013年有些降低，但社会贡献总额、职工人工成本、利息支出净额都呈上升趋势，尤其是社会贡献总额，说明企业虽然在经济效益不是特别好的情况下，仍没有逃避自身的责任，加强对社会的贡献，企业自身和管理层均有着高度的社会责任感。

二是环保责任。河北钢铁集团在经营生产过程中，一直秉承“人、钢铁、环境和谐共生”的目标，不断拓展钢铁企业能源转换和消纳社会废弃物功能，引领钢铁工业逐步实现清洁生产，绿色发展。对于企业的环保责任绩效评价，主要从以下指标进行评价，如表5所示。

表5 2013～2015年公司主要排放指标

从表5可以分析出，河北钢铁集团在吨钢SO2、COD等能源的排放量上一直在减少，分别较2013年下降39.3%、17.5%，而且无论是在水循环利用率上还是固废的综合利用率上，企业几乎做到了极致，完全符合国家和地方对各种污染物的排放标准，达到了国内钢铁行业的领先水平。这不仅归功于河钢逐年加大研发支出，也与企业一直秉承的发展理念-科学发展、绿色发展有密切联系，企业拥有着极强的社会责任感与使命感。

（二）相关建议

（1）加强战略管理，进行战略定位。提升钢铁主业竞争力，是河北钢铁集团的战略重点。企业应该发挥集团现有的装备优势，调整工艺结构，增加产品的附加值，形成以战略产品为引领、特色产品为支撑、传统产品为基础，抗市场波动风险能力强的品种结构。同时，应该淘汰落后的叠扎薄板、热轧硅钢板和一些质量很低下的建筑材料，提升汽车板、家电板、大型钢轨等战略产品的市场占有率，成为通用产品市场的领军企业和以高附加值、高技术含量精深加工产品为代表的战略产品市场的主导企业。

同时，集团还应该注重多元化的发展。河北钢铁集团应当依托强大的资源优势，以价值链、产业链为主线，做大做强矿产资源、现代物流、钢铁贸易、钢材深加工、装备制造、资源综合利用、工程技术、医疗健康、社会服务等业务板块，非钢产业的发展不仅将削减钢铁附加成本而且能成为集团全面提升盈利能力新的效益增长极，成为建设综合型产业集团、打造最具竞争力钢铁企业的战略支撑点，所以应重视企业多元化的发展。

（2）划分产品层次，增加附加值。我国钢铁企业众多，产品的种类与品种更是数不胜数，河北钢铁集团应当弄清自己产品的层次，对不同的产品根据市场做好不同的市场定位，才能在激烈的竞争环境中盈利。钢铁产品主要分成基础、盈利和特色三种产品（或专有产品），集团首先需要稳坐基础的钢铁产品区域的市场地位，在技术创新、成本降低下薄利多销，然后坚持走“差异化、特色化、专业化”的路线，努力培育技术含量高、高附加值、盈利水平高的特色产品，提高公司产品的整体盈利水平。

（3）加强技术创新，重视人才培养。河北钢铁集团虽然申请专利较多，但研发专利成功率较低，仍然需要加大产品研发投入力度，可以与重点高校或研究院进行长期合作，抢占技术研发的制高点，增强自身技术创新水平，同时集团应当加快研究基地的建设，以总部为中心带动其他分公司共同合作共享，形成协同高效的研发体系。并且集团在新产品的研发上，应当将用户的需求放在首位，将研发链条深入嵌入到重点用户研发制造环节上，加强与国内外一流汽车板、家电板、船板企业的合作，引入先进的技术与管理经验，在引进、消化、吸收过程中培育自主研发能力。

同时，钢铁企业要提高技术研发与创新水平，关键是高素质复合型人才的引进与培养，特别是技术骨干与科研领军者。因此，在今后的科研团队发展建设中，河北钢铁集团应该完善科技人才培养机制，制定和推出吸引人才的相关优惠政策，进行人才引进培养的交流，同时对于在职的科研员工应当进行再培训再教育，并鼓励他们进行独立自主的学习，更好地掌握前沿的专业知识和技术。

五、结论

从价值链的角度来看，本文的研究基本框架是由绩效评价要素所构成，且主要研究企业的绩效评价体系，建立了一套相对全面的基于价值链的企业绩效评价体系。由于传统绩效评价、平衡计分卡理论、EVA理论等都存在固有的缺陷，为本文的研究提供了思路。本文采用案例方法，从财务角度、价值链运作角度、学习与创新角度、社会角度对河北钢铁集团的系统研究，发现集团在整条价值链仍然存在问题，仍需要进行战略管理、战略定位，提高产品附加值，加强技术创新，重视人才培养等，企业才能在激烈的竞争环境下脱颖而出，加快企业的发展，成为优质的企业。

[1]王东清、吴博：《企业绩效评价模式研究综述》，《财会通讯》2012年第9期。

[2]池海文：《价值链会计业绩评价系统的构建》，《财会月刊》2007年第7期。

[3]岳金燕、金水英：《基于平衡计分卡的企业绩效评价体系的构建》，《黑龙江对外经贸》2011年第9期。

[4]陶春阳：《基于价值链理论的业绩评价指标体系构建研究》，《金融财经》2008年第12期。

[5]马英华：《基于价值链的企业业绩评价探讨》，《会计之友》2008年第6期。

[6]汪翼鹏：《价值链管理绩效评价体系初探》，《会计之友》2015年第15期。

[7]张记朋：《基于价值链管理的企业绩效评价研究》，东北财经大学2006年硕士学位论文。

[8]张露君：《基于价值链管理的企业绩效评价研究——华菱钢铁集团案例分析》，中央财经大学2012年硕士学位论文。

（编辑 杜昌）