我国校园网贷思考

马晓婉+霍雪文

[提要] 校园网贷作为互联网时代的新兴事物，对弥补传统助学贷款不足、满足大学生消费和创业需求、提升大学生金融素养以及构建大学生征信体系具有积极意义。然而，由于前期发展缺乏监管，校园网贷也暴露出借贷程序不完善、引发社会风险等问题。美国的校园网贷行业发展良好，得益于企业内部严谨的风控，其经营理念和经营模式对我国具有一定的借鉴意义。此外，可以从加强监管和立法、重视校园网贷平台的风险管理、完善大学生信用体系、注重教育宣传等方面入手，促进我国校园网贷行业健康发展。

关键词：校园网贷；现状；经验借鉴；建议

本文系江苏大学大学生创新创业训练计划项目（项目编号：15C055）

中图分类号：F830 文献标识码：A

收录日期：2017年3月21日

自从2013年专注于大学生分期购物的互联网消费金融服务商——分期乐商城上线，校园网贷便迅速发展，至今方兴未艾。作为互联网金融的创新产物，校园网贷正在积极的改变校园金融生态，但其潜在风险同样令人担忧。如何理性看待，以及如何监管和引导校园网贷，值得我们思考。

一、校园网贷的积极意义

（一）弥补传统助学贷款的不足。目前，我国助学贷款主要包括国家助学贷款、高校利用国家财政资金对学生办理的无息贷款以及一般性商业贷款。这些助学贷款主要是为了帮助家庭困难的贫困生解决在校期间的学习和生活费用问题。与之相比，校园网贷的助学类贷款在以下几个方面更具有优越性：一是覆盖群体更广泛，服务对象不再仅仅局限于贫困生，也包括非贫困但有资金需求的在校大学生。甚至有的平台不要求是在校大学生，只要求符合一定的年龄范围和学历要求；二是网上完成贷款的申请、审批和发放，手续简单便捷，门槛较低；三是助学贷款产品层次更加丰富，不仅为大学生完成学业提供贷款，还在课外辅导、在职培训、出国留学和继续教育等方面为大学生提供资金支持。因此，校园网贷的助学贷款受益面更广，产品更加多元化，更加贴近大学生日常生活场景需求，对传统的助学贷款形成了有益的补充。

（二）满足大学生消费和创业需求。“十三五”背景下，消费逐渐成为拉动我国经济增长的重要驱动力。新生代大学生消费需求旺盛，智能电子设备、旅游、文化消费等消费热点逐步涌现。然而，大学生缺乏收入、资金来源渠道单一、“理性的金融排斥”使得传统金融机构涉足校园市场时更加谨慎，导致校园金融发展缓慢。校园网贷的出现弥补了这一市场空白，激发了大学生消费潜力，对推动我国消费升级具有一定的意义。另一方面，严峻的就业压力使得大学生创业的现实需求日益凸显。数据显示，2013年大学生毕业自主创业比例为2.3%，2015年这一比例上升至3%。虽然与国外仍有较大差距，但是我国大学生自主创业比例呈现明显的上升趋势。同时我们注意到，大学生创业成功率较低，创业3年后有接近一半的大学生（2011届49.6%，2012届44.4%）会选择退出创业而选择稳定的全职工作，而资金不足成为大学生自主创业的主要制约因素。这也暴露出了我国现有大学生创业配套资金支持体系的不足，从另一个角度来说，大学生创业急需打造一条创新高效的融资渠道，缓解大学生融资压力。而校园网贷的便捷性、普惠性等特点与大学生创业有着天然的契合点。

（三）提升大学生金融素养。随着我国经济结构的转变，人们的生活与金融的联系日益紧密，大学生作为“准社会人”，培养金融素养十分有必要。而金融素养主要表现为对金融信息的获取、加工、管理、表达与交流能力，以及对自身金融消费的过程、结果进行综合评价的能力。众多学者认为金融素养的内涵应当包含知识和能力两个方面。高校开设金融方面的教育课程可以丰富大学生的理论知识，而通过在校园网贷平台上实际操作，则可以在实践过程中激发和引导大学生自主学习和发现知识，使其在真实的情景中掌握如何使用和管理资金，以及如何做出有效、灵活决策的能力。例如，大學生在借贷过程中既了解到“等额等息、等额本金、年化利率、分期付款、信用”等金融知识，也积累了金融实践经验和能力，这在潜移默化中影响了大学生金融素养的形成与发展，培养了大学生金融意识和责任意识。

（四）探索大学生征信体系。我国个人征信体系建设不完善，尤其是针对大学生群体的个人征信体系数据的建设。相比于社会其他人群，大学生征信具有历史数据少且不易得、没有业界先例等特点。校园网贷依靠民间征信机构，通过大数据技术跟踪大学生长期持续的消费行为，进行信用评估，确定信用额度。并且，在后期消费信贷产品的服务过程中，也会根据大数据反馈，及时更新个人信用记录和数据评级体系。经过长期的业务积累，形成庞大的数据库，从而为构建完善的大学生征信体系提供数据支持。

二、我国校园网贷现状及存在的问题

目前，线上开发学生贷款的平台大致可以分为三类：一是分期购物平台。平台一端对接电商，帮助电商销售商品的同时为大学生提供可分期付款的商品以及小额消费贷款。平台另一端对接P2P平台，获取借款资金；二是电商平台。主要是通过投资和开设业务切入校园金融市场。例如，2015年上半年，蚂蚁金服和京东分别投资了趣分期和分期乐。京东推出“校园白条”，阿里推出“借呗”、“花呗”、“天猫校园分期”等；三是P2P平台。与前两类主要向学生提供消费信贷不同，P2P类校园网贷主要为大学生提供助学和创业贷款。例如，积木盒子的“梦想盒伙人”、拍拍贷的“莘莘学子标”等。各类平台的使用率占比存在较大差异，电商平台使用率最高。据一项针对广州高校大学生校园借贷状况的调查数据显示：分期购物平台、电商平台、P2P平台使用率占比分别为12.39%、44.57%、7.02%。电商平台优势明显，这可能与电商综合实力较强、发展相对成熟相关。而在贷款用途上，用于消费最普遍。其中用于基本生活支出占比36.01%，娱乐支出（旅游、游戏、聚会等）占比23.81%，购买数码产品、服饰、美妆产品等占比53.27%，而在基本学业支出、投资理财、校园创业和考证培训方面的支出所占比重较小。这可能是因为大学生消费需求大、而传统金融机构市场布局不足，留给校园网贷巨大的发展空间。创业类贷款和助学贷款因为有政府的资助，利率比较优惠，优质的借款人一般会优先选择这些更加优惠的贷款，校园网贷在这方面的生存空间有限，因此提供这类贷款的网贷平台也比较少。由于前期缺乏有效的监管，校园网贷在发展过程中也暴露出一些问题：

（一）低利率、高费用。大多数校园贷平台的贷款月利息在1%～2%之间，表面上看并不高，但这些平台在约定的利息之外，还会以服务费、罚息等名目收取各类费用，综合费用变得很高。缺乏社会阅历的大学生往往会被这些营销手段所迷惑，落入校园网贷“高利贷陷阱”。

（二）风险控制不完善。校园网贷本质上是一种互联网金融，而风险控制是传统金融机构与互联网企业开展业务的核心。为了抢占市场，占据竞争优势，一些平台往往忽视，甚至故意降低风控水平。加之大学生贷款有父母作为隐性担保人，因此平台也有明显的风险让位倾向。风控不足具体表现在三个方面：一是贷前审核不严谨。创业类贷款往往需要学生提交完整的商业企划书，并且需要经过专业团队的审核评估，审核相对严格。而对于消费类贷款，校园网贷平台主要通过视频身份认证、学籍认证和联系人认证等方式，来确认借款学生的真实在校身份。无需担保，贷款门槛低，大多数时候只需要是在校大学生便可以通过审核。此外，大多数校园网贷平台借助线下业务员开展业务，但是这些业务员为了自身利益，往往会帮助借款学生伪造信息，甚至衍变成为“分期专业户”的专业“拆借顾问”；二是在信用判断方面，没有纳入央行征信系统的校园网贷平台借助于民间征信系统进行信用判断，而民间征信有其局限性。例如，由于没有统一的信用系统，各平台之间信息无法有效共享，导致学生可以在多个平台借贷，形成“巨额贷款”；三是贷后的催账方式简单粗暴。曾有报道曝光过校园网贷平台催收十步曲。除此之外，还存在非法拘禁等非常规措施。

（三）用戶信息安全存疑。大学生按照校园贷平台要求填写客户申请资料时，除了自己的信息，父母、大学同学、学校辅导员的电话号码也都是必填的一项信息，网络环境下，这些数据面临可能被盗取、泄露和篡改等风险。例如，2016年10月，湖南18名大学生“被贷款50余万元”事件。2016年3·15之前，“中国电子商务投诉与维权公共服务平台”接到许多用户对“趣分期”的投诉，其中就有与身份信息有关的。因用户的身份账号在趣分期被冒用，用户要求对其解绑，结果客服要求提供更多的私人信息。

（四）宽松的消费信贷政策纵容一部分自制力差的大学生过度消费，助长攀比风气，“培养”了大学生非理性消费观，这与我国勤俭、节约的传统社会风尚相悖。同时，由于大学生金融知识缺乏、法律意识淡薄，容易陷入债务陷阱的恶性循环，导致严重的社会后果。2016年震惊全国的“大学生借款自杀”、女大学生“裸持”借贷事件，就显示了校园网贷引发的不良社会影响。

三、国外校园网贷发展经验——以美国SOFI为例

学生贷在美国已经比较普遍，出现了SOFI、CommonBond、Earnest这类规模比较大的P2P借贷公司，另外，Lending Club和Prosper也提供类似服务。以SOFI（social finance）为例，它由4名斯坦福大学MBA学生在2011年共同创办，截至2015年10月，SOFI提供的总贷款金额超过了10亿美元，借贷人数达13，500名，坏账率为零。2015年10月完成了E轮融资约10亿美元后，SOFI的估值已经超过40亿美元。目前，平台提供的贷款种类包括学生再融资贷款、MBA贷款、个人贷款、住房抵押贷款、学生家长贷款（只针对斯坦福大学）。未来，SOFI将致力于打造成一家提供抵押贷款、个人贷款、父母贷款、投资服务的人寿保险在内的综合金融服务公司。

（一）完善的风险控制机制保证学生还款。美国完善的社会信用体系为SOFI的健康运行提供了良好的发展条件，除此之外，SOFI还建立起自己严谨的风控机制：（1）以高信用人群为目标客户。SOFI的客户群体是“henry”，即high earnest not rich yet（高收入但还没有富裕的人），这主要是以学校排名、专业热门程度以及借款人的信用评分作为标准。只有来自美国TOP200的名校，并且专业符合要求的大学生才能在SOFI平台贷款。此外，SOFI以FICO信用评分作为信用评价的标准。例如，学生贷款再融资项目中借款人平均FICO评分达到774分（美国FICO评分范围300～850分，其中750～850分是信用质量最高人群）。不仅如此，SOFI还在不断完善信用评分标准。2016年初，SOFI宣布未来将放弃使用FICO评分，而采用就业历史、负债偿还记录和每月现金流作为主要的风险评级标准；（2）设置自动还款。通过设置自动还款不仅可以节省0.25%的利率，而且能够有效避免还款逾期；（3）定期举办校友聚会，借此交换资源，增加学生对学校和平台的认同感，有效降低贷款违约率；（4）为失业学生提供失业保护和免费的职业发展支持。比如面试指导、简历批阅和谈判策略等。SOFI认为帮助失业者找工作，比暴力催收更有效率，节约资金成本，提升客户粘度。如果学生毕业后处于失业期间，可凭联邦失业有效凭证暂停还款，直到学生找到新工作才重新启动还款进程。SOFI的创业项目还为符合一定条件有创业精神的企业家提供创业指导、交流机会和各种资源帮助融资和创业，并且有最高6个月的贷款延期。

（二）专注助学、助业贷款，费用透明，操作简单

1、在美国，只存在为学生提供助学、助业类贷款的校园贷，而没有专门为学生提供消费贷款的平台。由于美国高等教育费用昂贵以及市场对高学历的需求，在美国学生贷款交学费的现象非常普遍。2015年6月美联储发布的学生贷款调查报告显示：超过71%的美国大学生在毕业时背负贷款。2014年美国学生贷款总额超过1.3万亿美元。超过4，000万人持有学生债务，每人的平均贷款金额为35，657美元，每人平均还款金额为681美元。

2、利率透明。SOFI的收费标准清晰，并且不额外收取费用，学生可以充分了解借款成本和规则，自由选择借款额度、利率以及还款方式。以学生贷款再融资为例，贷款利率分为浮动利率和固定利率。在自动还款下，浮动利率的年利率在2.66%～5.04%之间，并随1月LIBOR波动，固定利率贷款的年利率在3.63%～7.49%之间，都低于联邦学生贷款利率。

3、贷款申请流程也很便捷，全部在线完成。具体流程：（1）借款人提交简单的资料；（2）平台审核借款人是否满足申请条件（3分钟）；（3）借款人选择适合自己的产品（2分钟）并上传相关贷款及身份认证的资料（5分钟）；（4）签订协议（2分钟）并设置自动还款（2分钟）。

（三）社交融资+资产证券化。SOFI公司在不同的学校通过吸收校友的资金，设立专门针对大学生借款的投资基金，同时向校友收取一定的管理费（投资额的0.75%）和服务费（投资额的0.5%），从而解决了资金问题。不仅如此，SOFI还将上述投资基金形成的债务关系，进行资产证券化，以获取低成本融资。据数据显示，2013年12月SOFI对其P2P贷款产品进行了第一轮公开证券化，发行1.51亿美元的优先票据，被加拿大评级公司DBRS（世界第四大信用评级公司）给出了A等级信用评级，并由摩根斯坦利作为承销方。2017年，SOFI宣布将在F轮融资中筹集5亿美元。

四、我国校园网贷发展措施建议

事实上，对于校园网贷乱象，我国监管部门高度关注并及时出台了一系列整治措施。监管趋严，一些不合规的平台选择主动退出校园金融市场。需要指出的是，虽然目前地方性的规范文件不断出台，但是地域之间还存在政策不一致、不协调问题。完善校园网贷监管、稳定市场秩序，已迫在眉睫。（表1）

（一）建立市场准入机制。我国P2P平台的设立采取注册制，无需审批，各类P2P平台良莠不齐，小额贷款平台虽然准入门槛较高，但一些资质不合格的校园网贷平台冒充“小额贷款”公司，亟待加强监管。

（二）完善法制体系。首先，通过立法明确不同类型校园网贷的监管主体。我国对互联网金融的监管实行的是分业监管，而校园网贷涉及多种类型和经营主体，目前监管主体还不明确；其次，完善消费者权益保护法规，通过法律手段保障借款人的信息不被非法泄露，公众的资金不受侵害。

（三）健全大学生信用体系。首先，积极推进大学生信用教育与信用档案建设，完善与征信制度相关的法律，为征信提供良好的环境基础；其次，征信平台要建立起与传统金融机构以及同行业在征信领域的合作共享机制，形成优势互补，并且做好用户信息安全保障工作。同时，通过构建失信违约机制，约束大学生失信行為，督促大学生形成良好的信用习惯。

（四）加强产品创新。目前，消费类校园网贷最为普遍，产品同质化现象严重。校园网贷平台如果一味的追求“数量”，而不追求更深层次的“质量”，很可能就会走上大学生信用卡的老路。换言之，校园网贷平台应当重视产品创新，提高自身竞争力。以需求为导向，通过提供差异化产品和服务，完善校园网贷的功能，提高效率。例如，可以重点开发助学类、助业类金融产品，为大学生提供创业指导、设立创业扶持基金、组建大学生创业团队，对接大学生就业平台和培训机构等。但需要注意规范大学生就业培训贷款，避免“假招聘”现象对学生造成伤害。

（五）普及信用消费、金融风险防范和法律教育。通过开设相关课程，使大学生具备基本金融和法律知识，引导大学生树立信用消费而非过度消费的理念。除此之外，大学生应自觉提高甄别风险的能力和自我保护意识，当权益受到侵害时，主动利用正当手段维护自身合法权益。

主要参考文献：

[1]易茂华.p2p助学借贷机制建设探究[J].教科导刊，2015.9.

[2]金博闻.浅议p2p学生贷对高校大学生消费的影响[J].商场现代化，2015.31.

[3]智观易库.中国校园消费金融市场专题研究报告2016[R].2016.1.25.

[4]麦可思研究院.2016年中国本科生就业报告[R].北京：社会科学文献出版社（皮书出版分社），2016.

[5]朱涛，戴巍巍，李苏南.通识教育下大学生金融素养教育的教学模式研究[J].改革与开放，2016.23.

[6]唐逸如.校园贷能否向死而生[N].国际金融报，2017.1.16.

[7]朱琳.大学生消费信贷的互联网衍生及其规制逻辑[J].金融发展研究，2016.7.

[8]肖洋.学生网贷市场研究：竞争加剧 风险积聚[EB/OL].http：//www.wdzj.com，2015.3.23.

[9]候赛，天涯.警惕校园贷案背后的风险[J].检察风云，2016.9.

[10]陈岩，剌文琪，范杰.互联网消费信贷的可持续发展研究[J].南方金融，2016.12.

[11]刘晓依.美国学生贷款融资平台：SOFI运营业务[EB/OL].http：//www.360doc.com，2015.6.15.

[12]杜淑婷，阿细.SOFI网贷造“大学梦”[J].21世纪商业评论，2014.13.

[13]郑春梅，贾珊珊.国内外校园贷平台比较及规制分析[J].财经界（学术版），2016.17.

[14]董士君.大学生群体的消费贷款新玩法：从SOFI和EARNEST看美国商业学生贷款[EB/OL].http：//www.weiyangx.com/159549.html，2016.1.7.

[15]钱箐旎.校园贷需找准“定盘星”[N].经济日报，2016.8.5.

[16]杨东.用法律红线整治不良“校园网贷”[J].人民论坛，2016.34.

[17]尹一君.互联网消费金融的创新发展研究[J].技术经济与管理研究，2016.6.

[18]黄小强.我国互联网消费金融的界定、发展现状及建议[J].武汉金融，2015.10.